Gli eREIT di Fundrise sono adatti a te?

Il settore immobiliare è una delle classi di attività alternative con le migliori prestazioni per gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio o per chiunque semplicemente non gode della natura volatile del mercato azionario. Contrariamente alla credenza popolare, non è necessario essere estremamente ricchi per avere interessi nella proprietà.

In passato, un patrimonio netto elevato (HNWI). Ma l’ascesa delle  piattaforme di crowdfunding immobiliare online e dei fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) quotati in borsa ha reso molto più facile per l’investitore medio accedere agli investimenti immobiliari. Fundrise è uno dei tanti mercati di crowdfunding online là fuori che ha raccolto somme di denaro relativamente piccole da persone comuni e ha utilizzato quei soldi per aiutare gli sviluppatori di proprietà a finanziare i loro progetti. Ma questo è il tipo di investimento giusto per te? Continua a leggere per saperne di più su questa piattaforma e se si adatta alla tua strategia e ai tuoi obiettivi di investimento.

Punti chiave

• Fundrise è una società di tecnologia finanziaria di crowdfunding online che investe nel mercato immobiliare.
• L’azienda offre un piano iniziale per un investimento minimo di $ 500 e tre piani principali per un investimento minimo di $ 1.000.
• Gli investimenti di Fundrise hanno restituito agli investitori il 9,11% nel 2018, ma addebitano l’1% annuo in commissioni anticipate.
• Gli investitori dovrebbero ricordare che le offerte di Fundrise sono illiquide in quanto sono negoziate sul mercato privato.
• Investire con Fundrise può comportare un rischio maggiore perché la società è ancora relativamente nuova e perché non ha esperienza con i problemi del mercato immobiliare.

Cos’è Fundrise?

Fondata come startup nel 2012 da due fratelli di nome Benjamin e Dan Miller, Fundrise è una società di tecnologia finanziaria di crowdfunding online che investe nel mercato immobiliare.È stato il primo progetto di crowdfunding immobiliare degli Stati Uniti. Secondo il sito web della società, Fundrise ha investito in oltre 2 miliardi di dollari di proprietà immobiliari negli Stati Uniti. Crunchbase ha riferito che la società ha raccolto $ 55,5 milioni di fondi a novembre 2019.

Come qualsiasi altra piattaforma di crowdfunding immobiliare, Fundrise è ottimo per le persone che vogliono investire in immobili, ma non vogliono il mal di testa o le seccature derivanti dal possesso di proprietà. Invece, Fundrise fa tutta la ricerca e la sottoscrizione prima di investire in proprietà specifiche.

Offerte

Le offerte di investimento della società non sono negoziate sul mercato pubblico, il che significa che sono tutti veicoli immobiliari del mercato privato. Questi includono diversi REIT online, o come li chiamano eREIT. Il primo eREIT, Fundrise Real Estate Investment Trust, è stato lanciato il 3 dicembre 2015. La società continua a lanciare nuovi prodotti di investimento, inclusi sette eREIT. Questi investono sia il debito che il capitale in una serie di diversi tipi di proprietà immobiliari, comprese le proprietà commerciali. I tre eFund dell’azienda investono il denaro degli investitori nello sviluppo e nella vendita di immobili residenziali.

Piani

Gli investimenti sono rivolti sia agli investitori accreditati che a quelli non accreditati. Gli investitori accreditati sono coloro che hanno un patrimonio netto di oltre $ 1 milione, escluso il valore della loro casa. Gli investitori non accreditati sono investitori medi. Fundrise offre diverse opzioni di portafoglio :

• Starter: questo è il piano più basilare di Fundrise. Gli investitori possono entrare nel mercato con un investimento minimo di $ 500. Questa è una buona opzione per chiunque abbia un po ‘di soldi da investire o per chiunque voglia semplicemente testare il mercato. Gli investitori possono passare a un piano principale senza alcun costo una volta raggiunto un investimento di $ 1.000.
• Reddito supplementare: questo account aiuta gli investitori a investire i propri soldi in immobili a flusso di cassa. Promette dividendi ogni trimestre con minore apprezzamento. Questo portafoglio ha 32 progetti attivi a partire da maggio 2020. Questo piano, così come i prossimi tre, richiedono un investimento minimo di $ 1.000.
• Investimento equilibrato: gli investitori che utilizzano questo piano possono trarre vantaggio dagli immobili che generano flussi di cassa e crescita. Promette una combinazione di dividendi e apprezzamento con 32 progetti attivi.
• Crescita a lungo termine: attraverso questo portafoglio, gli investitori possono raggiungere i propri obiettivi investendo in immobili ad alto potenziale di crescita. Gli investitori scambiano parte del loro reddito da dividendi con il valore delle azioni. Il conto della crescita a lungo termine ha 1 progetto attivo.

ritorna

Anche se la società esiste dal 2012 e il primo eREIT è stato lanciato nel 2015, Fundrise è ancora un giocatore relativamente nuovo nel gioco.7 Ma i rendimenti annuali possono essere abbastanza entusiasmanti per gli investitori. Nel complesso, gli investimenti di Fundrise,secondo il sito, hanno restituito agli investitori il 9,11% nel 2018. Confrontalo con ilsettore REIT al dettaglio, chenel 2018 ha restituito agli investitoriuna media del -4,96%.

Commissioni

Poiché Fundrise fa tutti gli investimenti direttamente, consente agli investitori di risparmiare denaro sulle commissioni di intermediazione e collocamento. Ma addebita unacommissione di gestione patrimoniale elevatadello 0,85% e una commissione di consulenza dello 0,15% per gli investitori non accreditati per un totale dell’1%. Quindi, per ogni $ 1.000, Fundrise addebita agli investitori $ 10 all’anno: $ 8,50 in commissioni di gestione patrimoniale e $ 1,50 per commissioni di consulenza. L’azienda afferma di utilizzare le commissioni per le spese operative.

Sebbene il Fundrise eREIT possa sembrare un investimento molto promettente, di certo non è per tutti. Ecco tre cose importanti da chiedersi per determinare se una partecipazione azionaria nell’eREIT di Fundrise ha senso nel tuo portafoglio di investimenti.

Ti dispiace investire in un asset illiquido?

Una delle principali differenze tra l’eREIT di Fundrise e un REIT tradizionale è il livello di liquidità. I REIT tradizionali sono negoziati in una borsa valori e ricevono una valutazione mark to market (MTM) ogni minuto di un giorno di negoziazione. Ciò offre agli investitori la possibilità di vendere una parte o tutti i loro REIT entro un paio di minuti, se necessario.

Gli eREIT di Fundrise, invece, non sono quotati in borsa e sono considerati attività illiquide. Questi sono veicoli di investimento che non possono essere facilmente venduti o scambiati con denaro contante senza una grande perdita di valore. Possono essere difficili da vendere perché non ci sono abbastanza investitori disposti ad acquistare l’asset. Di conseguenza, le quote possono essere riscattate solo alla fine di ogni trimestre. Questo può aiutare a costringere un investitore ad assumere una posizione a lungo termine. Può anche essere un problema se un investitore ha bisogno di un accesso immediato alla liquidità per un’emergenza.

Hai bisogno del reddito?

La legge federale richiede che tutti i REIT distribuiscano non meno del 90% del loro reddito annuo ai detentori di quote.10 Gli eREIT di Fundrise non sono esclusi da questo requisito. Di conseguenza, la società intende effettuare una distribuzione in contanti ad alto rendimento alla fine di ogni trimestre. Questo può essere ottimo per gli investitori che desiderano creare un flusso di entrate aggiuntivo. Tuttavia, le offerte di Fundrise potrebbero non essere ideali per gli investitori che non necessitano immediatamente di un reddito da investimento. A differenza dei dividendi societari tassati a un’aliquota bassa, le distribuzioni di REIT sono tassate alla normale aliquota dell’imposta sul reddito. Questo è il motivo per cui i REIT sono spesso chiamati investimenti fiscalmente inefficienti.

In alcuni casi, un investitore può finire per realizzare rendimenti netti più elevati e una fattura fiscale più bassa investendo in un’azione che reinveste la maggior parte dei guadagni invece di distribuirla agli azionisti.

Quanto sei tollerante al rischio?

Prima di investire i tuoi soldi, dovresti sviluppare il tuo profilo di rischio. La tua età, il tuo reddito e i tuoi obiettivi determinano tutti i rischi che sei disposto ad assumerti. Fundrise può promettere grandi rendimenti, ma potrebbe non essere adatto al tuo portafoglio di investimenti se consideri la tua tolleranza al rischio bassa o abbastanza moderata. Ancora una società relativamente nuova e, nonostante i suoi rendimenti, Fundrise deve ancora crescere prima di essere fondata.

Una cosa importante da notare sull’azienda e sulle sue offerte. La società è nata dopo la crisi finanziaria e non ha esperienza di alcun significativo rallentamento dell’economia, in particolare per quanto riguarda il mercato immobiliare e immobiliare. Non si sa come gli investitori potrebbero reagire alle notizie negative se tentassero di incassare le loro partecipazioni nella società allo stesso tempo.

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Fundrise deve ancora subire una flessione nel mercato immobiliare e immobiliare.

Rispetto ai team di gestione dei REIT quotati in borsa, la gestione dell’eREIT di Fundrise manca di molti anni di esperienza. Nella circolare di offerta iniziale della società depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC), è stato rivelato che il team di gestione iniziale dell’eREIT era composto da quattro membri, il più anziano dei quali ha solo 39 anni.

A seconda della tua età e degli obiettivi generali, un investimento nell’eREIT potrebbe valere la pena di speculare. D’altro canto, altri investitori potrebbero non sentirsi a proprio agio con il rischio associato alla natura dell’eREIT. I REIT quotati in borsa possono essere un’alternativa molto più adatta per investitori conservatori come i pensionati, che desiderano un flusso di reddito affidabile proteggendo al contempo il proprio capitale.

La linea di fondo

I REIT e le piattaforme di crowdfunding immobiliare hanno reso estremamente facile per l’investitore medio includere investimenti immobiliari nel proprio portafoglio. Come i REIT tradizionali, l’eREIT di Fundrise offre ai suoi titolari di quote l’opportunità di beneficiare di proprietà produttive di reddito. Sebbene gli eREit assomiglino ai REIT tradizionali in questo modo, ci sono una serie di differenze tra i due. Le azioni dell’eREIT di Fundrise possono essere rimborsate solo alla fine di ogni trimestre. Inoltre, l’eREIT potrebbe essere inefficiente dal punto di vista fiscale per i giovani investitori che potrebbero trarre vantaggio molto di più realizzando plusvalenze piuttosto che redditi da investimenti. Gli investitori conservatori dovrebbero anche notare che Fundrise è un attore relativamente nuovo nel settore dei REIT e come tale può essere più rischioso di altri REIT a causa del suo track record.