Guadagno non realizzato

Che cos’è un guadagno non realizzato?

Un guadagno non realizzato è un potenziale profitto che esiste sulla carta, risultante da un investimento. È un aumento del valore di un’attività che deve ancora essere venduta per contanti, come una posizione in azioni che è aumentata di valore ma rimane ancora aperta.

Un guadagno viene realizzato una volta che la posizione viene venduta per un profitto. È possibile che se un guadagno non realizzato non viene venduto in tempo, il profitto potenziale potrebbe essere cancellato se la posizione perde il suo valore di profitto prima di essere venduta.

Punti chiave

• Un guadagno non realizzato è un profitto teorico che esiste sulla carta, risultante da un investimento che non è stato ancora venduto per contanti.
• Gli utili non realizzati sono registrati in bilancio in modo diverso a seconda del tipo di titolo, che siano detenuti per la negoziazione, detenuti fino alla scadenza o disponibili per la vendita.
• Gli utili non influiscono sulle imposte fino a quando l’investimento non viene venduto e viene rilevato un guadagno realizzato.
• Se un investimento viene detenuto per più di un anno, l’utile viene tassato all’aliquota fiscale sulle plusvalenze.
• Una perdita non realizzata è l’opposto di un guadagno non realizzato in cui un investimento è diminuito di valore ma non è stato ancora venduto.

Come funziona un guadagno non realizzato

Un guadagno non realizzato si verifica quando il prezzo corrente di un titolo è superiore al prezzo inizialmente pagato dall’investitore per il titolo, al netto delle commissioni di intermediazione. Molti investitori calcolano il valore corrente dei loro portafogli di investimento in base a valori non realizzati. In generale, le plusvalenze sono tassate solo quando vengono vendute e vengono realizzate.

Quando sono presenti guadagni non realizzati, di solito significa che un investitore ritiene che l’investimento abbia spazio per guadagni futuri più elevati. Altrimenti, venderebbero subito e riconoscerebbero il guadagno attuale. Inoltre, a volte si verificano guadagni non realizzati perché detenere un investimento per un periodo di tempo prolungato riduce il carico fiscale del guadagno.

Ad esempio, se un investitore detiene un’azione per più di un anno, la sua aliquota fiscale viene ridotta all’imposta sulle plusvalenze a lungo termine. Inoltre, se un investitore desidera trasferire l’onere fiscale sulle plusvalenze a un altro anno fiscale, può vendere le azioni a gennaio di un anno precedente piuttosto che vendere nell’anno in corso.

Registrazione di guadagni non realizzati

I guadagni non realizzati vengono registrati in modo diverso a seconda del tipo di titolo. I titoli detenuti fino alla scadenza non sono registrati nel bilancio, ma la società può decidere di includere un’informativa al riguardo nelle note a piè di pagina del bilancio.

I titoli detenuti per la negoziazione sono iscritti in bilancio al loro  valore equo e gli utili e le perdite non realizzati sono rilevati a conto economico.

Pertanto, l’aumento o la diminuzione del valore equo dei titoli detenuti per la negoziazione influisce sull’utile netto della società e sul suo utile per azione (EPS). Anche i titoli disponibili per la vendita sono registrati nel bilancio di una società come un’attività al valore equo. Tuttavia, gli utili e le perdite non realizzati sono registrati nel conto economico complessivo in bilancio.

Guadagno non realizzato contro perdita non realizzata

L’opposto di un guadagno non realizzato è una perdita non realizzata. Questo tipo di perdita si verifica quando un investitore mantiene un investimento in perdita, come un’azione che è diminuita di valore dall’apertura della posizione. Simile a un guadagno non realizzato, una perdita si realizza una volta che la posizione viene chiusa per una perdita.

I guadagni non realizzati e le perdite non realizzate sono spesso chiamati profitti o perdite “cartacei” poiché il guadagno o la perdita effettivi non è determinato fino alla chiusura della posizione. Una posizione con un guadagno non realizzato può eventualmente trasformarsi in una posizione con una perdita non realizzata a causa delle fluttuazioni del mercato e viceversa.

Esempio di guadagno non realizzato

Se un investitore ha acquistato 100 azioni della società ABC a $ 10 per azione e il valore equo delle azioni sale successivamente a $ 12 per azione, il guadagno non realizzato sulle azioni ancora in suo possesso sarebbe $ 200 ($ 2 per azione * 100 azioni ). Se l’investitore alla fine vende le azioni quando il prezzo di negoziazione è di $ 14, avrà un guadagno realizzato di $ 400 ($ 4 per azione * 100 azioni).