Detentore di quote
Cos’è un detentore di quote?
Un detentore di quote è un investitore che possiede una o più quote in un fondo di investimento o in una master limited partnership (MLP). Un’unità è equivalente a una quota o una parte di interesse. Ai titolari di quote vengono concessi diritti specifici che sono delineati nella dichiarazione di fiducia, che regola le azioni del trust.
Il più comune tipo di unità di fiducia è un veicolo di investimento che piscine fondi da parte degli investitori per l’acquisto di un portafoglio di attività. Questi fondi comuni di investimento investono in molte classi di attività di azioni (a grande capitalizzazione, a bassa capitalizzazione, nazionali, internazionali, ecc.), Obbligazioni (investment grade, ad alto rendimento, mercati emergenti, esentasse, ecc.), Immobili, e altri titoli.
Capire i detentori di quote
Esiste un intero spettro di scelte di rischio / rendimento per gli investitori in questi fondi comuni di investimento. Il detentore di quote ottiene un’esposizione a un pool di titoli ed è libero di scambiare quote in qualsiasi momento, sebbene un fondo comune di investimento tenda ad essere meno liquido, ad esempio, di un fondo negoziato in borsa (ETF) e il prezzo dell’unità negoziata potrebbe non essere equivalente al valore patrimoniale netto (NAV) del fondo comune di investimento per azione.
Punti chiave
- Un detentore di quote è un investitore che possiede quote di un fondo di investimento o di una società in accomandita semplice (MLP).
- Il tipo più comune di fondo comune di investimento è un veicolo di investimento che raccoglie fondi dagli investitori per acquistare un portafoglio di attività.
- I titolari di quote possono anche avere un interesse in una master limited partnership (MLP), un veicolo di investimento fiscalmente avvantaggiato.
- Il reddito ricevuto dai detentori di quote è tassato come reddito trasferibile.
I titolari di quote possono anche avere un interesse in una master limited partnership (MLP), un veicolo di investimento che offre vantaggi fiscali significativi sia ai soci generali che a quelli accomandanti. La maggior parte delle MLP sono nel settore energetico. Ad esempio, le società di pipeline preferiscono la struttura MLP per offrire un trattamento fiscale preferenziale dei flussi di cassa a partner e detentori di quote. Ciò che attrae principalmente i detentori di quote è il potenziale di rendimenti ad alto reddito delle MLP.
Una differenza tra i detentori di quote e gli azionisti è che, sebbene i detentori di quote possano avere alcuni diritti di voto, questi diritti sono spesso un po ‘più limitati di quelli degli azionisti aziendali.
Tassazione dei detentori di quote
Per i fondi comuni di investimento, i titolari di quote pagano le imposte sul reddito su interessi, dividendi e plusvalenze loro distribuiti se le quote sono detenute in un conto tassabile. I fondi comuni di investimento inviano a tutti i titolari di quote il modulo IRS 1099.
Nel caso delle master limited partnerships (MLP), la quota di reddito, guadagni, detrazioni, perdite e crediti di ciascun titolare di quote è riportata in un Prospetto K-1. Se l’importo netto è positivo, il detentore di quote paga l’imposta su base trasferibile indipendentemente dal fatto che sia stata effettivamente ricevuta o meno una distribuzione in contanti; in caso di perdita netta, l’importo può essere riportato a nuovo e utilizzato a fronte di redditi futuri, ma solo dalla stessa MLP.
Esempio di un detentore di quote
Supponiamo che un investitore sia interessato a partecipare a un fondo di investimento immobiliare (REIT). L’investitore fa la dovuta diligenza e decide di acquistare azioni di Prologis, Inc. (PLD), la più grande società immobiliare del mondo, perché gli piacciono le attività in portafoglio e il suo potenziale di crescita nell’attuale contesto di mercato. Tutto il reddito che il detentore di quote riceve sarà tassato come reddito trasferibile.