Obiettivo di investimento

Cos’è un obiettivo di investimento?

Un obiettivo di investimento è un modulo di informazioni sui clienti utilizzato da consulenti di investimento registrati (RIA), robo-advisor e altri gestori patrimoniali che aiuta a determinare il mix di portafoglio ottimale per un cliente. Un obiettivo di investimento può anche essere completato da una persona fisica che gestisce il proprio portafoglio.

Punti chiave

• Un obiettivo di investimento è un insieme di obiettivi che un investitore ha per il proprio portafoglio.
• L’obiettivo aiuta un gestore degli investimenti o un consulente a determinare la strategia ottimale per raggiungere gli obiettivi del cliente.
• L’obiettivo di investimento è spesso determinato mediante un questionario.
• La tolleranza al rischio e l’orizzonte temporale di un investitore sono due parti principali per determinare un obiettivo di investimento.
• I robo-advisor possono prendere in considerazione gli obiettivi di investimento e costruire un portafoglio ottimale per commissioni inferiori rispetto ai consulenti tradizionali.

Comprensione degli obiettivi di investimento

Un obiettivo di investimento è solitamente sotto forma di un questionario e le risposte alle domande determinano l’avversione del cliente al rischio ( tolleranza al rischio ) e per quanto tempo deve essere investito il denaro ( orizzonte temporale ). Fondamentalmente, le informazioni recuperate dal modulo compilato dall’individuo o dal cliente definiscono l’obiettivo o l’obiettivo per il portafoglio del cliente in termini di quali tipi di titoli includere nel portafoglio.

Alcune delle domande incluse nel modulo per capire questo obiettivo includono:

• Qual è il tuo reddito annuo stimato e il tuo patrimonio netto?
• Qual è la tua spesa media annuale?
• Qual è il tuo obiettivo per investire questi soldi?
• Quando vorresti ritirare i tuoi soldi?
• Vuoi che i soldi raggiungano una crescita sostanziale del capitale o sei più interessato a mantenere il valore principale?
• Qual è la diminuzione massima del valore del tuo portafoglio con cui ti sentiresti a tuo agio?
• Qual è il tuo livello di conoscenza con prodotti di investimento come azioni, reddito fisso, fondi comuni di investimento, derivati, ecc.?

Un individuo o un cliente avrebbe il proprio portafoglio personalizzato in base alle risposte fornite a queste domande. Ad esempio, un cliente con una tolleranza ad alto rischio il cui obiettivo è acquistare una casa in cinque anni ed è interessato alla crescita del capitale avrà un portafoglio aggressivo a breve termine per lui. Questo portafoglio aggressivo avrebbe probabilmente più azioni e strumenti derivati allocati nel portafoglio rispetto ai titoli a reddito fisso e del mercato monetario.

D’altra parte, un lavoratore di 40 anni ad alto reddito che investe per andare in pensione tra 20 anni e che è interessato solo a preservare il capitale può costruire un portafoglio a lungo termine con titoli a basso rischio composti principalmente da reddito fisso, mercato monetario e qualsiasi investimento che protegga il capitale dall’inflazione.

considerazioni speciali

Oltre all’orizzonte temporale e al profilo di rischio di un individuo, altri fattori che influenzano le decisioni di investimento di un individuo includono:

• Reddito al netto delle imposte.
• Imposte sugli investimenti, come l’imposta sulle plusvalenze e l’imposta sui dividendi.
• Commissioni e commissioni in base al fatto che il portafoglio sarà gestito attivamente o passivamente.
• Liquidità del portafoglio, che determina la facilità di conversione dei titoli in contanti in caso di emergenza.
• Ricchezza totale, che include le attività non incluse nel portafoglio come i benefici della previdenza sociale, l’eredità attesa e il valore della pensione.

Un obiettivo di investimento in genere non sarà completato fino a quando un cliente non avrà deciso di utilizzare i servizi del pianificatore finanziario o del consulente poiché le informazioni che verranno fornite sono altamente sensibili. Poiché gli obiettivi del cliente cambiano nel corso degli anni a causa di un importante cambiamento di vita come matrimonio, pensionamento, acquisto di una casa, variazione del reddito, ecc., Il gestore del portafoglio rivaluterà gli obiettivi di investimento del cliente e, se necessario, riequilibrerà il portafoglio di investimenti di conseguenza.

Obiettivi di investimento e Robo-Advisors

Con l’avvento della tecnologia finanziaria nell’era digitale, i robo-advisor sono pronti ad assumere il ruolo di consulenti finanziari umani, pianificatori e gestori di denaro. Utilizzando un robo-advisor, un cliente può compilare il modulo dell’obiettivo di investimento fornito tramite l’app robo o la piattaforma web.

Sulla base del questionario compilato, il robo-advisor consiglierebbe un portafoglio ottimale per il cliente a un costo minimo, rispetto alle commissioni più elevate addebitate dai consulenti tradizionali. La forma dell’obiettivo di investimento fornita da un robo-advisor è molto simile a quella fornita nell’impostazione tradizionale. Tuttavia, la scelta di rivolgersi a un consulente automatizzato o umano dipende dalla discrezione del cliente e dal grado di confidenza con i prodotti di investimento.