L’evoluzione dell’attività bancaria nel tempo

Qual è la storia dell’attività bancaria?

L’attività bancaria esiste da quando sono state coniate le prime valute, forse anche prima, in una forma o nell’altra. La valuta, in particolare le monete, è nata dalla tassazione. Agli albori degli antichi imperi, la tassazione annuale su un maiale poteva essere ragionevole, ma con l’espansione degli imperi, questo tipo di pagamento divenne meno desiderabile.

Punti chiave

• Gli istituti bancari sono nati dalla necessità di soddisfare il mercato per fornire prestiti al pubblico. Con la crescita delle economie, le banche hanno permesso al pubblico in generale di aumentare il proprio credito e fare acquisti più consistenti.
• Storicamente i templi erano considerati le prime forme di banche poiché erano occupati da sacerdoti e diventavano un rifugio per i ricchi.
• Le prime leggi romane consentivano la presa in consegna della terra al posto dei pagamenti del prestito che erano dovuti tra debitori e creditori.
• Un noto economista, Adam Smith durante il XVIII secolo teorizzò che un’economia autoregolata avrebbe consentito ai mercati di raggiungere l’equilibrio. Questa era conosciuta come la mano invisibile, documentata in The Theory of Moral Sentiments.
• Nella storia più moderna, il panico del 1907 fu un fattore scatenante di due società di intermediazione che erano fallite causando una recessione più tardi quell’anno, quando la liquidità era un problema per le città americane. Ciò ha portato alla creazione della Federal Reserve Bank.
• La seconda guerra mondiale ha generato affari e lavoro negli Stati Uniti, aiutando a sollevare l’economia dai suoi riflussi.

Comprensione della storia bancaria

La storia del settore bancario è iniziata quando gli imperi avevano bisogno di un modo per pagare beni e servizi stranieri, con qualcosa che potesse essere scambiato più facilmente. Monete di varie dimensioni e metalli servite al posto di banconote di carta fragili e impermanenti.

Queste monete, tuttavia, dovevano essere conservate in un luogo sicuro. Le case antiche non avevano il vantaggio di una cassaforte d’acciaio, quindi la maggior parte delle persone benestanti teneva conti presso i templi. Numerose persone, come sacerdoti o lavoratori del tempio che si speravano fossero devoti e onesti, hanno sempre occupato i templi, aggiungendo un senso di sicurezza.

I documenti storici della Grecia, di Roma, dell’Egitto e dell’antica Babilonia avevano suggerito che i templi prestassero denaro, oltre a tenerlo al sicuro. Il fatto che la maggior parte dei templi fossero anche i centri finanziari delle loro città è la ragione principale per cui furono saccheggiati durante le guerre.

Le monete potevano essere accumulate più facilmente di altre merci, come i maiali da 300 libbre, quindi è emersa una classe di ricchi mercanti che hanno iniziato a prestare queste monete, con interesse, a persone bisognose. I templi generalmente gestivano grandi prestiti, così come prestiti a vari sovrani, e questi nuovi prestatori di denaro si occupavano del resto.

La prima banca effettiva

I romani, grandi costruttori e amministratori a pieno titolo tolsero le banche dai templi e le formalizzarono all’interno di edifici distinti. Durante questo periodo, gli usurai continuavano a trarre profitto, come fanno oggi gli strozzini, ma la maggior parte del commercio legittimo – e quasi tutta la spesa governativa – implicava l’uso di una banca istituzionale.

Giulio Cesare, in uno degli editti che modificano il diritto romano dopo la sua acquisizione, fornisce il primo esempio di permettere ai banchieri di confiscare la terra al posto del pagamento del prestito. Questo fu un enorme spostamento di potere nel rapporto tra creditore e debitore, poiché i nobili terrieri erano intoccabili per la maggior parte della storia, passando i debiti ai discendenti fino a quando il lignaggio del creditore o del debitore non si estinse.

L’Impero Romano alla fine crollò, ma alcune delle sue istituzioni bancarie sopravvissero sotto forma dei banchieri papali emersi nel Sacro Romano Impero e con i Cavalieri Templari durante le Crociate. I prestatori di piccole dimensioni che facevano a gara con la chiesa venivano spesso denunciati per usura.

Visa Royal

Alla fine, i vari monarchi che regnarono in Europa notarono i punti di forza delle istituzioni bancarie. Poiché le banche esistevano per grazia, e occasionalmente carte e contratti espliciti, della sovranità regnante, le potenze reali iniziarono a contrarre prestiti per compensare i tempi difficili al tesoro reale, spesso alle condizioni del re. Questi re facili dalla finanza guidarono in inutili stravaganze, guerre costose e una corsa agli armamenti con i regni vicini che spesso portava a schiacciare debiti.

Nel 1557, Filippo II di Spagna riuscì a gravare il suo regno con così tanti debiti (come risultato di diverse guerre inutili) che causò il primo fallimento nazionaledel mondo, così come il secondo, il terzo e il quarto del mondo, in rapida successione. Ciò è avvenuto perché il 40% del prodotto nazionale lordo (PNL) del paese era destinato al servizio del debito. La tendenza a chiudere un occhio sull’affidabilità creditizia dei grandi clienti continua a perseguitare le banche fino ad oggi.

Adam Smith e Modern Banking

Il settore bancario era già ben consolidato nell’impero britannico quando mano invisibile “. Potenziati dalle sue opinioni su un’economia autoregolata, usurai e banchieri sono riusciti a limitare il coinvolgimento dello stato nel settore bancario e nell’economia nel suo complesso. Questo capitalismo di libero mercato e attività bancaria competitiva trovarono terreno fertile nel Nuovo Mondo, dove gli Stati Uniti d’America si stavano preparando ad emergere.

All’inizio, le idee di Smith non andarono a vantaggio del settore bancario americano. La vita media di una banca americana era di cinque anni, dopodiché la maggior parte delle banconote delle banche in stato di insolvenza sono diventate prive di valore. Queste banche statali potevano, dopotutto, emettere banconote solo contro monete d’oro e d’argento che avevano in riserva.

Una rapina in banca significava molto di più allora di quanto non lo sia adesso, nella nostra epoca di assicurazione sui depositi e della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ad aggravare questi rischi è stata la crisi di liquidità ciclica in America.

Alexander Hamilton, un ex Segretario del Tesoro, ha istituito una banca nazionale che avrebbe accettato le banconote dei membri alla pari, facendo fluttuare le banche in tempi difficili. Questa banca nazionale, dopo alcune fermate, avviamenti, cancellazioni e resurrezioni, ha creato una moneta nazionale uniforme e ha istituito un sistema mediante il quale le banche nazionali sostenevano le proprie banconote mercato liquido. Attraverso l’imposizione di tasse alle banche statali relativamente prive di legge, le banche nazionali hanno respinto la concorrenza.

Il danno era già stato fatto, tuttavia, poiché gli americani medi avevano già iniziato a diffidare delle banche e dei banchieri in generale. Questa sensazione avrebbe portato lo stato del Texas a mettere fuori legge le banche aziendali, una legge che è rimasta in vigore fino al 1904.

Banche mercantili

La maggior parte dei doveri economici che sarebbero stati gestiti dal sistema bancario nazionale, oltre alle normali attività bancarie come prestiti e finanza aziendale, caddero nelle mani di grandi banche d’ affari, perché il sistema bancario nazionale era così sporadico. Durante questo periodo di disordini che durò fino agli anni ’20, queste banche d’affari sfruttarono le loro connessioni internazionali in potere sia politico che finanziario.

Queste banche includevano Goldman e Sachs, Kuhn, Loeb e obbligazioni estere dall’Europa, con un piccolo flusso di ritorno di obbligazioni americane scambiate in Europa. Ciò ha permesso loro di costruire il loro capitale.

A quel tempo, una banca non aveva alcun obbligo legale di divulgare l’ importo della sua riserva di capitale, un’indicazione della sua capacità di sopravvivere a perdite su prestiti ingenti e superiori alla media. Questa misteriosa pratica significava che la reputazione e la storia di una banca contavano più di ogni altra cosa. Mentre le banche emergenti andavano e venivano, queste banche d’ affari a conduzione familiare avevano una lunga storia di transazioni di successo. Quando la grande industria è emersa e ha creato la necessità di finanza aziendale, gli importi di capitale richiesti non potevano essere forniti da nessuna banca, e così le offerte pubbliche iniziali (IPO) e le offerte di obbligazioni al pubblico sono diventate l’unico modo per raccogliere il capitale necessario.

Il pubblico negli Stati Uniti e gli investitori stranieri in Europa sapevano molto poco sugli investimenti, poiché la divulgazione non era legalmente applicata. Per questo motivo, questi problemi sono stati ampiamente ignorati, secondo la percezione del pubblico delle banche sottoscrittori. Di conseguenza, offerte di successo hanno aumentato la reputazione di una banca e l’hanno messa in condizione di chiedere di più per sottoscrivere un’offerta. Verso la fine del 1800, molte banche chiedevano una posizione nei consigli di amministrazione delle società in cerca di capitali e, se la gestione si rivelava carente, gestivano le società stesse.

Morgan e Monopoly

JP Morgan and Company emerse alla guida delle banche d’affari alla fine del 1800. Era collegata direttamente a Londra, allora il centro finanziario del mondo, e aveva un notevole peso politico negli Stati Uniti. Morgan and Co. ha creato US Steel, AT&T e International Harvester, oltre a duopoli e quasi monopoli nelle industrie ferroviarie e marittime, attraverso l’uso rivoluzionario dei trust e il disprezzo per lo Sherman Anti-Trust Act.

Sebbene l’alba del 1900 avesse banche d’affari ben consolidate, era difficile per l’americano medio ottenere prestiti da loro. Queste banche non facevano pubblicità e raramente concedevano credito alla gente “comune”. Anche il razzismo era molto diffuso e, anche se i banchieri ebrei e anglo-americani dovevano lavorare insieme su grandi questioni, i loro clienti erano divisi lungo linee di classe e di razza chiare. Queste banche hanno lasciato prestiti al consumo alle banche minori che stavano ancora fallendo a un ritmo allarmante.

Il panico del 1907

Il crollo delle azioni di un fondo fiduciario di rame ha scatenato un panico che ha fatto precipitare le persone a ritirare i loro soldi dalle banche e dagli investimenti, il che ha fatto precipitare le azioni. Senza che la Federal Reserve Bank si attivasse per calmare la gente, il compito di far cessare il panico spettava a JP Morgan, utilizzando la sua notevole influenza per riunire tutti i principali attori di Wall Street per manovrare il credito e il capitale che controllavano, proprio come il Fed lo farebbe oggi.

La fine di un era

Ironia della sorte, questa dimostrazione di potere supremo nel salvare l’economia degli Stati Uniti ha assicurato che nessun banchiere privato avrebbe mai più esercitato quel potere. Il fatto che ci volle JP Morgan, un banchiere che non piaceva a gran parte dell’America per essere stato uno dei baroni rapinatori con Carnegie e Rockefeller, per fare il lavoro, spinse il governo a formare la Federal Reserve Bank, comunemente indicata oggi come la Fed, nel 1913. Sebbene le banche d’affari influenzassero la struttura della Fed, ne furono anche spinte in secondo piano.

Anche con l’istituzione della Federal Reserve, il potere finanziario e il potere politico residuo erano concentrati a Wall Street. Quando scoppiò la prima guerra mondiale, l’America divenne un prestatore globale e alla fine della guerra rimpiazzò Londra come centro del mondo finanziario. Sfortunatamente, un’amministrazione repubblicana ha messo delle manette non convenzionali al settore bancario. Il governo ha insistito affinché tutte le nazioni debitrici dovessero rimborsare i loro prestiti di guerra, che tradizionalmente venivano condonati, specialmente nel caso degli alleati, prima che qualsiasi istituzione americana concedesse loro ulteriore credito.

Ciò ha rallentato il commercio mondiale e ha reso molti paesi ostili nei confronti delle merci americane. Quando il mercato azionario crollò il Martedì Nero nel 1929, l’economia mondiale già fiacca fu messa fuori combattimento. La Federal Reserve non è riuscita a contenere il crollo e ha rifiutato di fermare la depressione; le conseguenze hanno avuto conseguenze immediate per tutte le banche.

È stata tracciata una linea netta tra l’essere una banca e l’essere un investitore. Nel 1933, alle banche non fu più permesso di speculare con i depositi e furono emanati i regolamenti FDIC, per convincere il pubblico che era sicuro tornare. Nessuno è stato ingannato e la depressione è continuata.

La seconda guerra mondiale salva la giornata

La seconda guerra mondiale potrebbe aver salvato il settore bancario dalla completa distruzione. La seconda guerra mondiale e l’operosità che ha generato hanno risollevato le economie statunitensi e mondiali dalla spirale discendente.

Per le banche e la Federal Reserve, la guerra ha richiesto manovre finanziarie con miliardi di dollari. Questa massiccia operazione di finanziamento ha creato società con enormi esigenze di credito che, a loro volta, hanno spinto le banche a fusioni per soddisfare le nuove esigenze. Queste enormi banche hanno abbracciato i mercati globali.

Ancora più importante, l’attività bancaria domestica negli Stati Uniti si era finalmente stabilizzata al punto in cui, con l’avvento dell’assicurazione sui depositi e dei mutui, un individuo avrebbe avuto un ragionevole accesso al credito.

Vantaggi dell’attività bancaria

Con l’eccezione delle persone estremamente ricche, pochissime persone acquistano le loro case con transazioni interamente in contanti. La maggior parte di noi ha bisogno di un mutuo o di una qualche forma di credito per fare un acquisto così grande. In effetti, molte persone usano il credito sotto forma di carte di credito per pagare gli oggetti di uso quotidiano. Il mondo come lo conosciamo non funzionerebbe così bene senza credito o senza banche che emettano credito.

Le banche hanno fatto molta strada dai templi del mondo antico, ma le loro pratiche commerciali di base non sono cambiate. Le banche emettono crediti o prestiti a persone che ne hanno bisogno, ma chiedono interessi oltre al rimborso del prestito. Sebbene la storia abbia alterato i punti salienti del modello di business, lo scopo di una banca è quello di fare prestiti e proteggere il denaro dei depositanti.

Anche se il futuro porta le banche completamente fuori dal tuo angolo di strada e su Internet, o se acquisti prestiti in tutto il mondo, le banche esisteranno ancora per svolgere questa funzione primaria.