IRA contro rendita: qual è la differenza?
IRA contro rendita: una panoramica
Sia i conti pensionistici individuali (IRA) che le rendite forniscono modi con vantaggi fiscali per risparmiare per la pensione, ma ci sono differenze distinte tra i due. Per prima cosa, un’IRA non è di per sé una risorsa, è un veicolo per detenere attività finanziarie: azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento. Al contrario, le rendite sono attività, in particolare prodotti assicurativi, progettati per generare reddito.
Punti chiave
- Sia gli IRA che le rendite offrono un modo fiscalmente vantaggioso per risparmiare per la pensione.
- Un IRA è un conto che detiene investimenti pensionistici, mentre un’annualità è un prodotto assicurativo.
- Le rendite in genere hanno commissioni e spese più elevate rispetto agli IRA ma non hanno limiti di contribuzione annuale.
- Il trattamento fiscale dei pagamenti della rendita dipende dal fatto che tu abbia acquistato la rendita con fondi ante imposte o al netto delle imposte.
- L’acquisto e la detenzione di una rendita all’interno di un’IRA evita qualsiasi tassazione sui pagamenti delle rendite.
- L’acquisto e la detenzione di una rendita all’interno di un’IRA rende vantaggi fiscali ridondanti della rendita, ma non allevia le commissioni elevate e l’illiquidità della rendita.
IRA
Un IRA può essere pensato come un investimento individuale e un conto di risparmio con vantaggi fiscali. Apri un IRA per te stesso (ecco perché si chiama conto pensionistico individuale). Se hai un coniuge, dovrai aprire conti separati (se un partner guadagna uno stipendio basso o nullo, puoi utilizzare il reddito familiare per aprire un’IRA coniugale, a beneficio di quel coniuge e raddoppiare le opzioni di risparmio pensionistico della famiglia).
Una distinzione importante è che un IRA non è un investimento in sé. È un conto in cui tieni investimenti come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Entro determinate limitazioni, puoi scegliere gli investimenti nel conto e puoi cambiarli se lo desideri.
Il tuo rendimento dipende dalla performance degli investimenti detenuti nell’IRA. Un’IRA continua ad accumulare contributi e interessi fino a raggiungere l’età pensionabile, il che significa che potresti avere un’IRA per decenni prima di effettuare qualsiasi prelievo.
Regole IRA
Gli IRA sono definiti e regolati dall’IRS, che stabilisce i requisiti di idoneità e limiti su come e quando è possibile effettuare contributi e ricevere distribuzioni e determina il trattamento fiscale per i vari tipi di IRA.
Esistono tradizionale e Roth. I contributi agli IRA tradizionali sono effettuati condollari al lordo delle imposte e sono deducibili nell’anno in cui sono realizzati. I prelievi sono tassati come reddito. I contributi a Roth IRA vengono effettuati con dollari al netto delle imposte, ma i prelievi non sono soggetti a tassazione.
Per il 2021 (come per il 2020), il massimo che puoicontribuire al tuo tradizionale o Roth IRA è il minore di $ 6.000 ogni anno ($ 7.000 se hai 50 anni o più) o il tuo reddito imponibile per l’anno.
A causa del SECURE Act, se non hai raggiunto i 70 e mezzo entro la fine del 2019, ladata di inizio della distribuzione minima richiesta per la maggior parte delle situazioni non è fino all’età di 72 anni.
I titolari di un conto IRA tradizionale possono iniziare a prelevare fondi all’età di 59 anni e mezzo, sebbene l’IRS ti consenta di effettuare prelievi anticipati in determinate circostanze. Se hai un Roth, puoi ritirare i contributi in qualsiasi momento, ma pagherai una penale se ritiri gli interessi o i guadagni dagli investimenti troppo presto. La penale per il ritiro anticipato per entrambi i tipi di IRA è del 10%.
Rendite
Le rendite sono prodotti assicurativi che forniscono una fonte di reddito mensile, trimestrale, annuale o forfettario durante il pensionamento. Una rendita annua effettua pagamenti periodici per un determinato periodo di tempo o fino a quando non si verifica un evento specifico (ad esempio, la morte della persona che riceve i pagamenti). Il denaro investito in una rendita cresce con differimento fiscale fino a quando non viene ritirato.
A differenza di un IRA, che in genere può avere un solo proprietario, una rendita può essere di proprietà comune. Le rendite, inoltre, non hanno i limiti di contribuzione annuale e le restrizioni di reddito che hanno gli IRA.
Ci sono una varietà di rendite. Puoi “finanziare” un’annualità tutta in una volta, nota come premio unico,oppure puoi versarla nel tempo.
Con una rendita a pagamento immediato (chiamata anche rendita a reddito), i pagamenti fissi iniziano non appena viene effettuato l’investimento. Se investi in una rendita differita, il capitale che investi cresce per un periodo di tempo specifico fino a quando non inizi a ricevere prelievi, di solito durante il pensionamento. Come con gli IRA, sarai penalizzato se provi a prelevare fondi dalla rendita differita prima dell’inizio del periodo di pagamento.
Pagamenti delle rendite: fissi o variabili
Sia le rendite immediate che quelle differite possono erogare i pagamenti a tasso fisso o variabile.
In una rendita fissa, i fondi sono gestiti dall’entità finanziaria. Non hai voce in capitolo su come vengono investiti quei soldi. Una volta effettuata l’ annullamento, ti viene corrisposto un importo fisso, come somma forfettaria o in pagamenti per diversi anni o per tutta la tua vita.
Le rendite variabili consentono di scegliere da un menu di opzioni di investimento. Queste opzioni potrebbero includere fondi comuni di investimento, fondi obbligazionari o conti del mercato monetario. Una versione di una rendita variabile, chiamata S & P 500. Ovviamente optare per un tasso variabile offre la possibilità di maggiori rendimenti; ma comporta anche un rischio maggiore.
Una rendita variabile è la più paragonabile a un’IRA. Entrambi sono essenzialmente gusci protetti dalle tasse che ospitano fondi di investimento. Tuttavia, le rendite variabili hanno spese annuali più elevate rispetto agli IRA.
Commissioni di rendita
Poiché un’annualità è fondamentalmente uno strumento di investimento all’interno di una polizza assicurativa, le commissioni possono essere elevate. spese di riscatto ) e le commissioni per i ciclisti (aggiunte opzionali al contratto base, come quella che garantisce un aumento minimo rendite annuali).
Al contrario, un IRA di solito trasporta nella migliore delle ipotesi una piccola commissione di custodia, addebitata dall’istituto finanziario in cui è detenuto il conto. Naturalmente, i fondi comuni di investimento all’interno dell’IRA addebitano le proprie commissioni di gestione annuali, chiamate coefficienti di spesa.
Imposte sui pagamenti delle rendite
Una domanda chiave che probabilmente ti stai chiedendo ora è: i pagamenti delle rendite sono tassabili? Ciò dipende in gran parte dal fatto che tu abbia acquistato la rendita con fondi al lordo delle imposte o al netto delle imposte – termini che gli investitori dell’IRA conoscono fin troppo bene. In sostanza, le tasse che paghi su una distribuzione di rendita dipendono dalla parte di tale distribuzione che non è stata tassata inizialmente.
I pagamenti delle rendite sono tassati come reddito ordinario, non all’aliquota di plusvalenza inferiore.
Quindi, se acquisti la rendita con denaro ante imposte, come i fondi di un’IRA tradizionale, tutti i pagamenti sono completamente tassabili. Se acquisti la rendita con denaro al netto delle imposte, non pagherai le tasse sulla restituzione del tuo capitale (già tassato), ma pagherai le tasse sui guadagni.
Il modo in cui capisci che può essere un po ‘complicato, coinvolgendo qualcosa chiamato rapporto di esclusione, che divide i tuoi prelievi sulla tua aspettativa di vita. Il tuo commercialista può fare i conti, oppure l’emittente della rendita potrebbe inviarti un estratto conto di fine anno che indica le parti principale e di guadagno del pagamento.
Tuttavia, se utilizzi i fondi del tuo Roth IRA o di un Roth 401 (k) per acquistare una rendita fissa immediata quando vai in pensione, tutti i pagamenti saranno esentasse perché la fonte di quei fondi, il tuo Roth IRA, è esentasse.(Dovresti ancora ospitare la rendita nel conto Roth.) Tuttavia, si applicano le normali regole di distribuzione Roth. Devi avere più di 59 anni e mezzo e avere un account da almeno cinque anni.
Lo stesso vale per detenere una rendita differita all’interno del tuo Roth IRA.
Un’annualità appartiene a un’IRA?
Questo, ovviamente, porta a un’altra domanda: la tua IRA dovrebbe essere investita in un’annualità?
Come notato sopra, quando si acquista un’annualità all’interno di un’IRA, le regole dell’IRS per l’IRA sostituiscono le regole per l’annualità. Ciò significa che qualsiasi trattamento fiscale dannoso dei pagamenti è irrilevante se la rendita risiede all’interno dell’IRA. Il vantaggio di un flusso di reddito costante, garantito e esente da imposte al momento del pensionamento, tuttavia, potrebbe giustificare l’investimento di una parte del tuo patrimonio in tale rendita.
Questo dal punto di vista del pagamento. Ma dal punto di vista della crescita degli investimenti, le cose sono un po ‘più oscure, soprattutto se sei relativamente giovane (o almeno a decenni dalla pensione) e acquisti una rendita differita. In questo caso, collochereste uno strumento fiscalmente agevolato (la rendita vitalizia) all’interno di un conto fiscalmente protetto (IRA), il che, a prima vista, non sembra avere molto senso.
C’è anche la questione dell’illiquidità. La maggior parte delle rendite comporta pesanti spese di riscatto se decidi di incassare e investire i fondi altrove. Se la tua rendita è fissa, non hai voce in capitolo nel decidere come investire questi fondi. Se la tua rendita è variabile, le opzioni di investimento sono limitate.
E poi c’è il fatto che le rendite sono costose: tutte quelle commissioni sopra menzionate, che sono piuttosto elevate rispetto ai rapporti di spesa annuali dei fondi comuni di investimento o dei fondi negoziati in borsa (ETF). Inoltre, molti contratti di rendita consentono aumenti delle commissioni da parte dell’assicuratore, cosa che probabilmente non puoi evitare, se non con grandi spese, grazie a quelle spese di riscatto.
La linea di fondo
Le rendite hanno senso per alcune persone. Per altri no. Per questo motivo, investire in un’annualità, per non parlare di farlo all’interno di un’IRA, dovrebbe essere fatto solo dopo aver consultato un consulente finanziario indipendente qualificato. Potrebbero esserci altri modi per garantire un flusso di reddito regolare che non incorra in commissioni così elevate.
Advisor Insight
Nick Bradfield Divvy Investments, LLC, Cary, NC
Alcune persone confondono gli IRA per un tipo di investimento. Gli IRA sono veicoli che consentono di trattenere gli investimenti con diversi vantaggi fiscali. Le persone comunemente investono in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento all’interno degli IRA. A volte sono disponibili altre opzioni, ma possono diventare complicate e disordinate. L’IRS pone alcuni limiti di reddito sui vantaggi fiscali e sui limiti di contribuzione.
Le rendite sono contratti con compagnie di assicurazione. Spesso vengono forniti con un certo livello di garanzia, ma in genere a una tariffa molto più alta. Una rendita fissa pagherà un importo predeterminato in base al contratto. Una rendita variabile ti consente di investire denaro in azioni, obbligazioni, fondi, ecc. Le rendite non hanno limiti di reddito o contribuzione.
Entrambi offrono potenziali vantaggi fiscali e crescita differita.