4 fattori che determinano le tendenze del mercato

Le tendenze sono ciò che consente a trader e investitori di acquisire profitti. Che si tratti di un arco di tempo a breve o lungo termine, in un mercato di tendenza generale o in una gamma di ambienti, il flusso da un prezzo a un altro è ciò che crea profitti e perdite. Ci sono quattro fattori principali che causano sia tendenze a lungo termine che fluttuazioni a breve termine. Questi fattori sono il governo, le transazioni internazionali, la speculazione e le aspettative e la domanda e l’offerta.

Tutorial: indicatori economici da conoscere

Principali forze di mercato

Imparare come questi fattori principali modellano le tendenze a lungo termine può fornire informazioni su come potrebbero verificarsi le tendenze future. Ecco i quattro fattori principali:

1. Il governo Il governo ha molta influenza sui mercati liberi. Le politiche fiscali e monetarie messe in atto dai  governi e dalle loro banche centrali hanno un profondo effetto sul mercato finanziario. Aumentando e diminuendo i tassi di interesse, la Federal Reserve statunitense  può effettivamente rallentare o tentare di accelerare la crescita all’interno del paese. Questa si chiama politica monetaria. Se la spesa pubblica aumenta o si contrae, questa è nota come politica fiscale e può essere utilizzata per alleviare la disoccupazione e / o stabilizzare i prezzi. Modificando i tassi di interesse e la quantità di dollari disponibili sul mercato aperto, i governi possono modificare la quantità di investimenti in entrata e in uscita dal paese. (Scopri di più nel nostro tutorial sul sistema della Federal Reserve .)
2. Transazioni internazionali Il flusso di fondi tra i paesi influisce sulla forza dell’economia di un paese e sulla sua valuta. Più soldi lascia un paese, più debole è l’economia e la valuta del paese. I paesi che esportano prevalentemente, siano essi beni fisici o servizi, portano continuamente denaro nei loro paesi. Questo denaro può quindi essere reinvestito e può stimolare i mercati finanziari all’interno di quei paesi.
3. Speculazione e aspettativa La speculazione e l’aspettativa sono parti integranti del sistema finanziario. Consumatori, investitori e politici hanno tutti punti di vista diversi su dove pensano che andrà l’economia in futuro e questo influisce sul modo in cui agiscono oggi. L’aspettativa di azioni future dipende dagli atti attuali e plasma le tendenze attuali e future. Gli indicatori di sentiment sono comunemente usati per valutare come alcuni gruppi si sentono riguardo all’economia attuale. L’analisi di questi indicatori e di altre forme di analisi fondamentale e tecnica può creare un pregiudizio o un’aspettativa sui tassi di prezzo futuri e sulla direzione del trend.
4. Domanda e offerta L’offerta e la domanda di prodotti, servizi, valute e altri investimenti creano una dinamica push-pull dei prezzi. I prezzi e le tariffe cambiano al variare della domanda o dell’offerta. Se qualcosa è richiesto e l’offerta inizia a ridursi, i prezzi aumenteranno. Se l’offerta aumenta oltre la domanda attuale, i prezzi diminuiranno. Se l’offerta è relativamente stabile, i prezzi possono oscillare sempre più in alto con l’aumento o la diminuzione della domanda.

Questi fattori possono causare fluttuazioni del mercato sia a breve che a lungo termine, ma è anche importante capire come tutti questi elementi si uniscono per creare tendenze. Sebbene tutti questi fattori principali siano categoricamente diversi, sono strettamente collegati l’uno all’altro. I mandati del governo possono influenzare le transazioni internazionali, che svolgono un ruolo nella speculazione e i cambiamenti nella domanda e nell’offerta possono avere un ruolo in ciascuno di questi altri fattori.

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Anche i comunicati stampa del governo, come le proposte di modifica della spesa o della politica fiscale, nonché le decisioni della Federal Reserve di modificare o mantenere i tassi di interesse possono avere un effetto drammatico sulle tendenze a lungo termine. L’abbassamento dei tassi di interesse e delle tasse può incoraggiare la spesa e la crescita economica. Ciò a sua volta ha la tendenza a spingere al rialzo i prezzi di mercato. Tuttavia, il mercato non risponde sempre in questo modo perché potrebbero essere in gioco anche altri fattori. Tassi di interesse e tasse più elevati, ad esempio, possono scoraggiare la spesa e provocare una  contrazione o una caduta a lungo termine dei prezzi di mercato.

A breve termine, questi comunicati stampa possono causare grandi oscillazioni di prezzo poiché i trader e gli investitori acquistano e vendono in risposta alle informazioni. Una maggiore azione intorno a questi annunci può creare tendenze a breve termine, mentre le tendenze a più lungo termine possono svilupparsi man mano che gli investitori comprendono e assorbono appieno ciò che significa l’impatto delle informazioni per i mercati.

L’effetto internazionale

Le transazioni internazionali, la bilancia dei pagamenti tra paesi e la forza economica sono più difficili da valutare su base giornaliera, ma svolgono anche un ruolo importante nelle tendenze a lungo termine in molti mercati. I mercati valutari misurano il rendimento della valuta e dell’economia di un paese rispetto agli altri. Una forte domanda di una valuta significa che la valuta aumenterà rispetto ad altre valute.

Il valore della valuta di un paese può anche svolgere un ruolo nel modo in cui altri mercati si comportano all’interno di quel paese. Se la valuta di un paese è debole, ciò scoraggerà gli investimenti in quel paese, poiché i potenziali profitti saranno erosi dalla valuta debole.

L’effetto partecipante

L’analisi e le posizioni risultanti prese da trader e investitori sulla base delle informazioni che ricevono sulla politica del governo e sulle transazioni internazionali creano speculazioni su dove si muoveranno i prezzi. Quando un numero sufficiente di persone concorda su una direzione, il mercato entra in una tendenza che potrebbe sostenersi per molti anni.

Le tendenze sono anche perpetuate dagli operatori di mercato che hanno sbagliato nella loro analisi. Quando sono costretti a uscire dai loro scambi in perdita, spinge ulteriormente i prezzi nella direzione corrente. Man mano che più investitori salgono a bordo per trarre profitto da un trend, il mercato diventa saturo e il trend si inverte, almeno temporaneamente.

L’effetto domanda e offerta

Domanda e offerta hanno effetti su individui, aziende e mercati finanziari nel loro complesso. In alcuni mercati, come le materie prime, l’offerta è determinata da un prodotto fisico. L’offerta e la domanda di petrolio sono in continua evoluzione, adeguando il prezzo che un operatore di mercato è disposto a pagare per il petrolio oggi e in futuro.

Man mano che l’offerta diminuisce o la domanda aumenta, può verificarsi un aumento a lungo termine dei prezzi del petrolio poiché i partecipanti al mercato si offrono l’un l’altro per ottenere un’offerta apparentemente limitata della merce. I fornitori vogliono un prezzo più alto per quello che hanno e una domanda più elevata spinge il prezzo che gli acquirenti sono disposti a pagare.

I mercati finanziari hanno una dinamica simile. Le azioni fluttuano su scala a breve e lungo termine, creando tendenze. La minaccia di un prosciugamento dell’offerta ai prezzi correnti costringe gli acquirenti a comprare a prezzi sempre più alti, creando forti aumenti di prezzo. Se un grande gruppo di venditori dovesse entrare nel mercato, ciò aumenterebbe l’offerta di stock disponibile e probabilmente spingerebbe i prezzi al ribasso. Ciò si verifica in tutti i periodi di tempo.

La linea di fondo

Come affermato in precedenza, le tendenze sono generalmente create da quattro fattori principali: governo, transazioni internazionali, speculazione / aspettative e domanda e offerta. Queste aree sono tutte collegate in quanto le condizioni future previste modellano le decisioni attuali e quelle decisioni attuali modellano le tendenze attuali. Il governo influisce sulle tendenze principalmente attraverso la politica monetaria e fiscale. Queste politiche influenzano le transazioni internazionali che a loro volta influenzano la forza economica. La speculazione e l’aspettativa guidano i prezzi in base a quelli che potrebbero essere i prezzi futuri. Infine, i cambiamenti nella domanda e nell’offerta creano tendenze mentre i partecipanti al mercato combattono per il prezzo migliore.