Qual è la differenza tra dividendi e plusvalenze?

Gli investimenti fruttiferi differiscono nel modo in cui producono rendimenti per i loro proprietari. Quando un investitore vende un investimento per un importo superiore a quello originariamente acquistato, la differenza tra i valori di acquisto e di vendita è nota come plusvalenza. Quando acquisti un’azione per $ 1.000 e successivamente la vendi per $ 1.200, realizzi una plusvalenza di $ 200. Tuttavia, potresti anche aver ricevuto pagamenti periodici di interessi dalla società di emissione del titolo mentre ne eri proprietario. Questi pagamenti di interessi sono chiamati dividendi e il trattamento dei rendimenti dei dividendi è molto diverso dal trattamento dei guadagni in conto capitale.

I dividendi e le plusvalenze sono i due strumenti di creazione di ricchezza del mercato azionario; gli investimenti aumentano di prezzo attraverso la rivalutazione del capitale oppure le società pagano una parte dei propri profitti agli azionisti come dividendi. La scorciatoia di mercato per le plusvalenze non realizzate, il che significa che l’attività non è stata ancora venduta, è il “rendimento”, mentre la scorciatoia per i dividendi è il “rendimento”.

A rigor di termini, i dividendi non sono in realtà pagamenti di interessi, perché i dividendi effettivamente danneggiano i prezzi delle azioni leggermente dopo che sono stati distribuiti. Tuttavia, l’azionista riceve immediatamente quel reddito. Le plusvalenze derivano solo dalla vendita di un investimento; quando il prezzo di un’azione sale da $ 100 a $ 105, hai davvero acquisito la capacità di vendere solo con una plusvalenza del 5%. Se il prezzo scende di nuovo a $ 98 prima della vendita, non ti rendi conto di quel guadagno del 5%.

Le regole fiscali per i dividendi e le plusvalenze cambiano frequentemente, ma l’ I guadagni a breve termine sono spesso tassati in modo simile al reddito da dividendi.1

Advisor Insight

Ronald Mesler, JD We Protect Doctors, LLC, Boise, ID

Una plusvalenza (o perdita) è la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore del titolo quando lo vendi. Un dividendo è un pagamento agli azionisti dagli utili di una società autorizzata e dichiarata dal consiglio di amministrazione.