Qual è il modo più rapido, semplice ed economico per acquistare un’obbligazione?
Le obbligazioni di solito possono essere acquistate da un broker obbligazionario attraverso un servizio completo o canali di intermediazione di sconti, in modo simile al modo in cui le azioni vengono acquistate da un agente di cambio.
Sebbene la presenza di investitori al dettaglio.
Punti chiave
- La maggior parte degli investitori dovrebbe avere una parte del proprio portafoglio in obbligazioni come elemento di diversificazione poiché hanno caratteristiche diverse dalle azioni.
- Molti broker ora consentono agli investitori di acquistare singole obbligazioni online, sebbene possa essere più semplice acquistare un fondo comune o un ETF specializzato in obbligazioni.
- I titoli di stato possono essere acquistati direttamente tramite siti Web sponsorizzati dal governo senza la necessità di un broker.
Come funzionano i broker obbligazionari
Molte società di intermediazione obbligazionaria specializzate richiedono depositi iniziali minimi elevati; $ 5.000 è tipico. Potrebbero essere applicate anche commissioni di mantenimento dell’account. E, naturalmente, commissioni sugli scambi. A seconda della quantità e del tipo di obbligazione acquistata, le commissioni del broker possono variare dallo 0,5% al 2%.
Quando si utilizza un broker (anche quello normale) per acquistare obbligazioni, è possibile che ti venga detto che lo scambio è privo di commissioni. Ciò che accade spesso, tuttavia, è che il prezzo viene contrassegnato in modo che il costo addebitato includa essenzialmente una commissione compensativa. Se il broker non guadagna nulla dalla transazione, probabilmente non offrirebbe il servizio.
Ad esempio, supponiamo di aver effettuato un ordine per 10 obbligazioni societarie scambiate a $ 1.025 per obbligazione. Ti verrà detto, tuttavia, che costano $ 1.035,25 per obbligazione, quindi il prezzo totale del tuo investimento non arriva a $ 10.250 ma a $ 10.352,50. La differenza rappresenta una commissione effettiva dell’1% per il broker.
Per determinare il markup prima dell’acquisto, cercare l’ultima quotazione per l’obbligazione; puoi anche utilizzare il Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), che mostra tutte le transazioni over-the-counter (OTC) per il mercato obbligazionario secondario. Usa la tua discrezione per decidere se la commissione è eccessiva o se sei disposto ad accettare.
Acquisto di titoli di stato
L’acquisto di titoli di stato come Treasuries (USA) o Canada Savings Bonds (Canada) funziona in modo leggermente diverso rispetto all’acquisto di obbligazioni societarie o municipali. Molte istituzioni finanziarie forniscono servizi ai loro clienti che consentono loro di acquistare titoli di stato tramite i loro conti di investimento regolari. Se questo servizio non è disponibile tramite la tua banca o intermediazione, hai anche la possibilità di acquistare questi titoli direttamente dal governo.
Negli Stati Uniti, ad esempio, i buoni del tesoro e i buoni (buoni del Tesoro e Buoni del Tesoro) possono essere acquistati tramite TreasuryDirect. Sponsorizzato dal Dipartimento del Tesoro statunitense del Servizio Fiscale, TreasuryDirect consente ai singoli investitori di acquistare, vendere e detenere buoni del tesoro, note, obbligazioni, titoli protetti dall’inflazione (TIPS) e obbligazioni di risparmio di serie I ed EE in formato elettronico via elettronica conti. Non vengono addebitate commissioni o commissioni, ma è necessario disporre di un numero di previdenza sociale o di un numero di identificazione fiscale statunitense, un indirizzo statunitense e un conto bancario statunitense per acquistare tramite il sito.
Fondi obbligazionari
Un altro modo per ottenere un’esposizione in obbligazioni sarebbe investire in un fondo obbligazionario, un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa (ETF) che detiene esclusivamente obbligazioni nel proprio portafoglio. Questi fondi sono convenienti poiché di solito sono a basso costo e contengono un’ampia base di obbligazioni diversificate, quindi non è necessario fare la ricerca per identificare problemi specifici.
Quando acquisti e vendi questi fondi (o, se è per questo, le obbligazioni stesse sul mercato aperto), tieni presente che si tratta di transazioni di “mercato secondario”, il che significa che stai acquistando da un altro investitore e non direttamente dall’emittente. Uno svantaggio dei fondi comuni di investimento e degli ETF è che gli investitori non conoscono la scadenza di tutte le obbligazioni nel portafoglio del fondo poiché cambiano abbastanza spesso, e quindi questi veicoli di investimento non sono appropriati per un investitore che desidera detenere un’obbligazione fino alla scadenza.
Un altro svantaggio è che dovrai pagare commissioni aggiuntive ai gestori di portafoglio, sebbene i fondi obbligazionari tendano ad avere rapporti di spesa inferiori rispetto alle loro controparti azionarie. Gli ETF obbligazionari gestiti passivamente, che replicano un indice obbligazionario, tendono ad avere le minori spese di tutti.