Leggi sull’usura

Cosa sono le leggi sull’usura?

Le leggi sull’usura sono regolamenti che disciplinano l’importo degli interessi che possono essere addebitati su un prestito. Le leggi sull’usura mirano specificamente alla pratica di addebitare tassi eccessivamente alti sui prestiti fissando limiti all’importo massimo di interesse che può essere riscosso. Queste leggi sono progettate per proteggere i consumatori.

Negli Stati Uniti, i singoli stati sono responsabili della definizione delle proprie leggi sull’usura. Sebbene questo tipo di attività finanziaria possa rientrare nella clausola commerciale della Costituzione, il Congresso non si è tradizionalmente concentrato sull’usura. Il governo considera la raccolta dell’usura con mezzi violenti un reato federale.

Punti chiave

• Le leggi sull’usura stabiliscono un limite alla quantità di interessi che possono essere addebitati su una varietà di prestiti, come carte di credito, prestiti personali o prestiti con anticipo sullo stipendio.
• Le leggi sull’usura sono per lo più regolamentate e applicate dagli stati, piuttosto che a livello federale.
• Poiché le leggi sull’usura sono determinate dagli stati, le leggi variano a seconda di dove vivi; di conseguenza, i tassi di interesse possono essere drasticamente più alti da uno stato all’altro.
• Alcune banche applicano la tariffa massima consentita nello stato in cui sono incorporate, a differenza dello stato in cui vivi, una pratica che è stata legalizzata in seguito a una sentenza della Corte Suprema degli Stati Uniti del 1978.

Come vengono eluse le leggi sull’usura

Le società di carte di credito in genere hanno il vantaggio di poter addebitare i tassi di interesse consentiti dallo stato in cui è stata costituita la società piuttosto che seguire le leggi sull’usura che si applicano negli stati in cui vivono i mutuatari. Analogamente, le banche istituite a livello nazionale possono applicare l’interesse massimo consentito dallo Stato in cui è stata costituita l’istituto. Incorporando in stati come il Delaware o il South Dakota, tali istituti di credito hanno storicamente beneficiato di un maggiore margine di manovra consentito dalle leggi sull’usura rilassate di tali stati.

Il Delaware, in particolare, è spesso scelto come stato di costituzione di molte istituzioni finanziarie a causa della libertà consentita per quanto riguarda l’addebito dei tassi di interesse. Circa la metà dell’attività creditizia domestica nel mercato statunitense è condotta da società costituite in Delaware, sebbene possano mantenere la propria sede operativa in altri stati.

considerazioni speciali

C’è un certo dibattito sull’efficacia delle leggi sull’usura dopo che le decisioni della Corte Suprema degli Stati Uniti e la legislazione hanno dato alle istituzioni finanziarie la capacità di aggirare i limiti. Le decisioni della Corte Suprema nel caso Marquette National Bank v. First di Omaha Corp. consentirono alle società di credito di addebitare ai clienti che erano fuori dallo stato gli stessi tassi di interesse che le società potevano addebitare negli stati in cui erano state costituite.

L’introduzione delFinancial Center Development Act del Delaware, che ha in gran parte eliminato i limiti nello stato sulle commissioni e sugli interessi che possono essere addebitati sui prestiti al consumo, ha ulteriormente amplificato il desiderio delle istituzioni finanziarie di trasferirsi lì.4 Le banche dovevano semplicemente stabilire filiali o soddisfare altri termini per l’incorporazione nello stato per beneficiare della legge e quindi aggirare le leggi sull’usura in altri stati. In risposta a questa attività, alcuni altri stati hanno modificato le loro leggi sull’usura per concedere alle istituzioni finanziarie locali la possibilità di applicare tassi di interesse alla pari con i prestatori fuori dallo stato.