Le 10 migliori società di hedge fund al mondo
Gli hedge fund sono investimenti alternativi che utilizzano una varietà di metodi come derivati con leva, vendite allo scoperto e altre strategie speculative per ottenere un rendimento che superi il mercato più ampio. Gli hedge fund investono in mercati nazionali e internazionali allo stesso modo. In genere impongono un minimo di 1 milione di dollari e si rivolgono a individui con un patrimonio netto elevato, fondi pensione e investitori istituzionali.
Di conseguenza, gli hedge fund comportano invariabilmente un rischio maggiore rispetto agli investimenti tradizionali. Non sono soggetti alle stesse normative dei fondi comuni di investimento e potrebbero non essere tenuti a presentare rapporti alla Securities and Exchange Commission (SEC)degli Stati Uniti.
Le seguenti 10 società di hedge fund dominano lo spazio, sulla base del patrimonio gestito totale (AUM).
1. Bridgewater Associates
Bridgewater Associates ha sede a Westport, Connecticut, e fornisce servizi a fondi pensione, governi stranieri, banche centrali, fondiuniversitari, fondazioni di beneficenza e altri investitori istituzionali.2 Il co-presidente e co-chief investment officer Ray Dalio ha fondato l’azienda nel 1975 dal suo appartamento con due camere da letto a New York.
L’azienda offre quattro fondi principali:
- Pure Alpha, che si concentra sulla strategia di investimento attiva
- Pure Alpha Major Markets, che si rivolge a un sottoinsieme di opportunità in cui investe il fondo Pure Alpha
- All Weather, che utilizza una strategia di asset allocation
- Portafoglio ottimale, che combina aspetti del fondo All Weather con una gestione attiva
Al 30 aprile 2020, il fondo aveva $ 138 miliardi in gestione.
2. Tecnologie rinascimentali
Renaissance Technologies è un hedge fund quantitativo con sede a New York che utilizza metodi matematici e statistici per scoprire indicatori tecnici che guidano le sue strategie di trading automatizzato. Renaissance applica queste strategie ad azioni statunitensi e internazionali, strumenti di debito, contratti futures, contratti a termine e valuta estera. Al 30 novembre 2020, il fondo aveva 133 miliardi di dollari in gestione.
Il matematico Jim Simons ha fondato Renaissance Technologies nel 1982.Forbes elenca Simons come la 68esima persona più ricca del mondo al 13 gennaio 2021, per un valore di 23,5 miliardi di dollari.5 Il matematico Peter Brown è l’attuale amministratore delegato.
3. Gruppo uomo
Questo hedge fund britannico ha più di 230 anni di esperienza nel trading. Iniziò nel 1784 come fornitore esclusivo di rum della Royal Navy, per poi entrare nel commercio di zucchero, caffè e cacao. Al 31 dicembre 2019, Man Group aveva $ 117,7 miliardi di asset in gestione.
4. Gestione del capitale RQA
AQR Capital Management ha sede a Greenwich, Connecticut, e utilizza l’analisi quantitativa per sviluppare modelli finanziari incentrati sul valore e sull’investimento di momentum. ACR implementa le sue strategie tramite fondi comuni di investimento, un tipo di mutuo offerto in Europa noto come Organismo di investimento collettivo in valori mobiliari, fondi sponsorizzati e conti gestiti. Al 31 marzo 2020, AQR aveva 143 miliardi di dollari in gestione. Ha anche ottenuto feed di consulenza su altri $ 224,8 miliardi di asset.
Cliff Asness ha fondato l’azienda insieme ai partner John Liew, Robert Krail e David Kabiller. I quattro avevano lavorato insieme su un fondo speculativo presso Goldman Sachs. AQR ha lanciato il suo fondo Absolute Return nell’agosto 1998, lo stesso mese in cui la gestione del capitale a lungo termine è implosa.
5. Due investimenti Sigma
Two Sigma Investments ha sede a New York ed è stata fondata da John Overdeck e David Siegel nell’aprile 2002. L’azienda utilizza l’analisi quantitativa per costruire strategie matematiche che si basano su modelli di prezzo storici e altri dati. Al 31 dicembre 2019, Two Sigma Investments aveva $ 66,14 miliardi in gestione.
6. Gestione del millennio
Millennium Management ha sede a New York ed è stata fondata nel 1989. L’azienda offre servizi di consulenza discrezionale a fondi privati. Al 31 dicembre 2019, Millennium aveva 42 miliardi di dollari in gestione. La società è guidata dal presidente Israel Englander, che ha fondato Millennium con 35 milioni di dollari di capitale dopo una carriera come broker, trader e specialista alla Borsa americana.
7. Gestione Elliott
Elliot Management descrive il proprio mandato di investimento come “estremamente ampio” e comprende quasi ogni tipo di attività: titoli in sofferenza, azioni, posizioni di copertura e arbitraggio, materie prime, titoli legati al settore immobiliare, ecc. Nell’agosto 2019, Elliot ha acquisito il rivenditore di libri Barnes & Noble. In precedenza aveva acquisito la libreria britannica Waterstones.
La società ha sede a New York ed è stata fondata da Paul Singer nel 1977. Al 31 dicembre 2019, Elliot aveva $ 73,5 miliardi di asset in gestione e $ 40 miliardi di asset netti in gestione su base discrezionale.
8. BlackRock
BlackRock (BLK ) è un gestore degli investimenti con sede a New York che gestisce migliaia di miliardi di asset. La più grande entità BlackRock, BlackRock Fund Advisors, è operativa dal 1984 e sovrintende a $ 1,9 trilioni di attività. BlackRock Financial Management è stata fondata nel 1994 e gestisce 1,03 trilioni di dollari. Anche BlackRock Advisors ha iniziato nel 1994 e gestisce $ 687,64 miliardi.
9. Consulenti Citadel
Citadel Advisors ha sede a Chicago e si concentra su azioni, reddito fisso e macro, materie prime, credito e strategie quantitative. Al 31 dicembre 2019, Citadel aveva 28,89 miliardi di dollari di asset in gestione. Nel 1987, il fondatore Kenneth Griffin iniziò a fare affari dalla sua stanza del dormitorio come studente del secondo anno di 19 anni all’Università di Harvard. Ha fondato Citadel nel 1990.
10. Davidson Kempner Capital Management
Davidson Kempner Capital Management ha sede a New York e uffici affiliati a Londra, Hong Kong e Dublino. La società ha iniziato a gestire il capitale per gli investitori nel 1987. Si concentra su fallimenti, arbitraggio convertibile, arbitraggio di fusioni, investimenti in difficoltà, azioni guidate da eventi esituazioni di ristrutturazione. Al 31 gennaio 2020, Davidson Kempner aveva 35,9 miliardi di dollari in gestione e il suo patrimonio netto gestito era di 33,1 miliardi di dollari.