Il volume degli scambi di un’azione è importante?
Se guardi mai i leader del volume per il giorno di negoziazione, troverai quasi sempre Bank of America Corporation ( BAC ). Il 2 aprile 2020, il volume degli scambi per BAC ammontava a 83.961.297. La General Electric Company ( GE ) è stata ancora più alta a 99.556.805. Sono numeri importanti, ma da dove vengono e cosa significano?
Alla prima parte della domanda si può rispondere con facilità: gli scambi di mercato. La seconda parte richiede un po ‘più di dettagli. Sebbene il volume sia solo uno dei tanti strumenti, aggiunge valore alla tua decisione di investimento.
Come funziona
Il calcolo del volume è semplicemente la quantità totale di azioni scambiate per la giornata, che include sia gli ordini di acquisto che di vendita. Puoi determinare autonomamente il volume degli scambi giornalieri (tutte le transazioni sono disponibili pubblicamente) calcolando la quantità totale di azioni scambiate. Tuttavia, è molto più facile guardare il volume degli scambi giornalieri su qualsiasi grafico azionario. Il tempo è denaro, dopotutto, e sarebbe saggio risparmiare tempo. Il volume degli scambi giornalieri non deve essere confuso con il volume in dollari, che è il prezzo delle azioni moltiplicato per il suo volume giornaliero.
Perchè importa
Se vedi un titolo che si sta apprezzando su un volume elevato, è più probabile che sia una mossa sostenibile. Se vedi uno stock che si apprezza a basso volume, potrebbe essere un rimbalzo di un gatto morto. Logicamente, quando più denaro sposta un prezzo di un’azione, significa che c’è più domanda per quell’azione.
Se una piccola somma di denaro sposta il prezzo delle azioni, le probabilità che tale mossa sia sostenibile sono inferiori. Inoltre, fai attenzione alle scorte a basso volume ( illiquidi ), dove potresti finire intrappolato in uno schema di pompaggio e scarico. Anche se stavi provando a giocare la mossa artificiale, potresti non essere in grado di trovare un venditore se il volume è basso e saresti bloccato in uno scambio in perdita.
C’è un’eccezione per l’acquisto di azioni a basso volume, ovvero quando hai svolto la dovuta diligenza e hai concluso di aver trovato una buona azienda che deve ancora essere scoperta. In questo scenario, saresti andato avanti rispetto alla curva. Quando il volume aumenta, avrai il potenziale per un multi-bagger, che è lo scenario da sogno di ogni investitore.
Un altro motivo per evitare la maggior parte delle azioni a basso volume è lo spread denaro-lettera. Con le azioni illiquide, lo spread denaro-lettera sarà ampio, il che può essere costoso. Un titolo ad alto volume, come il suddetto BAC, ha spesso uno spread denaro-lettera stretto di un centesimo, che dovrebbe farti un danno minimo o nullo.
Quando guardi il volume degli scambi giornalieri, non guardare solo il volume degli scambi per quel particolare giorno. Questo potrebbe essere un titolo a bassa capitalizzazione che è saltato fuori o è caduto sulle notizie. Nella maggior parte dei casi, questo non sarà sostenibile. Invece, guarda il volume di scambi giornaliero medio di tre mesi, che ti darà un’idea molto migliore se il titolo offre liquidità.
Se sei alla ricerca di azioni ad alto volume, potresti iniziare con la Borsa di New York (NYSE) o il Nasdaq. Questi scambi hanno requisiti più severi rispetto ad altri scambi, il che è positivo perché tiene fuori dal gioco la marmaglia.
La linea di fondo
Il calcolo del volume è facile. Capire cosa significa volume è più importante. Sebbene questo non dovrebbe mai essere l’unico fattore quando si pesa un investimento o una decisione di trading, dovrebbe sempre svolgere un ruolo, in quanto può influire sui tuoi investimenti e sulla tua strategia di trading.