Dovresti aggiungere una licenza per titoli alle tue qualifiche?

Vendere o non vendere? I pianificatori finanziari affrontano questo dilemma quando decidono se ottenere la licenza per vendere titoli in aggiunta ai servizi che attualmente offrono ai clienti. Certamente, offrire titoli è un servizio richiesto da molti clienti e può essere molto redditizio, rendendo il tuo studio un vero e proprio sportello unico per tutte le esigenze finanziarie di un cliente.

Tuttavia, ottenere una licenza per vendere titoli non è un compito facile. Richiede la sponsorizzazione di un broker-dealer e mesi di studio e preparazione prima ancora di poter sostenere gli esami di licenza. E poi, quando finalmente ottieni la tua licenza, ci sono costanti requisiti di formazione continua con cui stare al passo.

È importante che i pianificatori valutino attentamente i vantaggi di aggiungere una licenza di titoli al loro repertorio rispetto allo sforzo e al rischio coinvolti. In questo articolo, ti guideremo attraverso i passaggi che dovrai seguire in modo da poter prendere una decisione consapevole.

Scegli la tua piattaforma

Indipendentemente dal fatto che si tratti di una linea di attività primaria o secondaria, chiunque decida di ottenere la licenza per i titoli dovrà trovare un intermediario-intermediario adatto che lo sponsorizzi. Questo processo potrebbe richiedere del tempo e non dovrebbe essere affrettato. Ci sono dozzine di aziende eccellenti tra cui scegliere in questa categoria e la tua scelta dovrebbe dipendere da diversi fattori, come il livello di pagamento sulla commissione lorda e i particolari prodotti e servizi offerti.

Ad esempio, se hai già un gran numero di clienti altamente remunerati, potresti prendere in considerazione un non qualificati su misura per i dipendenti chiave. Naturalmente, diverse aziende sono specializzate in aree diverse; alcune aziende approfondiscono i veicoli di pianificazione pensionistica, mentre altre forniranno strade per investimenti alternativi, come 1031 scambi di proprietà  o crediti d’imposta.

Il mondo dei broker-dealer può essere suddiviso in due grandi categorie: retail e indipendente.

• Imprese di vendita al dettaglio. I broker che lavorano presso aziende di vendita al dettaglio funzionano essenzialmente come dipendenti, anche se sono appaltatori tecnicamente indipendenti. Avranno un manager in loco che supervisiona la loro produzione e amministrazione. Riceveranno supporto aziendale come un ufficio, biglietti da visita, assicurazione sanitaria e un piano pensionistico. In cambio di questo supporto, i rappresentanti al dettaglio generalmente devono affrontare quote di produzione molto più elevate e pagamenti su commissione inferiori rispetto ai broker indipendenti. Se stai cercando di iniziare nel settore finanziario vendendo investimenti, una società di vendita al dettaglio che fornisce tutti gli strumenti necessari per avere successo sarà probabilmente la scelta più logica.
• Imprese indipendenti. Inoltre, i broker indipendenti sono generalmente molto più in grado di combinare le loro pratiche di pianificazione finanziaria con altre linee di business, come le tasse o la pianificazione successoria. Per questo motivo, la maggior parte dei professionisti con una pratica consolidata sceglie di lavorare con broker-dealer indipendenti. Dovrai guardarti intorno un po ‘per trovare un’azienda che offra una particolare suite di prodotti e servizi che meglio si adattano alla tua clientela.

Di quali licenze avrai bisogno?

La maggior parte delle principali società di intermediazione al dettaglio richiede ai nuovi associati di ottenere le licenzedella serie 7  e  66. Serie  31  e sono anche comuni. Si noti che la licenza della serie 66 è una licenza consolidata, che combina le licenze della serie 63 e 65 e il materiale è correlato alle disposizioni di consulenza sugli investimenti registrati e blue-sky.

I broker-dealer indipendenti possono essere più liberali con i loro requisiti di licenza. Ad esempio, un CPA che desidera avvantaggiare i propri clienti offrendo rendite e servizi di pianificazione pensionistica può essere tenuto a sostenere solo l’ esame della serie 6 che consente loro di vendere fondi comuni di investimento e altri tipi di prodotti di investimento pacchettizzati, invece dell’esame della serie 7 che copre praticamente tutti i tipi di titoli. I rappresentanti indipendenti possono spesso scegliere e scegliere quali licenze ottenere in base ai tipi di prodotti e servizi che intendono offrire ai propri clienti.

Inizia a studiare

Una volta che hai scelto uno sponsor e sei stato accolto a bordo, dovrai immediatamente iniziare a studiare per tutti i titoli richiesti e gli esami assicurativi. Molti rappresentanti di titoli e assicurazioni ammettono che questa fase della loro carriera, sebbene breve, è stata di gran lunga la più spiacevole.

La maggior parte delle imprese di intermediazione di vendita al dettaglio vi fornirà un in-house programma di formazione che ti paga uno stipendio in base al reddito precedente mentre si studia. Le aziende indipendenti generalmente forniscono molto meno supporto in questa categoria, sebbene possano avere un accordo con un fornitore di formazione che consente di acquistare materiali di studio a un prezzo scontato.

Indipendentemente dalla categoria in cui rientri, studiare per esami di titoli e assicurazioni può essere un compito estenuante. Se sei un rappresentante indipendente, iscriverti a un corso e / oa un corso di revisione può rendere il processo molto più semplice.

Tempo di prova

La maggior parte dei materiali di formazione e degli istruttori possono fornirti tutti i suggerimenti per sostenere i test di cui avrai bisogno per superare gli esami richiesti. Ma per alcuni rappresentanti, il tempo che intercorre tra il momento in cui hanno premuto il pulsante “finito” nella schermata del test e la lettura del punteggio del test sarà ancora i 30 secondi più lunghi della loro carriera.

Ricordati di impiegare tutte le strategie per sostenere i test che hai imparato a scuola: non cambiare mai una risposta che indovini a meno che non ricordi qualcosa che ti permetta definitivamente di scartarla, inizia sempre la giornata con una buona colazione, non stipare il mattina dell’esame e, infine, vestirsi comodamente.

Congratulazioni! Sei passato!

Almeno per il momento, il peggio è passato. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), che è responsabile di tutta la supervisione normativa dei licenziatari di titoli, viene immediatamente informata che hai superato il test e quindi il tuo broker-dealer si procurerà i documenti di registrazione necessari da completare. Il modulo principale che deve essere completato da ciascun licenziatario è il modulo U-4. Questo modulo è conservato in archivio dalla FINRA. Il completamento del modulo U-4 includerà una cronologia residenziale e lavorativa completa degli ultimi 10 anni, insieme a un controllo dei precedenti penali e una valutazione del rapporto di credito.

I candidati che hanno gravi problemi di credito, come un fallimento o qualsiasi tipo di storia criminale al di fuori di reati minori di traffico, sono generalmente squalificati a questo punto. L’impronta digitale e il pagamento delle commissioni di elaborazione per i licenziatari indipendenti completeranno generalmente il processo, insieme a qualsiasi altro requisito specifico dell’azienda che potrebbe essere incluso.

Entrare in produzione

Una volta soddisfatto il ringhio burocratico iniziale, ai rappresentanti al dettaglio viene solitamente fornita una formazione più completa su prodotti e servizi, mentre i rappresentanti indipendenti potrebbero dover imparare molto di questo mentre procedono. Ad esempio, un’azienda come Merrill Lynch o UBS ( conformità dell’azienda, alle procedure amministrative e alla filosofia aziendale.

Verranno anche grossisti di varie società di investimento per spiegare i loro prodotti ai tirocinanti e inizieranno a costruire relazioni personali con loro. Tuttavia, i rappresentanti del commercio al dettaglio dovranno generalmente affrontare quote di produzione molto più elevate rispetto ai rappresentanti indipendenti, che devono pagare la maggior parte o tutte le proprie spese. Sebbene anche i rappresentanti indipendenti possano ricevere una discreta quantità di formazione, molti broker-dealer indipendenti assumeranno solo broker con un certo livello di esperienza nel settore, che hanno già familiarità con molti dei prodotti e servizi disponibili.

Formazione continua

Al fine di mantenere la licenza, tutti i rappresentanti registrati devono soddisfare Securities and Exchange Commission (SEC). Ci sono due elementi principali per la formazione continua: l’elemento aziendale e l’elemento normativo.

• Elemento fermo.  L’elemento azienda si applica a coloro che vendono o scambiano titoli in qualsiasi modo, chiamato anche “soggetto coperto ” dalla FINRA. Si concentra su argomenti pratici e cambiamenti che avvengono nel settore da un anno all’altro.
• Elemento normativo.  L’elemento normativo si applica a coloro che detengono una licenza di Serie 6 o 7 o coloro che sovrintendono ai licenziatari di titoli. Deve prima essere completato dopo aver ottenuto la licenza per due anni, dopodiché deve essere effettuato ogni tre anni.

Ogni componente deve essere soddisfatto separatamente per soddisfare tuttii requisiti diformazione continua.

La linea di fondo

Ottenere la licenza per i titoli è un processo impegnativo che include la selezione di un broker-dealer, il superamento dei titoli richiesti e degli esami assicurativi e un controllo dei precedenti personali. Una volta soddisfatti i requisiti iniziali, inizia il vero lavoro di costruzione di un’impresa da zero. Mentre il business dei titoli può certamente essere una carriera molto gratificante e redditizia, i candidati che desiderano ottenere la licenza dovrebbero valutare attentamente i costi, i limiti e gli sforzi richiesti rispetto ai potenziali premi.