Modulo SEC 40-F

Cos’è il modulo SEC 40-F?

Il modulo SEC 40-F è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) richiesto per le società domiciliate in Canada ma che hanno titoli registrati negli Stati Uniti. Il modulo 40-F è un deposito annuale che le aziende devono compilare. È simile al modulo 10-K per le società con sede negli Stati Uniti per scopo e contenuto.

Punti chiave

• Le società canadesi che hanno titoli registrati negli Stati Uniti devono completare la registrazione annuale del modulo SEC 40-F.
• Il modulo 40-F include elementi come la spiegazione di una panoramica aziendale, spiegazioni della strategia, mercati finali serviti, struttura del settore e vantaggi competitivi.
• Il modulo 40-F è simile al modulo 10-K richiesto per le società statunitensi.

Spiegazione del modulo SEC 40-F

In conformità con il caricato sul sito web della SEC e si estende su circa 16 pagine.

Va notato che le società per azioni in Canada che rispettano gli International Financial Reporting Standards ( IFRS ) per i propri bilanci sono fortunate. In genere, la SEC accetta gli International Financial Reporting Standards come equivalenti ai principi contabili generalmente accettati (GAAP) in termini di accuratezza, completezza e rigore nelle politiche e procedure contabili. Pertanto, le società canadesi che presentano la dichiarazione alla SEC non devono riconciliare i numeri preparati dagli IFRS con i GAAP come passaggio aggiuntivo del processo.

Contenuti tipici del modulo SEC 40-F

Un modulo 40-F si legge molto come il modulo 10-K che gli investitori sono abituati a vedere per le società pubbliche statunitensi. Il deposito del modulo 40-F inizia con una panoramica aziendale, con spiegazioni sulla strategia, sui mercati finali serviti, sulla struttura del settore e sui vantaggi competitivi. Una parte importante della prima metà del deposito è anche una discussione e analisi di gestione ( MD&A ) di almeno i due anni fiscali precedenti. Il deposito contiene un’importante sezione sulla divulgazione dei rischi, rendiconti finanziari con note ai rendiconti, descrizione della struttura del capitale della società, elenco dei principali azionisti, biografie di amministratori e dirigenti, questioni legali e altre informazioni rilevanti su cui fa affidamento un investitore. In poche parole, il modulo SEC 40-F è un deposito piuttosto completo che mostra le intenzioni, la storia e le operazioni della società canadese in relazione ai titoli negli Stati Uniti.

Modulo 40-F contro modulo 20-F

La forma 20-F, come la forma 40-F, è simile alla forma 10-K. Tuttavia, il modulo 20-F non deve essere confuso in quanto è specificamente un deposito che tutti gli emittenti privati ​​stranieri non canadesi devono presentare alla SEC per registrare inizialmente i titoli per la distribuzione negli Stati Uniti e archiviare su base continuativa ogni anno. Il modulo SEC 40-F è specifico solo per le società canadesi.