Modulo SEC 10-12G

Cos’è il modulo SEC 10-12G?

Il modulo SEC 10-12G è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC), noto anche come modulo generale per la registrazione dei titoli. Questo modulo è richiesto quando una società desidera registrare una classe di titoli ai sensi della Sezione 12 (b) o (g) del Securities Exchange Act del 1934. La presentazione di un modulo 10-12G apre la strada affinché i titoli possano potenzialmente essere scambiati sulle borse statunitensi. Una società deve presentare il modulo 10-12G se ha un patrimonio totale di oltre $ 10 milioni e 750 o più azionisti registrati.

Il modulo contiene informazioni sul numero di azioni emesse, il loro valore nominale, informazioni sulla proprietà per i principali azionisti e dirigenti e informazioni specifiche sul settore di attività della società. Il modulo è una versione di un gruppo di moduli correlati, tutti sotto l’intestazione “Modulo 10.”

Punti chiave

• Il modulo SEC 10-12G deve essere compilato dalle società per registrare nuove azioni.
• Il modulo SEC 10-12G registra solo i titoli e non crea azioni di negoziazione.
• La SEC richiede alle aziende che hanno presentato un modulo 10-12G di presentare periodicamente il modulo 10-Q, il modulo 10-K e il modulo 8-K.

Comprensione del modulo SEC 10-12G

Il modulo SEC 10-12G è meno comune del modulo SEC S-1, il modulo di registrazione iniziale per nuovi titoli, che viene solitamente utilizzato in relazione a un’offerta pubblica iniziale (IPO). La dichiarazione di registrazione del modulo SEC 10-12G registra solo le azioni;non crea azioni di libero scambio. A differenza di una presentazione del modulo S-1, una dichiarazione di registrazione del modulo 10-12G diventa automaticamente effettiva dopo 60 giorni. Se un’azienda ha bisogno di modificare il proprio deposito, deve presentare il modulo SEC 10-12G / A. Dopo aver presentato il modulo SEC 10-12G, le aziende sono quindi obbligate dalla SEC a presentare periodicamente il modulo 10-Q, il modulo 10-K e il modulo 8-K.

Il modulo SEC 10-Q è un rapporto trimestrale che include i rendiconti finanziari non certificati di una società. Lo scopo del 10-Q è fornire al pubblico informazioni continue sulla salute finanziaria dell’azienda durante tutto l’anno. L’azienda presenta il rapporto alla SEC per ciascuno dei suoi primi tre trimestri dell’anno fiscale.

Il modulo SEC 10-K è un rapporto annuale che descrive dettagliatamente le prestazioni di un’azienda. Comprende il bilancio certificato dell’azienda e informazioni sulla storia dell’azienda, sulla struttura organizzativa, sul patrimonio netto, sulle partecipazioni, sulle filiali e su altri dati significativi.

Una società deve presentare un modulo SEC 8-K per segnalare gli eventi aziendali correnti di cui gli azionisti e la SEC dovrebbero essere a conoscenza. Esempi di questi eventi significativi includono l’acquisizione di un’altra società, le dimissioni del direttore di una società, notizie dalla revisione di un revisore dei conti o una dichiarazione di fallimento.

Si noti che il modulo SEC 10-12B viene utilizzato invece quando una società pubblica emette nuove azioni tramite uno  spinoff.

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Gli investitori possono ricercare rapidamente e comodamente i documenti, le operazioni e le informazioni finanziarie di un’azienda tramite EDGAR, il sistema di archiviazione elettronica online della SEC.

considerazioni speciali

Il modulo SEC 10-12G è uno dei punti di partenza per chiunque desideri ricercare veramente le azioni di una società. In questo modulo sono contenute informazioni che possono fornire informazioni chiave sulla direzione a lungo termine di un team di gestione per un’azienda e sulla valutazione dei potenziali rischi e opportunità nel proprio settore.

Di ulteriore interesse per molti investitori è il fatto che il modulo SEC 10-12G contiene una ripartizione delle azioni possedute dai funzionari della società, fornendo informazioni sui possibili conflitti di interesse alla base delle decisioni dei diversi dirigenti.

Requisiti del modulo SEC 10-12G

La società che presenta un modulo 10-12G deve indicare se si tratta di un archiviatore accelerato di grandi dimensioni, un compilatore accelerato, un compilatore non accelerato, una società di segnalazione più piccola o una società in crescita emergente. La SEC definisce un grande filer accelerato come un emittente che ha unflottante pubblico di $ 700 milioni o più. Un filer accelerato ha un flottante pubblico di $ 75 milioni o più, ma inferiore a $ 700 milioni. Le attuali definizioni di compilatori accelerati e grandi archivi accelerati si applicano alle dichiarazioni di relazioni annuali dovute a partire dal 27 aprile 2020, dopo che la SEC ha adottato gli emendamenti alle definizioni originali nel marzo 2020.

Inoltre, l’azienda fornisce le seguenti informazioni alla SEC:

• Attività commerciale
• Fattori di rischio
• Informazioni finanziarie
• Proprietà
• Proprietà di sicurezza di alcuni proprietari e dirigenti beneficiari
• Amministratori e funzionari esecutivi
• Compensazione dei dirigenti
• Determinate relazioni e transazioni correlate e indipendenza del direttore
• Azioni legali
• Prezzo di mercato e dividendi sulle azioni ordinarie del Registrante e su questioni correlate per gli azionisti
• Vendite recenti di titoli non registrati
• Descrizione dei Titoli del Registrante da registrare
• Indennizzo di amministratori e funzionari
• Bilancio e dati integrativi
• Cambiamenti e disaccordi con i contabili in materia di contabilità e divulgazione finanziaria
• Bilanci e esposizioni