Tolleranza al rischio
Cos’è la tolleranza al rischio?
variabilità nei rendimenti degli investimenti che un investitore è disposto a sopportare nella propria pianificazione finanziaria. La tolleranza al rischio è una componente importante nell’investimento. Dovresti avere una comprensione realistica della tua capacità e volontà di sopportare grandi oscillazioni nel valore dei tuoi investimenti; se prendi troppi rischi, potresti andare nel panico e vendere nel momento sbagliato.
La tolleranza al rischio è spesso associata all’età, sebbene questo non sia l’unico fattore determinante. Tuttavia, in senso generale, le persone che sono più giovani e hanno un orizzonte temporale più lungo sono spesso in grado e sono incoraggiate ad assumersi rischi maggiori rispetto alle persone più anziane con un orizzonte a più breve termine. Una maggiore tolleranza al rischio è spesso sinonimo di azioni, fondi azionari ed ETF, mentre una minore tolleranza al rischio è spesso associata a obbligazioni, fondi obbligazionari ed ETF. Ma l’età stessa non dovrebbe determinare un cambiamento nelle classi di attività. Quelli con un patrimonio netto più elevato e un reddito più disponibile possono anche in genere permettersi di assumersi maggiori rischi con i loro investimenti.
Punti chiave
- La tolleranza al rischio è una misura della quantità di perdita che un investitore è disposto a sopportare all’interno del proprio portafoglio.
- Esamina la quantità di rischio di mercato (volatilità delle azioni, oscillazioni del mercato azionario, eventi economici o politici, normative o variazioni dei tassi di interesse) che un investitore può tollerare, considerando che tutti questi fattori potrebbero causare uno slittamento del portafoglio.
- L’età, gli obiettivi di investimento, il reddito e il livello di comfort di una persona contribuiscono a determinare la sua tolleranza al rischio.
- Un investitore aggressivo, o qualcuno con una maggiore tolleranza al rischio, è disposto a rischiare più soldi per la possibilità di rendimenti migliori rispetto a un investitore conservatore, che ha una tolleranza inferiore.
- Una persona con una moderata tolleranza al rischio si trova in bilico tra un investitore aggressivo e conservatore.
Capire la tolleranza al rischio
Le valutazioni della tolleranza al rischio per gli investitori abbondano, inclusi sondaggi o questionari relativi al rischio. In qualità di investitore, potresti anche voler rivedere i rendimenti storici nel caso peggiore per diverse classi di attività per avere un’idea di quanto denaro ti sentiresti di perdere se i tuoi investimenti hanno un anno negativo o una serie di anni negativa. Altri fattori che influenzano la tolleranza al rischio sono l’ orizzonte temporale che devi investire, la tua futura capacità di guadagno e la presenza di altri beni come una casa, una pensione, la previdenza sociale o un’eredità. In generale, puoi correre un rischio maggiore con gli asset investibili quando hai a disposizione altre fonti di fondi più stabili.
La tolleranza al rischio è diversa dalla capacità di rischio, che si riferisce alla quantità minima di rischio che un investitore deve tollerare per raggiungere i propri obiettivi di investimento, in relazione al periodo di tempo e al reddito.
Tolleranza al rischio aggressiva
Gli investitori aggressivi tendono ad essere esperti di mercato. Una profonda conoscenza dei titoli e delle loro propensioni consente a tali individui e investitori istituzionali di acquistare strumenti altamente volatili, come azioni di piccole società che possono precipitare a zero o contratti di opzione che possono scadere senza valore. Pur mantenendo una base di titoli privi di rischio, gli investitori aggressivi raggiungono il massimo rendimento con il massimo rischio.
Tolleranza al rischio moderata
Gli investitori moderati accettano un certo rischio per il capitale ma adottano un approccio equilibrato con orizzonti temporali a medio termine da 5 a 10 anni. Combinando fondi comuni di investimento di grandi aziende con obbligazioni meno volatili e titoli privi di rischio, gli investitori moderati spesso perseguono una struttura 50/50. Una strategia tipica potrebbe comportare l’investimento di metà del portafoglio in un fondo di crescita che paga dividendi.
Tolleranza al rischio conservativa
Gli investitori conservatori sono disposti ad accettare poca o nessuna volatilità nei loro portafogli di investimento. Spesso, i pensionati che hanno trascorso decenni a costruire un gruzzolo non sono disposti a consentire alcun tipo di rischio al loro principale. Un investitore prudente punta a veicoli garantiti e altamente liquidi. Gli individui avversi al rischio optano per certificati di deposito bancari (CD), mercati monetari o titoli del Tesoro USA per il reddito e la conservazione del capitale.