Contabilità pushdown
Cos’è la contabilità pushdown?
La contabilità pushdown è un metodo di contabilità utilizzato dalle aziende per registrare l’acquisto di un’altra società. La base contabile dell’acquirente è utilizzata per preparare il bilancio dell’entità acquisita. Nel processo, le attività e le passività della società target vengono aggiornate per riflettere il costo di acquisto anziché il costo storico.
Questo metodo di contabilità è un’opzione in base ai principi contabili generalmente accettati dagli Stati Uniti (GAAP) ma non è accettato dagli standard contabili IFRS ( International Financial Reporting Standards ).
Punti chiave
- La contabilità pushdown è un metodo per contabilizzare l’acquisto di un’altra società al prezzo di acquisto piuttosto che al suo costo storico.
- Le attività e le passività della società target vengono aumentate (o ridotte) per riflettere il prezzo di acquisto.
- Eventuali utili e perdite associati al nuovo valore contabile vengono “spinti verso il basso” dal conto economico e stato patrimoniale dell’acquirente dell’acquirente.
Come funziona la contabilità pushdown
Quando una società acquista un’altra società, i contabili devono registrare la transazione in dettaglio, compreso il valore delle attività e delle passività della società che è stata acquistata. Nella contabilità pushdown, le attività e le passività della società target vengono aumentate (o ridotte ) per riflettere il prezzo di acquisto.
Secondo il Financial Accounting Standards Board (FASB) degli Stati Uniti , l’importo totale pagato per acquistare l’obiettivo diventa il nuovo valore contabile dell’obiettivo nel suo bilancio.
Eventuali utili e perdite associati al nuovo valore contabile sono “spinti verso il basso” dal conto economico e stato patrimoniale dell’acquirente dell’acquirente. Se il prezzo di acquisto supera il fair value, l’eccedenza è rilevata come avviamento, che è un’attività immateriale.2
Nella contabilità pushdown, i costi sostenuti per acquisire una società compaiono nel bilancio separato del target, piuttosto che dell’acquirente.
Può essere utile pensare alla contabilità pushdown come a una nuova società creata utilizzando denaro preso in prestito. Sia il debito che i beni acquisiti sono iscritti nella nuova controllata.
Esempio di contabilità pushdown
Supponiamo che la società ABC decida di acquistare la sua rivale, la società XYZ, che ha un valore di 9 milioni di dollari.
ABC sta acquistando la società per $ 12 milioni, che si traduce in un premio. Per finanziare la sua acquisizione, ABC offre agli azionisti di XYZ $ 8 milioni di azioni ABC e un pagamento in contanti di $ 4 milioni, che raccoglie attraverso un’offerta di debito.
Anche se è ABC a prendere in prestito il denaro, il debito viene rilevato nel bilancio di XYZ sotto il conto delle passività. Inoltre, l’interesse pagato sul debito è registrato come costo del bilancio della società acquisita.
In questo caso, le attività nette di XYZ, ovvero le attività meno le passività, devono essere pari a $ 12 milioni e l’avviamento verrà riconosciuto come $ 12 milioni – $ 9 milioni = $ 3 milioni.
Sotto la guida riveduta in vigore dalla fine del 2014, FASB ha eliminato la regola della percentuale di proprietà. Ciò significa che le aziende hanno la possibilità di utilizzare la contabilità pushdown indipendentemente dalle dimensioni della loro quota di proprietà.
Requisiti di contabilità pushdown
La contabilità pushdown era precedentemente obbligatoria quando la casa madre acquisiva almeno il 95% di proprietà di un’altra società. Se la puntata era compresa tra l’80% e il 95%, la contabilità pushdown era un’opzione. Se la posta in gioco era inferiore, non era consentito.
Questo è cambiato. Secondo le nuove linee guida in vigore dalla fine del 2014, FASB ha eliminato la regola della percentuale di proprietà. Ciò significa che le aziende hanno la possibilità di utilizzare la contabilità pushdown indipendentemente dalle dimensioni della loro quota di proprietà.
La Securities and Exchange Commission (SEC) ha modificato le proprie regole per adeguarsi alla guida FASB, il che significa che le società pubbliche e le società private hanno la possibilità, ma non l’obbligo, di utilizzare la contabilità pushdown indipendentemente dalla quota di proprietà della società acquistata.
Vantaggi e svantaggi della contabilità pushdown
Da un punto di vista manageriale, mantenere il debito sui libri contabili della controllata aiuta a giudicare la redditività dell’acquisizione.
Dal punto di vista fiscale e di rendicontazione, i vantaggi o gli svantaggi della contabilità pushdown dipenderanno dai dettagli dell’acquisizione e dalle giurisdizioni coinvolte.