Negoziazione di più periodi di tempo in FX

La maggior parte dei trader tecnici nel mercato dei cambi, siano essi principianti o professionisti esperti, si sono imbattuti nel concetto di analisi di più lassi di tempo nelle loro formazioni di mercato. Tuttavia, questo mezzo ben fondato di leggere grafici e sviluppare strategie è spesso il primo livello di analisi da dimenticare quando un trader persegue un vantaggio sul mercato.

Specializzandosi come day trader, momentum trader, breakout trader o trader a rischio di eventi, tra gli altri stili, molti partecipanti al mercato perdono di vista la tendenza più ampia, mancano chiari livelli di supporto e resistenza e trascurano livelli di ingresso e stop ad alta probabilità. In questo articolo descriveremo cos’è l’analisi su più intervalli di tempo, come scegliere i vari periodi e come metterla insieme.

Che cos’è l’analisi su intervalli di tempo multipli?

L’analisi di più intervalli di tempo comporta il monitoraggio della stessa coppia di valute su frequenze diverse (o compressioni temporali). Sebbene non vi sia alcun limite reale al numero di frequenze che possono essere monitorate o quali specifiche scegliere, esistono linee guida generali che la maggior parte dei professionisti seguirà.

In genere, l’utilizzo di tre periodi diversi fornisce una lettura abbastanza ampia sul mercato, mentre l’utilizzo di meno di questo può comportare una notevole perdita di dati e l’utilizzo di più in genere fornisce un’analisi ridondante. Quando si scelgono le tre frequenze temporali, una semplice strategia può essere quella di seguire una “regola del quattro”. Ciò significa che un periodo di medio termine dovrebbe essere prima determinato e dovrebbe rappresentare uno standard per quanto tempo viene tenuto il commercio medio. Da lì, dovrebbe essere scelto un periodo di tempo più breve e dovrebbe essere almeno un quarto del periodo intermedio (ad esempio, un grafico di 15 minuti per il periodo di tempo a breve termine e un grafico di 60 minuti per il tempo medio o intermedio telaio). Attraverso lo stesso calcolo, il lasso di tempo a lungo termine dovrebbe essere almeno quattro volte maggiore di quello intermedio (quindi, mantenendo l’esempio precedente, il grafico di 240 minuti o quattro ore arrotonderebbe le tre frequenze temporali).

È fondamentale selezionare l’intervallo di tempo corretto quando si sceglie l’intervallo dei tre periodi. Chiaramente, un trader a lungo termine che mantiene posizioni per mesi troverà poco utile una combinazione di 15 minuti, 60 minuti e 240 minuti. Allo stesso tempo, un day trader che mantiene posizioni per ore e raramente per più di un giorno troverebbe poco vantaggio negli accordi giornalieri, settimanali e mensili. Questo non vuol dire che il trader a lungo termine non trarrebbe beneficio dal tenere d’occhio il grafico a 240 minuti o il trader a breve termine dal mantenere un grafico giornaliero nel repertorio, ma questi dovrebbero arrivare agli estremi piuttosto che ancorare il l’intera gamma.

Lasso di tempo a lungo termine

Dotato delle basi per descrivere l’analisi di più time frame, è ora il momento di applicarlo al mercato forex. Con questo metodo di studio dei grafici, è generalmente la migliore politica iniziare con il lasso di tempo a lungo termine e lavorare fino alle frequenze più granulari. Osservando il lasso di tempo a lungo termine, viene stabilita la tendenza dominante. È meglio ricordare l’adagio più abusato nel trading per questa frequenza: ” Il trend è tuo amico ”  .

Le posizioni non dovrebbero essere eseguite su questo grafico ad angolo ampio, ma le operazioni che vengono effettuate dovrebbero essere nella stessa direzione in cui si sta dirigendo la tendenza di questa frequenza. Ciò non significa che le negoziazioni non possano essere intraprese contro la tendenza più ampia, ma che quelle che lo sono avranno probabilmente una probabilità di successo inferiore e l’ obiettivo di profitto dovrebbe essere inferiore rispetto a se si stesse dirigendo nella direzione della tendenza generale.

Nei  fondamentali dell’azione dei prezzi. Allo stesso tempo, tali dinamiche tendono a cambiare raramente, proprio come l’andamento del prezzo in questo lasso di tempo, quindi devono essere verificate solo occasionalmente.

Un’altra considerazione per un intervallo di tempo più lungo in questo intervallo è il tasso di interesse. In parte un riflesso dello stato di salute di un’economia, il tasso di interesse è una componente fondamentale nei prezzi dei tassi di cambio. Nella maggior parte delle circostanze, il capitale fluirà verso la valuta con il tasso più alto in una coppia poiché ciò equivale a maggiori ritorni sugli investimenti.

Periodo di tempo a medio termine

Aumentando la granularità dello stesso grafico per l’intervallo di tempo intermedio, diventano visibili mosse più piccole all’interno della tendenza più ampia. Questa è la più versatile delle tre frequenze perché da questo livello è possibile ottenere un senso dei tempi sia a breve che a lungo termine. Come abbiamo detto sopra, il periodo di detenzione previsto per un’operazione media dovrebbe definire questo ancoraggio per l’intervallo di tempo. In effetti, questo livello dovrebbe essere il grafico più frequentemente seguito quando si pianifica uno scambio mentre lo scambio è attivo e quando la posizione si avvicina al suo obiettivo di profitto o allo stop loss.

Lasso di tempo a breve termine

Infine, le negoziazioni dovrebbero essere eseguite in un arco di tempo a breve termine. Man mano che le fluttuazioni minori nell’azione dei prezzi diventano più chiare, un trader è più in grado di scegliere una voce interessante per una posizione la cui direzione è già stata definita dai grafici a frequenza più alta.

Un’altra considerazione per questo periodo è che i fondamentali hanno ancora una volta una forte influenza sull’azione dei prezzi in questi grafici, sebbene in un modo molto diverso da quello che fanno per l’intervallo di tempo più lungo. Le tendenze fondamentali non sono più distinguibili quando i grafici sono al di sotto di una frequenza di quattro ore. Invece, il lasso di tempo a breve termine risponderà con maggiore volatilità a quegli indicatori soprannominati movimento di mercato. Più granulare è questo intervallo di tempo inferiore, maggiore sarà la reazione agli indicatori economici. Spesso, questi movimenti bruschi durano per un tempo molto breve e, come tali, a volte sono descritti come rumore. Tuttavia, un trader eviterà spesso di effettuare operazioni scadenti su questi squilibri temporanei mentre monitora la progressione degli altri tempi.

Mettere tutto insieme

Quando tutti e tre gli intervalli di tempo vengono combinati per valutare una coppia di valute, un trader migliorerà facilmente le probabilità di successo per uno scambio, indipendentemente dalle altre regole applicate per una strategia. L’esecuzione dell’analisi top-down incoraggia il trading con la tendenza più ampia. Questo da solo riduce il rischio in quanto vi è una maggiore probabilità che l’azione sui prezzi alla fine continui sulla tendenza più lunga. Applicando questa teoria, il livello di fiducia in un’operazione dovrebbe essere misurato in base a come si allineano i tempi.

Ad esempio, se la tendenza più ampia è al rialzo ma le tendenze a medio e breve termine si stanno dirigendo verso il basso, dovrebbero essere presi short cauti con obiettivi di profitto ragionevoli e stop. In alternativa, un trader può aspettare che un’onda ribassista compia il suo corso sui grafici a frequenza più bassa e cercare di andare long a un buon livello quando i tre intervalli di tempo si allineano ancora una volta.

Un altro chiaro vantaggio derivante dall’incorporare più intervalli di tempo nell’analisi delle negoziazioni è la capacità di identificare letture di supporto e resistenza, nonché forti livelli di entrata e uscita. Le possibilità di successo di un’operazione migliorano quando viene seguita su un grafico a breve termine a causa della capacità di un trader di evitare prezzi di entrata bassi, stop mal piazzati e / o obiettivi irragionevoli.

Esempio

Per mettere in pratica questa teoria, analizzeremo la coppia EUR / USD.

Nella Figura 1, è stata scelta una frequenza mensile per il periodo di tempo a lungo termine. È chiaro da questo grafico che la coppia EUR / USD è stata in una tendenza al rialzo per un certo numero di anni. Più precisamente, la coppia ha formato una linea di tendenza al rialzo piuttosto consistente da un minimo oscillante alla fine del 2005. In pochi mesi, il punto si è allontanato da questa linea di tendenza.

Scendendo al lasso di tempo di medio termine, il trend rialzista generale visto nel grafico mensile è ancora identificabile. Tuttavia, è ora evidente che il prezzo spot ha rotto una linea di tendenza in aumento diversa, ma notevole, in questo periodo e potrebbe essere in corso una correzione del trend più grande. Tenendo conto di questo, un mestiere può essere arricchito. Per le migliori possibilità di profitto, una posizione lunga dovrebbe essere considerata solo quando il prezzo si ritira sulla linea di tendenza nel periodo di tempo a lungo termine. Un altro possibile scambio è accorciare la rottura di questa linea di tendenza a medio termine e impostare l’obiettivo di profitto al di sopra del livello tecnico del grafico mensile.

A seconda della direzione che prendiamo dai grafici del periodo più alto, l’intervallo di tempo più basso può migliorare il frame entry per un breve o monitorare il calo verso la linea di tendenza principale. Sul grafico a quattro ore mostrato nella Figura 3, un livello di supporto a 1,4525 è appena sceso di recente. Spesso, il precedente supporto si trasforma in una nuova resistenza (e viceversa), quindi un ordine di ingresso con limite breve può essere impostato appena al di sotto di questo livello tecnico e uno stop può essere posizionato sopra 1,4750 per garantire che l’integrità del commercio dovrebbe spostarsi verso l’alto per testare il nuovo, breve tendenza al ribasso a termine.

La linea di fondo

L’utilizzo dell’analisi di più intervalli di tempo può migliorare drasticamente le probabilità di effettuare uno scambio di successo. Sfortunatamente, molti trader ignorano l’utilità di questa tecnica una volta che iniziano a trovare una nicchia specializzata. Come abbiamo mostrato in questo articolo, potrebbe essere il momento per molti trader inesperti di rivisitare questo metodo perché è un modo semplice per garantire che una posizione tragga vantaggio dalla direzione del trend sottostante.