Periodo di detenzione

Cos’è un periodo di detenzione?

Un periodo di detenzione è la quantità di tempo in cui l’investimento è detenuto da un investitore, o il periodo tra l’acquisto e la vendita di un titolo. In una posizione lunga, il periodo di detenzione si riferisce al tempo che intercorre tra l’acquisto di un’attività e la sua vendita. In una posizione in opzioni corte, il periodo di detenzione è il tempo che intercorre tra il momento in cui un venditore allo scoperto riacquista i titoli e il momento in cui il titolo viene consegnato al prestatore per chiudere la posizione corta.

Le basi di un periodo di detenzione

Il periodo di detenzione di un investimento viene utilizzato per determinare la tassazione delle  plusvalenze  o minusvalenze. Un periodo di detenzione a lungo termine è di un anno o più senza scadenza. Tutti gli investimenti che hanno una partecipazione inferiore a un anno saranno detenuti a breve termine. Anche il pagamento di dividendi su un conto avrà un periodo di detenzione.

Il rendimento del periodo di detenzione è quindi il  rendimento totale  ricevuto dalla detenzione di un’attività o di un  portafoglio di attività per un periodo di tempo specificato, generalmente espresso in percentuale. Il rendimento del periodo di detenzione è calcolato sulla base dei rendimenti totali dell’attività o del portafoglio (reddito più variazioni di valore). È particolarmente utile per confrontare i rendimenti tra investimenti detenuti per periodi di tempo diversi.

Punti chiave

• Un periodo di detenzione è la quantità di tempo in cui l’investimento è detenuto da un investitore, o il periodo tra l’acquisto e la vendita di un titolo.
• Il periodo di detenzione è calcolato a partire dal giorno successivo all’acquisizione del titolo e fino al giorno della sua cessione o vendita, il periodo di detenzione determina le implicazioni fiscali.
• Il rendimento del periodo di detenzione è il rendimento totale ricevuto dalla detenzione di un’attività o di un portafoglio di attività in un periodo di tempo specificato, generalmente espresso in percentuale.
• Le differenze nel periodo di detenzione possono comportare un trattamento fiscale differenziato su un investimento.

Calcolo di un periodo di detenzione

A partire dal giorno successivo all’acquisizione del titolo e fino al giorno della sua cessione o vendita, il periodo di detenzione determina le implicazioni fiscali. Ad esempio, Sarah ha acquistato 100 azioni il 2 gennaio 2016. Quando determina il suo periodo di detenzione, inizia a contare il 3 gennaio 2016. Il terzo giorno di ogni mese successivo conta come l’inizio di un nuovo mese, a prescindere di quanti giorni contiene ogni mese.

Se Sarah vendesse le sue azioni il 23 dicembre 2016, realizzerebbe una plusvalenza o una perdita in conto capitale a breve termine  perché il suo periodo di detenzione è inferiore a un anno. Se vende le sue azioni il 3 gennaio 2017, realizzerebbe una plusvalenza o una perdita in conto capitale a lungo termine perché il suo periodo di detenzione è superiore a un anno.

Il rendimento del periodo di detenzione può quindi essere rappresentato dalla seguente formula:

Regole diverse che definiscono i periodi di detenzione

Quando si riceve un regalo di azioni apprezzate o altra garanzia, la determinazione della base di costo del destinatario è utilizzando la base del donatore. Inoltre, il periodo di detenzione del ricevente include la durata del periodo di detenzione del donatore. Questa continuazione della holding è chiamata “tacking on” perché il periodo di detenzione del ricevente aggiunge valore al periodo di detenzione del donatore. Nei casi in cui la base del destinatario è determinata dal valore equo di mercato del titolo, come una donazione di azioni che è diminuita di valore, il periodo di detenzione del destinatario inizia il giorno successivo alla ricezione del regalo.

1 anno

Il periodo di detenzione dopo il quale l’IRS considera un investimento un guadagno (o una perdita) a lungo termine ai fini fiscali. Le plusvalenze a lungo termine sono tassate a un’aliquota più favorevole rispetto alle plusvalenze a breve termine.

Quando un investitore riceve un dividendo in azioni, il periodo di detenzione per le nuove azioni, o porzioni di una nuova azione, è lo stesso delle vecchie azioni. Il raggiungimento del periodo di detenzione minimo è il requisito principale per designare i dividendi come qualificati. Per le azioni ordinarie, la partecipazione deve superare i 60 giorni durante il periodo di 120 giorni, che inizia 60 giorni prima della data di stacco del dividendo. Le azioni privilegiate devono avere un periodo di detenzione di almeno 90 giorni durante il periodo di 180 giorni che inizia 90 giorni prima della data di stacco del dividendo del titolo.

La partecipazione si applica anche quando si ricevono nuove azioni in una società scorporata dalla società originaria in cui l’investitore ha acquistato azioni. Ad esempio, Paul ha acquistato 100 azioni di azioni nell’aprile 2015. Nel giugno 2016, la società ha dichiarato un frazionamento azionario di due per uno. Paul aveva quindi 200 azioni della società con lo stesso periodo di detenzione, a partire dalla data di acquisto nell’aprile 2015.