Index Hugger
Cos’è un Index Hugger?
Il termine index hugger si riferisce a un fondo comune di investimento gestito attivamente che in genere si comporta come e segue un indice di riferimento principale come l’ S & P 500. Si prevede che la maggior parte dei fondi gestiti attivamente supererà la cosiddetta performance media prodotta dai fondi indicizzati a gestione passiva, che è ciò che attrae la maggior parte degli investitori. Ma spesso hanno un prezzo elevato: le commissioni applicate agli index hugger sono spesso molto più alte di quelle associate a veicoli di investimento più convenzionali.
Punti chiave
- Un indice hugger fa riferimento a un fondo comune di investimento gestito attivamente che si comporta come e segue i principali indici di riferimento come l’S & P 500 e il Dow Jones Industrial Average.
- Questi fondi spesso fanno pagare più commissioni rispetto ai fondi comuni di investimento più convenzionali.
- I fondi indicizzati generalmente pubblicizzano rendimenti che battono il mercato che non possono offrire.
Capire Index Huggers
I fondi comuni di investimento sono veicoli di investimento che prendono il denaro raccolto da un pool di investitori e lo investono in una varietà di titoli tra cui azioni, obbligazioni, contanti, veicoli del mercato monetario e altre attività. Il tipo di attività di un fondo investe in si basa sul suo investimento strategia a un reddito fisso fondo comune investe in strumenti a reddito fisso, mentre un fondo azionario globale investe in azioni internazionali.
I fondi comuni di investimento sono generalmente divisi in due categorie: passivi e attivi. Gli stili di gestione passiva limitano la quantità di acquisti e vendite che hanno luogo. Lo scopo è acquistare e detenere, costruendo ricchezza nel tempo piuttosto che trarre profitto dai guadagni a breve termine nel mercato. L’investimento passivo limita anche l’importo che gli investitori pagano in commissioni alla società di gestione, cosa comune agli stili di gestione attiva. Gli investimenti gestiti attivamente comportano frequenti acquisti e vendite facilitati da un portafoglio o da un gestore degli investimenti che monitora costantemente il mercato.
Assicurati di iscriverti a un gestore di fondi con una comprovata esperienza se vuoi davvero investire in un hugger dell’indice, altrimenti i soldi extra che spenderai in commissioni non ne varranno la pena.
Gli index hugger sono fondi comuni di investimento gestiti attivamente che replicano i principali indici di riferimento come l’S & P 500 o il Dow Jones Industrial Average (DJIA). Pertanto, qualsiasi movimento nell’indice viene rispecchiato nel comparto corrispondente. Gli investitori desiderosi di trarre vantaggio dai guadagni in un indice del mercato azionario trarranno probabilmente vantaggio dall’investimento in un indice hugger. Il loro comportamento in termini di performance offre agli investitori motivo di paragonarlo a qualcosa di un fondo indicizzato. I gestori di fondi più chiusi cercano di mitigare i rischi associati alla gestione attiva monitorando gli indici.
Gli index hugger offrono agli investitori pochi vantaggi e sono spesso considerati uno strumento di sfruttamento perché apparentemente traggono vantaggio dalla mancanza di conoscenza degli investitori. Pubblicizzano rendimenti che battono il mercato che non possono fornire, il tutto addebitando commissioni per il servizio. Le società di fondi in genere traggono grandi vantaggi dall’alternativa: i tracker dell’armadio. Questi veicoli sono economici e facili da usare. Il fondo riceve commissioni per l’esecuzione di un servizio che è in gran parte inesistente. Di conseguenza, gli closet tracker consentono alle grandi società di intermediazione di gestire molti portafogli diversi con un approccio passivo e universale.
considerazioni speciali
Poiché le commissioni associate agli hugger dell’indice possono superare i vantaggi, molti investitori farebbero meglio ad allocare le proprie attività in un ETF ( index exchange traded fund ) a basso costo. Questo perché l’indice hugger potrebbe non avere il potenziale per un rendimento notevole rispetto a questi tipi di ETF. L’unico motivo per considerare di pagare costi più elevati per un fondo gestito è se il gestore del portafoglio in questione ha una solida esperienza di sovraperformance del mercato.
Il fattore R quadrato
I hugger dell’indice dovrebbero mettere in gioco il fattore R quadrato per gli investitori mentre svolgono la loro due diligence nel determinare se effettuare un investimento. Nel mondo degli investimenti, R-squared è generalmente considerato come la percentuale dei movimenti di un fondo o di un titolo che può essere spiegata dalle fluttuazioni di un indice di riferimento.
I valori di R quadrato vanno da 0 a 1 e sono comunemente indicati come percentuali da 0% a 100%. Un R-squared del 100% significa tutti i movimenti di una sicurezza, o la variabile dipendente, sono completamente spiegati da variazioni dell’indice, o la variabile indipendente. Un R-quadrato elevato compreso tra l’85% e il 100% suggerisce che la performance del titolo o del fondo si muove relativamente in linea con l’indice. In questo scenario, gli investitori potrebbero fare meglio ad investire nell’indice stesso, che ha una rotazione del portafoglio inferiore e caratteristiche di rapporto di spesa inferiore.