Rendita indicizzata
Che cos’è una rendita indicizzata?
Una rendita indicizzata è un tipo di contratto di rendita che paga un tasso di interesse in base alle prestazioni di un indice di mercato specifico, come l’ S & P 500. Si differenzia dalle rendite fisse, che pagano un tasso di interesse fisso, e dalle rendite variabili, che basano il loro tasso di interesse su un portafoglio di titoli scelto dal proprietario della rendita. Le rendite indicizzate sono a volte indicate come rendite indicizzate ad azioni o rendite con indicizzazione fissa.
Punti chiave
- Una rendita indicizzata paga un tasso di interesse basato su un particolare indice di mercato, come l’S & P 500.
- Le rendite indicizzate offrono agli acquirenti l’opportunità di trarre vantaggio quando i mercati finanziari funzionano bene, a differenza delle rendite fisse, che pagano un tasso di interesse fisso a prescindere.
- Tuttavia, alcune disposizioni di questi contratti possono limitare il potenziale rialzo solo a una parte dell’aumento del mercato.
Come funzionano le rendite indicizzate
Le rendite indicizzate offrono ai loro proprietari, o annuitants, l’opportunità di guadagnare rendimenti più elevati rispetto alle rendite fisse quando i mercati finanziari si comportano bene. In genere, forniscono anche una certa protezione contro i cali del mercato.
Il tasso su una rendita indicizzata è calcolato sulla base del guadagno anno su anno dell’indice o del suo guadagno mensile medio su un periodo di 12 mesi.
Sebbene le rendite indicizzate siano collegate alle prestazioni di un indice specifico, il annuitant non raccoglierà necessariamente il pieno beneficio di un aumento di tale indice. Uno dei motivi è che le rendite indicizzate spesso fissano limiti al potenziale guadagno a una certa percentuale, comunemente denominata “tasso di partecipazione”. Il tasso di partecipazione può arrivare fino al 100%, il che significa che all’account viene accreditato tutto il guadagno o fino al 25%. La maggior parte delle rendite indicizzate offre un tasso di partecipazione compreso tra l’80% e il 90%, almeno nei primi anni del contratto.
Se l’indice azionario ha guadagnato il 15%, ad esempio, un tasso di partecipazione dell’80% si traduce in un rendimento accreditato del 12%. Molte rendite indicizzate offrono un alto tasso di partecipazione per il primo anno o due, dopodiché il tasso si adegua al ribasso.
Rendimenti e limiti di tasso
La maggior parte dei contratti di rendita vitalizia indicizzata include anche un limite di rendimento o di tasso che può limitare ulteriormente l’importo accreditato sul conto di accumulo. Un limite di tasso del 7%, ad esempio, limita il rendimento accreditato al 7%, indipendentemente da quanto ha guadagnato l’indice azionario. I limiti tariffari in genere vanno da un massimo del 15% a un minimo del 4% e sono soggetti a modifiche.
Nell’esempio sopra, il guadagno del 15% ridotto di un tasso di partecipazione dell’80% al 12% sarebbe ulteriormente ridotto al 7% se il contratto di rendita specifica un limite di tasso del 7%.
Se stai acquistando una rendita indicizzata, chiedi informazioni sul suo “tasso di partecipazione” e sui limiti tariffari. Entrambi possono ridurre i potenziali guadagni derivanti da qualsiasi aumento dei mercati.
Negli anni in cui l’indice azionario diminuisce, la compagnia di assicurazioni accredita sul conto un tasso di rendimento minimo. Una tipica tariffa minima garantita è di circa il 2%. Alcuni possono essere bassi come lo 0% o fino al 3%.
Valori aggiustati
A intervalli specifici, l’assicuratore aggiusterà il valore del conto per includere qualsiasi guadagno che si è verificato in quel lasso di tempo. Il capitale, che l’assicuratore garantisce, non diminuisce mai di valore a meno che il titolare del conto non effettui un prelievo. Gli assicuratori utilizzano diversi metodi per regolare il valore del conto, come un ripristino anno su anno o un ripristino punto a punto, che incorpora due o più anni di rendimenti.
Come con altri tipi di rendite, il proprietario può iniziare a ricevere un reddito regolare fase di pagamento.