Quanto è buona una rendita indicizzata?
Le rendite una volta venivano in due varietà di base. Da un lato c’erano rendite fisse che fornivano al proprietario rendimenti modesti ma la sicurezza di pagamenti garantiti. L’alternativa era un tipo variabile, il cui rendimento era basato sulla performance di un particolare paniere di azioni.
Negli anni più recenti, tuttavia, i clienti delle rendite hanno avuto una terza opzione, a metà strada, rendite indicizzate.
Punti chiave
- Le rendite indicizzate promettono un rendimento garantito più uno basato su un indice di mercato, come l’S & P 500.
- Molti contratti di rendita applicano il tasso di interesse garantito solo a una parte del denaro pagato in premi.
- Il tuo rendimento basato sul mercato potrebbe anche essere inferiore al guadagno percentuale effettivo del mercato.
Capire le rendite indicizzate
Le rendite indicizzate presentano un rendimento garantito più un rendimento basato sul mercato. Il risultato è un potenziale rialzo maggiore rispetto a un contratto fisso tradizionale, con un rischio inferiore rispetto a una rendita variabile.
Se i dati sulle vendite sono indicativi, molti investitori vedono le rendite indicizzate come una proposta “migliore di entrambi i mondi”. Le vendite hanno raggiunto un record di $ 69,6 miliardi nel 2018, secondo il LIMRA Secure Retirement Institute, ovvero un aumento di $ 10 miliardi dal precedente record stabilito nel 2016.
Ma prima di saltare in una rendita indicizzata, gli investitori dovrebbero leggere la stampa fine. Sebbene questi prodotti possano rappresentare una buona soluzione per determinati portafogli, sono notoriamente complessi e possono variare in modo significativo in termini di qualità.
Come funzionano le rendite indicizzate
Come con altri contratti di rendita, le rendite indicizzate vengono vendute dalle compagnie di assicurazione e richiedono all’acquirente di effettuare un pagamento una tantum o una serie di pagamenti di premi. Quindi, in una data predeterminata, la rendita eroga una somma forfettaria o pagamenti regolarmente programmati al titolare della rendita.
Quanto riceveresti esattamente è uno degli aspetti delle rendite indicizzate che possono lasciarti grattarti la testa. Per i principianti, la parte di interesse garantito del tuo rendimento potrebbe non essere applicata all’intero importo dei premi che paghi. Nella maggior parte degli stati, il rendimento minimo garantito è compreso tra l’1% e il 3% di interessi su almeno l’87,5% dei premi pagati. Queste disposizioni variano a seconda dell’azienda, quindi leggere i dettagli del contratto è fondamentale.
La parte del rendimento basata sul mercato si basa sulla performance di un indice di mercato specifico, come l’S & P 500. Ma se l’indice sale del 15% in un anno, non aspettarti che la tua rendita indicizzata paghi tale importo in più del rendimento garantito. Alcune aziende usano quello che viene chiamato un “tasso di partecipazione”, che è la parte del guadagno del mercato che passeranno al titolare della rendita. Ad esempio, se il tasso di partecipazione è del 70% e il mercato aumenta del 10% in un dato anno, il rendimento relativo all’indice sarà solo del 7%.
Inoltre, alcune compagnie di assicurazione possono porre un limite ai loro rendimenti basati sul mercato. Ad esempio, il loro pagamento massimo potrebbe essere dell’8%, anche se l’indice su cui è prevista la tua rendita ha un rendimento molto migliore di quello.
La formula per calcolare i rendimenti basati sul mercato varia notevolmente da una compagnia assicurativa all’altra, quindi è importante comprendere i dettagli. Ma attenzione. Alcune rendite indicizzate consentono all’azienda di modificare il tasso di partecipazione o il tetto anche dopo aver acquistato la rendita.
Se hai bisogno di uscire anticipatamente dal tuo contratto di rendita, potresti dover sostenere notevoli spese di riscatto, oltre a possibili sanzioni fiscali.
Puoi perdere soldi
Sebbene le rendite indicizzate siano considerate più conservative delle rendite variabili e rappresentino un punto di forza del loro rendimento garantito, esse comportano comunque dei rischi. Uno è se devi rescindere il contratto in anticipo a causa di un’emergenza finanziaria o di altre urgenti necessità.
Mentre alcuni assicuratori hanno abbreviato il cosiddetto periodo di riscatto, la maggior parte richiede ancora che tu mantenga la rendita per cinque o dieci anni o che tu debba affrontare una commissione di riscatto considerevoleche potrebbe comportare un rimborso dalla rendita meno di quanto hai investito. Inoltre, la rinuncia alla polizza potrebbe comportare una sanzione fiscale del 10% da parte dell’IRS se prelevate i fondi prima dei 59 anni e mezzo.
È anche importante ricordare che l’affidabilità delle rendite dipende dalla solidità finanziaria dell’azienda che le emette. Se l’assicuratore è sottocapitalizzato, c’è una possibilità esterna che non sarà in grado di mantenere la sua piena garanzia. Assicurati di cercare il rating finanziario dell’azienda da agenzie di valutazione come AM Best, Standard & Poor’s e Moody’s. Resta con gli operatori che ottengono i voti più alti da più agenzie.
Ma il mediatore ottiene una grossa provvigione
Le regole labirintiche che governano le rendite indicizzate non sono l’unica ragione per cui sono controverse. Le compagnie di assicurazione di solito pagano ai broker una commissione pesante per vendere tali prodotti, il che, in modo equo o meno, può sollevare sospetti sul motivo per cui vengono raccomandati. Cercare il consiglio di un professionista degli investimenti affidabile, in particolare uno che non ha incentivi finanziari per spingere un determinato prodotto, può aiutarti a prendere una decisione che meglio si adatta ai tuoi obiettivi.