Quali sono i maggiori svantaggi delle rendite?

Le rendite possono sembrare allettanti se proposte da un venditore che, non a caso, fa enormi commissioni vendendole. Per essere certi, questo prodotto di investimento unico offre vantaggi legittimi. La sua crescita è fiscalmente differita e le rendite possono conferire tranquillitàfornendo un flusso di reddito affidabile per tutta la vita.

Detto questo, gli svantaggi delle rendite sono numerosi, con una grande contingenza di consulenti finanziari che concordano sul fatto che gli aspetti negativi superano gli aspetti positivi per questo veicolo di investimento.

Punti chiave

• Le distribuzioni di rendite sono tassate come reddito ordinario, che è un’aliquota superiore a quella per le plusvalenze ottenute da altri conti pensionistici.
• Le rendite addebitano una pesante commissione di prelievo anticipato del 10% se prendi denaro prima dei 59 anni e mezzo.
• I venditori ricevono grandi commissioni dalla vendita di rendite, che vengono a tue spese sotto forma di spese e commissioni nascoste.

Svantaggi fiscali

È vero che non si pagano le tasse su una rendita vitalizia durante la sua fase di crescita. I soldi guadagnati durante questo periodo sono differiti dalle tasse. Tuttavia, quando inizi a prendere le distribuzioni, non solo sei tassato, ma l’aliquota è più alta rispetto a molti investimenti. I guadagni di rendita sono tassati come reddito ordinario, non come plusvalenze a lungo termine.

Questa è una notizia particolarmente negativa per gli investitori facoltosi nella fascia fiscale più alta, che è del 37% per il 2020 e il 2021. Al contrario, il profitto degli investimenti che ricevono il trattamento delle plusvalenze è tassato a una percentuale molto inferiore dello 0%, 15% o 20%.

20% contro 37%

Le aliquote fiscali superiori per le plusvalenze rispetto al reddito ordinario.

Penalità per recesso anticipato

Se ti ritiri dalla rendita prima di aver raggiunto i 59 anni e mezzo di età, preparati a pagare una pesante penale. Prendere le distribuzioni prima di raggiungere questo traguardo generalmente ti costa il 10% o più. Poiché le rendite non sono conosciute come veicoli di investimento particolarmente aggressivi, la sanzione per il ritiro anticipato ha buone possibilità di cancellare tutti i tuoi guadagni e altro ancora.

Commissioni elevate

Il motivo per cui gli agenti di assicurazione sulla vita distribuiscono rendite ai loro clienti è semplice. Le commissioni da una vendita di rendite sono enormi. Inoltre, i soldi che i venditori ricevono per la vendita di questo prodotto non sembrano dal nulla. I costi nascosti per te, l’investitore, alla fine prevedono il controllo delle commissioni dell’agente.

In effetti, uno dei motivi per cui le rendite hanno costi di prelievo anticipato così esorbitanti è che il denaro aiuta a consentire alle commissioni su questo prodotto di rimanere così alte.

Advisor Insight

James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA® Prominence Capital GP, LLC, Beverly Hills, California.

Gli svantaggi delle rendite dipendono dal tipo di rendita. Per le rendite immediate a premio unico (SPIA), il flusso di cassa è garantito dall’emittente per la vita del annuitant. Tuttavia, il flusso di reddito è fisso e non aumenta con l’inflazione, e il capitale è bloccato e non è più disponibile per le emergenze.

Molte delle funzionalità aggiuntive degli SPIA ridurranno anche il reddito mensile. Nel caso di rendite differite, i rendimenti potrebbero non essere buoni come prodotti comparabili se i pagamenti sono fissi e potrebbero subire una notevole volatilità e rischi di ribasso se i pagamenti sono variabili.

Le spese di restituzione possono essere applicate anche per eventuali disinvestimenti. In definitiva, è importante comprendere appieno le caratteristiche delle rendite, che hanno tutti pro e contro a seconda delle circostanze uniche dell’investitore.