Debitore in possesso (DIP)
Che cos’è un debitore in possesso (DIP)?
Un debitore in possesso (DIP) è una persona o una società che ha presentato istanza di protezione dal fallimento secondo il Capitolo 11, ma detiene ancora la proprietà a cui i creditori hanno un diritto legale in virtù di un privilegio o di un altro interesse di sicurezza. Un DIP può continuare a fare affari utilizzando tali risorse. Tuttavia, è necessario richiedere l’approvazione del tribunale per qualsiasi azione che esuli dall’ambito delle normali attività commerciali. Il DIP deve anche tenere una contabilità finanziaria precisa, assicurare qualsiasi proprietà e presentare le dichiarazioni dei redditi appropriate.
Punti chiave
- Un debitore in possesso (DIP) è una persona o una società che ha presentato istanza di protezione dal fallimento secondo il Capitolo 11, ma detiene ancora la proprietà a cui i creditori hanno un diritto legale in virtù di un privilegio o di un altro interesse di sicurezza.
- Il debitore in possesso (DIP) è in genere una fase di transizione in cui il debitore tenta di recuperare valore dai beni dopo il fallimento.
- Sebbene i DIP esercitino spesso un’influenza sostanziale sui beni in loro possesso, i creditori possono infine ricorrere ai tribunali per forzare la vendita dei beni DIP.
- Il vantaggio principale dello status DIP è quello di poter continuare a gestire un’impresa, anche se con il potere e l’obbligo di farlo nel migliore interesse di eventuali creditori.
Comprensione del debitore in possesso (DIP)
Il debitore in possesso (DIP) è in genere una fase di transizione in cui il debitore tenta di recuperare valore dai beni dopo il fallimento. Il motivo più ovvio per ottenere lo stato DIP è che le risorse vengono utilizzate come parte di un’attività funzionante con un valore di rivendita più elevato rispetto alle risorse stesse. Lo stato DIP consente alle aziende e ai singoli in bancarotta di evitare la liquidazione a prezzi di svendita, il che aiuta sia coloro che sono in bancarotta che i loro creditori.
Considera un ristorante mamme e pop che è stato costretto alla bancarotta durante una recessione. Il ristorante può ancora avere personale di talento, una buona reputazione e clienti fedeli. Questi potrebbero essere tutti più preziosi per l’acquirente giusto rispetto all’edificio e alle attrezzature del ristorante. Tuttavia, potrebbero essere necessari mesi o addirittura anni per trovare l’acquirente. Un debitore in possesso potrebbe essere in grado di continuare a operare fino a quando non trova l’acquirente giusto.
In alternativa, lo stato di possesso del debitore può essere utilizzato per riorganizzare un’impresa. Tornando all’esempio del ristorante in bancarotta, alla fine potrebbero trovare un investitore locale disposto ad acquistare il loro edificio e ad affittarglielo. I fondi della vendita potrebbero essere utilizzati per estinguere tutti i creditori e uscire dalla bancarotta. Il ristorante sarebbe quindi tornato in attività su una base diversa.
Sebbene i DIP esercitino spesso un’influenza sostanziale sui beni in loro possesso, è essenziale rendersi conto che non possiedono più tali beni. I creditori possono infine ricorrere ai tribunali per forzare la vendita di beni DIP.
Vantaggi di un debitore in possesso (DIP)
Il vantaggio principale dello status DIP è, ovviamente, la possibilità di continuare a gestire un’impresa, anche se con il potere e l’obbligo di farlo nel migliore interesse di qualsiasi creditore. Un DIP può anche essere in grado di garantire un finanziamento del debitore in possesso ( finanziamento DIP ) che può aiutare a mantenere il business solvibile fino a quando non può essere venduto.
Un debitore in possesso a volte può persino trattenere la proprietà pagando al creditore il valore di mercato equo se il tribunale approva la vendita. Ad esempio, un debitore può cercare di riacquistare la propria auto personale (un bene ammortizzato), in modo da poterla utilizzare per lavorare o trovare lavoro per ripagare il creditore.
La capacità di continuare a fare affari come debitore in possesso è naturalmente limitata dai creditori. I creditori chiederanno eventualmente di essere pagati e forzeranno la vendita dei beni in possesso del debitore.
Svantaggi di un debitore in possesso (DIP)
Dopo aver presentato istanza di fallimento secondo il Capitolo 11, il debitore deve chiudere i conti bancari utilizzati prima del deposito e aprirne di nuovi che nominano il DIP e il loro stato sul conto. Da quel momento in poi, molte decisioni che il debitore avrebbe potuto prendere da solo in precedenza devono ora essere approvate da un tribunale.
Un debitore in possesso deve agire nel migliore interesse sia dei creditori che dei suoi dipendenti. Il DIP deve pagare gli stipendi e applicare ritenute adeguate. L’azienda deve utilizzare i fondi trattenuti per depositare le tasse e pagare sia la quota del dipendente che quella del datore di lavoro della FICA. Le altre spese sono attentamente regolamentate. Ad esempio, il debitore di solito non può estinguere i debiti sorti prima della dichiarazione di fallimento. Fanno eccezione i pagamenti dei debiti consentiti ai sensi del codice fallimentare o approvati dal tribunale. Inoltre, il DIP non può costituire beni aziendali come garanzia o assumere e retribuire professionisti senza l’autorizzazione del tribunale.
Allo stesso modo, a meno che il tribunale non decida diversamente, le dichiarazioni dei redditi federali, statali e locali devono continuare a essere presentate alla scadenza o con le estensioni richieste dal DIP, se necessario. Il DIP deve inoltre mantenere un’adeguata assicurazione sui beni patrimoniali – ed essere in grado di documentare tale copertura – e deve fornire rapporti periodici sulla salute finanziaria dell’azienda.
Se il debitore non adempie a questi obblighi o non riesce a seguire gli ordini del tribunale, la designazione DIP può essere revocata, dopodiché il tribunale nominerà un fiduciario per gestire l’attività. Questo passaggio può rendere più difficile per il debitore salvare la propria impresa e far fronte ai propri debiti.