Contanti vs azioni: come decidere

Dalla crisi finanziaria del 2008, le azioni sono state in un mercato rialzista prolungato, generando rendimenti positivi per diversi anni. Questi rendimenti sono sufficientemente elevati da attirare molti investitori sui mercati azionari. Questo, insieme ai bassi tassi offerti sui conti di risparmio, sta attirando più investitori verso le azioni.

Diamo un’occhiata ad alcuni degli importanti fattori di rischio da considerare quando si investe in contanti rispetto alle azioni e si gestisce l’ottimizzazione del rischio.

Punti chiave

• Le azioni hanno avuto un ottimo andamento nell’ultimo decennio, mentre i tassi offerti dai conti di risparmio hanno continuato a diminuire.
• Gli investitori vengono attirati verso investimenti più rischiosi alla ricerca di rendimento e rendimenti.
• Tuttavia, gli investitori devono considerare la volatilità e i tassi di interesse correnti quando decidono quanto investire in contanti rispetto alle azioni.
• Per gli investitori che desiderano ottenere un’esposizione alle azioni, una strategia consigliabile è la media del costo in dollari (DCA) in fondi indicizzati.

Cose da ricordare sulle azioni

Il mercato azionario va e viene, con periodi di alti e bassi, corse rialziste e crolli dell’orso. È vero che negli ultimi decenni ci sono stati molti più alti che bassi. L’S & P 500 è aumentato del 195% per il periodo di 10 anni che termina il 9 ottobre 2020, o un rendimento annualizzato del + 11,4%.

Tuttavia, poiché è difficile prevedere in che direzione andrà il mercato, il  market timing  è sconsiderato. Invece, gli investitori possono allocare denaro ai fondi indicizzati tramite la media del costo del dollaro (DCA) invece di mantenere la liquidità ai margini.

Detto questo, una delle chiavi per far crescere un portafoglio è ridurre al minimo le perdite. Il market timing con contanti e acquisti di azioni strategiche può essere fondamentale per mantenere le perdite più basse possibile.

Considerazioni chiave

Volatilità

La volatilità è un fattore chiave quando si investe in azioni. In altre parole, quanto velocemente o severamente si muovono i prezzi. L’elevata volatilità può indurre gli investitori a vendere nel panico. La volatilità delle azioni può essere più di quanto molti investitori vogliono gestire su base giornaliera.

Politica monetaria

La politica monetaria è un altro fattore da seguire insieme alla volatilità. Può influenzare notevolmente la domanda di investimenti del mercato e il modo in cui gli investitori allocano il proprio denaro. L’impostazione di tassi di interesse bassi aiuta a stimolare il prestito, mentre tassi più elevati fanno risparmiare più investitori. Tuttavia, tassi bassi si traducono in tassi inferiori per i conti di risparmio e il reddito fisso.

Nel 2015, la Federal Reserve ha alzato il tasso sui fondi federali per la prima volta in sette anni, passando infine dallo 0% allo 0,25%. Quindi l’intervallo di tassi sui fondi federali fissato dalla Fed è passato dallo 0,25% allo 0,50% nel 2015 al 2,25% al ​​2,5% nel dicembre 2018. Tuttavia, da allora, il tasso sui fondi federali è stato in costante calo, ora tornato a 0 Intervallo da% a 0,25%durante la pandemiaCOVID-19.

Redditività aziendale

I profitti aziendali possono essere trasferiti direttamente ai prezzi delle azioni. Sebbene le aziende abbiano generato forti profitti negli ultimi anni, si prevede che la pandemia metterà a dura prova i profitti aziendali per il prossimo futuro.

Ciò alimenta una più ampia crescita dei profitti aziendali in tutto il mercato con la volatilità, ma rende gli investimenti azionari generalmente attraenti. Man mano che la guerra commerciale globale si infittisce, questo profilo può cambiare e il commercio influenza decisamente gli internazionali globali.

In alternativa, molte delle società internazionali a livello mondiale sono anche le principali società che pagano dividendi, il che influisce anche sugli investitori di reddito che decidono tra azioni e contanti.

Contanti contro azioni

Gli investitori che decidono se investire in azioni o detenere liquidità dovranno tenere d’occhio i tassi di interesse. Uno degli svantaggi di detenere liquidità è che il potere d’acquisto del denaro si deteriora lentamente a causa dell’inflazione. In questo momento, i tassi pagati sui conti di risparmio e sui Treasury non stanno tenendo il passo con l’inflazione.

Iltasso del Tesoro a 10 anni all’8 ottobre 2020 era dello 0,78%. Nel frattempo, il tasso di inflazione per i 12 mesi terminati ad agosto è stato dell’1,3%. Uno dei grandi problemi per gli investitori in contanti in questi giorni è che i tassi di interesse hanno registrato una tendenza al ribasso per anni e rimangono vicini ai minimi storici.2

Detto questo, di seguito sono riportate alcune considerazioni aggiuntive per la liquidità rispetto alle azioni nel 2020 e oltre.

1. I profitti dell’azienda sono in crescita o stabili? Molti potrebbero considerare le compagnie petrolifere un ottimo acquisto perché i prezzi delle loro azioni sono diminuiti. Ma attenzione dell’acquirente: il mercato potrebbe non stabilizzarsi e migliorare così velocemente come alcuni si aspettano.
2. I dividendi attualmente pagati sono stabili? I dividendi sono una parte importante del rendimento totale che ottieni su un’azione. Se una società ha una solida storia di pagamento di dividendi e un rapporto di pagamento relativamente basso, allora potresti prendere in considerazione l’acquisto.
3. Le azioni sono sicure da possedere per i prossimi cinque anni date le attuali condizioni di mercato? In altre parole, sei abbastanza convinto del valore del titolo o delle prospettive di crescita per credere nella sua capacità di resistere alla volatilità del mercato?

La quantità di denaro che sei disposto a investire in contanti rispetto alle azioni sarà influenzata anche dalla tua propensione al rischio e dagli obiettivi di investimento. Gli investitori che hanno bisogno di fondi per le emergenze o stanno risparmiando per acquisti ad alto costo vorranno investire di più in contanti. Gli investitori con una maggiore tolleranza al rischio e orizzonti di investimento a lungo termine possono investire più denaro in azioni.

La linea di fondo

La direzione del mercato azionario o dell’economia e con quale ritmo varierà in base al professionista degli investimenti che segui. Sebbene i solidi rendimenti successivi alla crisi finanziaria potrebbero non essere replicati presto, gli attuali tassi di interesse sono bassi e allontanano gli investitori dalla liquidità.