Cosa fanno gli analisti in un fondo speculativo
Gli hedge fund sono una classe di veicoli di investimento che utilizzano fondi in pool e impiegano una serie di strategie per ottenere un rendimento attivo, comunemente noto come alfa, per i propri investitori. A differenza di un gestore di portafoglio attivo di un fondo comune, gli hedge fund spesso si rivolgono a individui e organizzazioni con un patrimonio netto più elevato e possono investire in diverse classi di attività, inclusi investimenti alternativi, e impegnarsi in strategie diverse dal detenere posizioni lunghe. Gli hedge fund possono anche partecipare ai mercati dei derivati.
Un analista di hedge fund è qualcuno che fa ricerche quantitative al fine di identificare gli asset da scambiare con il denaro del fondo che aderisce alla sua strategia di trading e al suo mandato. Gli analisti possono ricercare singoli titoli, settori di mercato, tendenze macroeconomiche o tutto quanto sopra. L’analista passerà quindi questa ricerca al team di trading o al gestore di portafoglio che eseguirà le operazioni come ritengono opportuno. Di seguito, esaminiamo alcuni ruoli e doveri tipici del lavoro, nonché ciò che un analista di hedge fund potrebbe aspettarsi di guadagnare sul lavoro.
Punti chiave
- Un analista di hedge fund ha il compito di fornire indicazioni a un gestore di portafoglio su come strutturare al meglio il portafoglio di investimenti dell’hedge fund.
- Un analista di hedge fund lavora per un hedge fund, al contrario di un altro tipo di istituto di acquisto. Con gli hedge fund possono essere utilizzate classi di attività alternative, derivati e strategie short o delta neutral.
- Gli analisti di hedge fund hanno il compito di trovare opportunità di investimento basate sulla ricerca e sulla due diligence, consigliarle ai gestori di portafoglio e quindi monitorare il rischio e la performance.
Identifica investimenti potenzialmente interessanti
Un analista di hedge fund è costantemente aggiornato su un’ampia varietà di notizie finanziarie, tendenze macroeconomiche e previsioni di mercato. A tale scopo, un analista di hedge fund deve dedicare del tempo alla lettura di questi elementi e tenere riunioni o chiamate con esperti, sia interni che esterni, che forniscono informazioni su questi tipi di forze di mercato.
L’analista utilizza queste informazioni per formare una tesi di investimento che può essere utilizzata per identificare azioni / obbligazioni di una società specifica che potrebbero rappresentare un’opportunità di investimento potenzialmente attraente.
Fornire ricerche dettagliate su un’azienda attraente
Una volta identificato uno specifico titolo / obbligazione, l’analista di hedge fund inizia la ricerca, che porterà a una raccomandazione di investimento per il gestore del portafoglio. Questa ricerca comporta l’esame del benessere finanziario attuale e futuro della società che ha emesso il titolo / obbligazione, acquisendo una comprensione della posizione attuale e futura dell’azienda all’interno del settore in cui compete; esplorare potenziali fattori economici e di mercato che potrebbero influenzare l’azienda in futuro; condurre un’ampia varietà di analisi finanziarie dell’azienda per scoprire la valutazione effettiva dell’azienda; trovare ragioni per le quali la valutazione effettiva differisce dalla valutazione percepita dal mercato; valutare i rischi per la valutazione effettiva; e identificare potenziali rischi aziendali specifici di cui il mercato non è attualmente a conoscenza.
L’analista di hedge fund utilizza le informazioni fornite da questa ricerca dettagliata per elaborare una raccomandazione di investimento sulle azioni / obbligazioni della società.
Fornire una raccomandazione al gestore del portafoglio
Una volta che l’analista di hedge fund ha completato la sua analisi di ricerca dettagliata, viene formata un’opinione sulla migliore linea d’azione per quanto riguarda le azioni / obbligazioni della società. Viene elaborata una raccomandazione breve ma approfondita e quindi presentata al gestore del portafoglio che delinea la migliore linea d’azione e tutti i principali risultati della ricerca utilizzata per giungere a questa conclusione.
Monitorare le società in cui investe il fondo
Una volta che il gestore del portafoglio ha effettuato un investimento in azioni / obbligazioni di una specifica società, l’analista di hedge fund monitora continuamente la rispettiva società per rilevare eventuali indicazioni che le informazioni utilizzate per elaborare la raccomandazione di investimento iniziale potrebbero non essere più rilevanti. Quando si verifica tale indicazione, l’analista di hedge fund conduce ancora una volta la ricerca per fornire una linea di condotta aggiornata al gestore del portafoglio.
Ore e stipendio
Un analista di hedge fund può aspettarsi di lavorare sodo ed essere ricompensato per averlo fatto. Le persone con questo titolo lavorativo tenderanno a lavorare più di 12 ore al giorno o 60-70 ore a settimana e in alcuni casi potrebbero essere necessari i fine settimana. Anche il risarcimento sarà alto, superando $ 140.000 di base più bonus che possono raddoppiare quel livello di reddito.1 Gli hedge fund sono noti anche per fornire generosi vantaggi e vantaggi per i dipendenti al proprio team.
La linea di fondo
Il tipo di dettaglio necessario per il successo di un hedge fund richiede che un analista di hedge fund svolga regolarmente una serie di lavori, come l’identificazione iniziale di un investimento potenzialmente interessante in azioni o obbligazioni di una società, ricerche dettagliate sui titoli della società e un raccomandazione completa di azione che il gestore del portafoglio dovrebbe intraprendere in merito alle azioni e alle obbligazioni della società.
Inoltre, una volta che un investimento in azioni / obbligazioni di una società è stato effettuato dal gestore del portafoglio, è compito dell’analista di hedge fund monitorare continuamente le azioni / obbligazioni della società per vedere se sono necessari cambiamenti nella strategia di investimento.