Tesi di investimento
Che cos’è una tesi di investimento?
Una tesi di investimento è un argomento ragionato per una particolare strategia di investimento, supportata da ricerca e analisi. Nel mondo finanziario, un analista può preparare un documento formale che delinea una tesi di investimento da presentare a potenziali investitori oa un comitato di investimento.
Punti chiave
- Una tesi di investimento è un documento scritto che raccomanda un nuovo investimento, basato sulla ricerca e sull’analisi del suo potenziale di profitto.
- I singoli investitori possono utilizzare questa tecnica per indagare e selezionare gli investimenti che soddisfano i loro obiettivi.
- I professionisti finanziari utilizzano la tesi di investimento per presentare le loro idee.
Una tesi di investimento può aiutare i singoli investitori a valutare le idee di investimento e selezionare quelle che possono aiutarli al meglio a raggiungere i loro obiettivi di investimento.
Come con qualsiasi tesi, un’idea può emergere ma è la ricerca metodica che la porta da un concetto astratto a una raccomandazione per l’azione. Nel mondo degli investimenti, la tesi funge da piano di gioco.
Capire la tesi di investimento
La maggior parte delle tesi di investimento sono in forma scritta e possono essere utilizzate per guardare indietro e analizzare il motivo per cui una particolare decisione è stata presa in primo luogo e se era quella giusta.
Supponiamo che un investitore acquisti un titolo sulla base della tesi di investimento che il titolo è sottovalutato. La tesi afferma inoltre che l’investitore prevede di detenere il titolo per tre anni, durante i quali il suo prezzo aumenterà per riflettere il suo vero valore. A quel punto, il titolo verrà venduto con un profitto.
Un anno dopo, il mercato azionario crolla e la scelta dell’investitore si blocca con esso. L’investitore ricorda la tesi di investimento, fa affidamento sull’integrità delle sue conclusioni e continua a detenere il titolo.
Questa è una buona strategia a meno che non si verifichi un evento totalmente inaspettato e del tutto assente dalla tesi di investimento. Esempi di questi potrebbero includere la crisi finanziaria globale del 2007-2008, il voto sulla Brexit che ha costretto la Gran Bretagna a uscire dall’Unione Europea nel 2016 e l’epidemia di coronavirus che ha messo a repentaglio la catena di approvvigionamento dalla Cina nel 2020. Sono stati eventi che nessuno ha visto arrivare, e potrebbero influenzare la tesi di investimento di qualcuno.
Se pensi che la tua tesi di investimento regga, mantienila nel bene e nel male.
Man mano che i mercati si evolvono, anche le idee e le strategie che i professionisti degli investimenti ritengono siano le più adatte per trarre vantaggio dalle opportunità di crescita e creazione di valore.
Documentare una tesi di investimento
Una tesi di investimento è generalmente documentata formalmente, ma non ci sono standard universali per i contenuti. Alcuni richiedono un’azione rapida e non sono composizioni elaborate. Quando una tesi riguarda una grande tendenza, come una prospettiva macro globale, la tesi di investimento può essere ben documentata e potrebbe anche includere una discreta quantità di materiale promozionale da presentare a potenziali partner di investimento.
Negli ultimi decenni, la gestione del portafoglio è diventata una disciplina basata sulla scienza, non diversamente dall’ingegneria o dalla medicina. Come in quei campi, le scoperte nella teoria di base, nella tecnologia e nelle strutture di mercato si traducono continuamente in miglioramenti nei prodotti e nelle pratiche professionali. La tesi di investimento è stata rafforzata con metodi qualitativi e quantitativi ormai ampiamente accettati.