Media costo in dollari (DCA)

Che cos’è la media del costo in dollari (DCA)?

La media del costo del dollaro (DCA) è una strategia di investimento in cui un investitore divide l’importo totale da investire tra acquisti periodici di un’attività target nel tentativo di ridurre l’impatto della volatilità sull’acquisto complessivo. Gli acquisti avvengono indipendentemente dal prezzo del bene e ad intervalli regolari. In effetti, questa strategia elimina gran parte del lavoro dettagliato di tentare di temporizzare il mercato al fine di effettuare acquisti di azioni ai prezzi migliori. La media del costo del dollaro è anche nota come piano del dollaro costante.

Capire la media del costo in dollari

La media del costo in dollari è uno strumento che un investitore può utilizzare per creare risparmi e ricchezza per un lungo periodo. È anche un modo per un investitore di neutralizzare la volatilità a breve termine nel mercato azionario più ampio. Un perfetto esempio di media del costo in dollari è il suo utilizzo nei piani 401 (k), in cui vengono effettuati acquisti regolari indipendentemente dal prezzo di una data equity all’interno del conto.

In un piano 401 (k), un dipendente può selezionare un importo predeterminato del proprio stipendio che desidera investire in un menu di fondi comuni di investimento o indicizzati. Quando un dipendente riceve la paga, l’importo che il dipendente ha scelto di contribuire al 401 (k) viene investito nelle sue scelte di investimento.

La media del costo in dollari può essere utilizzata anche al di fuori dei piani 401 (k), come i conti di fondi comuni o indicizzati. Sebbene sia una delle tecniche più basilari, la media del costo in dollari è ancora una delle migliori strategie per gli investitori principianti che cercano di scambiare ETF.

Inoltre, molti piani di reinvestimento dei dividendi consentono agli investitori di calcolare la media del costo in dollari apportando contributi regolarmente.

Punti chiave

• La media del costo in dollari si riferisce alla pratica di dividere un investimento di un’equità in più investimenti più piccoli di pari importo, distanziati su intervalli regolari.
• L’obiettivo della media del costo in dollari è ridurre l’impatto complessivo della volatilità sul prezzo dell’asset target; poiché il prezzo probabilmente varierà ogni volta che viene effettuato uno degli investimenti periodici, l’investimento non è così soggetto a volatilità.
• La media del costo in dollari mira a evitare di commettere l’errore di fare un investimento forfettario che è mal programmato per quanto riguarda il prezzo delle attività.

Esempio reale di media costo in dollari

Joe lavora alla ABC Corp. e ha un piano 401 (k). Riceve uno stipendio di $ 1.000 ogni due settimane. Joe decide di destinare il 10% o $ 100 della sua paga al piano del suo datore di lavoro. Sceglie di contribuire per il 50% della sua allocazione a un fondo comune di investimento a grande capitalizzazione e per il 50% a un fondo indicizzato S&P 500. Ogni due settimane il 10%, o $ 100, della paga lorda di Joe comprerà $ 50 di ciascuno di questi due fondi indipendentemente dal prezzo del fondo.

La tabella seguente mostra la metà dei contributi di $ 100 di Joe al fondo indicizzato S&P 500 in 10 periodi di paga. In dieci stipendi, Joe ha investito un totale di $ 500 o $ 50 a settimana. Tuttavia, poiché il prezzo del fondo è aumentato e diminuito per diverse settimane, il prezzo medio di Joe è stato di $ 10,48. La media era superiore al suo acquisto iniziale, ma era inferiore ai prezzi più alti del fondo. Ciò ha consentito a Joe di trarre vantaggio dalle fluttuazioni del mercato con l’aumento e la diminuzione del valore del fondo indicizzato.

È importante notare che questo esempio della strategia di media del costo in dollari funziona favorevolmente perché i risultati ipotetici del fondo S&P 500 Index alla fine sono aumentati nel periodo di tempo in questione. La media del costo in dollari migliora le prestazioni di un investimento nel tempo, ma solo se il prezzo dell’investimento aumenta. La strategia non può proteggere l’investitore dal rischio di calo dei prezzi di mercato.

L’idea generale della strategia presuppone che i prezzi, alla fine, aumenteranno sempre. L’utilizzo di questa strategia su un singolo titolo senza conoscere i dettagli della società potrebbe rivelarsi pericoloso perché la strategia può incoraggiare un investitore a continuare ad acquistare più azioni in un momento in cui dovrebbe semplicemente uscire dalla posizione. Per gli investitori meno informati, la strategia è molto meno rischiosa sui fondi indicizzati che sui singoli titoli.

Gli investitori che utilizzano una strategia di calcolo della media del costo in dollari generalmente ridurranno la loro base di costo in un investimento nel tempo. La base di costo inferiore porterà a una minore perdita sugli investimenti che diminuiscono di prezzo e genererà maggiori guadagni sugli investimenti che aumentano di prezzo.

Domande frequenti

Qual è la media del costo in dollari?

La media del costo in dollari è un approccio all’investimento che prevede l’investimento periodico di una determinata quantità di denaro indipendentemente dal prezzo di mercato dei titoli acquistati. È spesso associato a strategie di investimento passivo in cui l’investitore desidera ridurre al minimo il tempo che deve dedicare all’amministrazione del proprio portafoglio. Sebbene la media del costo in dollari possa essere applicata a tutti i tipi di titoli, è più comunemente utilizzata in relazione a veicoli di investimento in pool come fondi comuni di investimento, fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa (ETF).

Perché alcuni investitori utilizzano la media del costo in dollari?

Il vantaggio principale della media del costo in dollari è che riduce gli effetti della psicologia degli investitori e del market timing sul loro portafoglio. Impegnandosi in un approccio basato sulla media del costo in dollari, gli investitori evitano il rischio di prendere decisioni controproducenti per avidità o paura, come acquistare di più quando i prezzi aumentano o vendere nel panico quando i prezzi scendono. Invece, la media del costo in dollari costringe gli investitori a concentrarsi sul contributo di una determinata quantità di denaro ogni periodo ignorando il prezzo di ogni singolo acquisto.

Qual è un esempio di media del costo in dollari?

Un esempio di un approccio basato sulla media del costo del dollaro sarebbe investire $ 500 al mese in un fondo indicizzato che replica la performance di un ampio indice di mercato, come l’S & P 500. In alcuni mesi, l’indice avrà un prezzo alto, il che significa meno azioni. essere acquistato per un investimento di $ 500. In altri mesi, quando l’indice è basso, $ 500 acquisterebbero un numero maggiore di azioni. A lungo termine, tuttavia, gli investitori che utilizzano una strategia di media del costo in dollari scommettono sul fatto che la semplicità della strategia, combinata con il fatto che li protegge dalla tentazione di acquistare alto e vendere basso, porterà alla fine a risultati migliori rispetto a cercando di cronometrare il mercato su ogni acquisto.