Modulo SEC 3

Che cos’è il modulo SEC 3: dichiarazione iniziale di titolarità effettiva dei titoli?

SEC Form 3: Initial Statement of Beneficial Ownership of Securities è un documento depositato da un insider aziendale o da un azionista principale presso la Securities and Exchange Commission (SEC).

È un passo importante per aiutare a regolamentare l’ insider trading, che è l’acquisto o la vendita di un titolo da parte di un individuo sulla base di informazioni materiali non pubbliche. La compilazione del modulo 3 aiuta a rivelare chi sono questi addetti ai lavori e a tracciare eventuali comportamenti sospetti.

Secondo la SEC, la divulgazione è obbligatoria. Le informazioni fornite nel modulo hanno lo scopo di divulgare le partecipazioni di amministratori, funzionari e titolari effettivi di società registrate. Questa informazione diventa un registro pubblico ed è, quindi, disponibile per l’ispezione pubblica.

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• Il modulo 3 è un documento che un membro della società o un azionista principale deve presentare alla SEC.
• Le informazioni fornite nel modulo hanno lo scopo di divulgare le partecipazioni di amministratori, funzionari e titolari effettivi di società registrate e diventano un registro pubblico.
• Il modulo deve essere presentato alla SEC entro e non oltre 10 giorni dopo che un insider si è affiliato a un’azienda.

Chi può presentare il modulo SEC 3: dichiarazione iniziale di titolarità effettiva dei titoli?

L’insider dell’azienda deve presentare il modulo 3 alla SEC entro e non oltre 10 giorni dopo essere diventato affiliato a un’azienda.

La SEC elenca i seguenti soggetti che devono presentare il Modulo 3:

• Qualsiasi amministratore o funzionario di un emittente con una classe di titoli di partecipazione
• Un beneficiario effettivo di oltre il 10% di una classe di titoli di partecipazione
• Funzionario, amministratore, membro di un comitato consultivo, consulente per gli investimenti o persona affiliata a un investimento
• Un consulente o beneficiario effettivo di oltre il 10% di qualsiasi classe di titoli in circolazione
• Un trust, un fiduciario, un beneficiario o un disponente tenuto a fare rapporto

Il modulo deve essere presentato per ciascuna società in cui una persona è un insider, indipendentemente dal fatto che l’insider abbia o meno una posizione azionaria nella società in quel momento.

Come presentare il modulo SEC 3

Il compilatore è tenuto a inserire il proprio nome, indirizzo, relazione con la persona segnalante, nome di sicurezza e il suo simbolo ticker.

Ci sono anche due tabelle che devono essere compilate. La Tabella I è per i titoli non derivati ​​di proprietà beneficiaria, mentre la Tabella II è per i titoli derivati ​​di proprietà beneficiaria, inclusi put, call, warrant, opzioni e titoli convertibili.

Altre forme correlate

Il modulo 3 è anche affiliato ai moduli SEC 4 e 5, insieme al Securities Exchange Act del 1934 (SEA). La VAS nasce per disciplinare le operazioni in titoli sul mercato secondario, a seguito della loro emissione iniziale, per garantire maggiore trasparenza finanziaria e minori frodi.

Il modulo 4 è per i cambiamenti di proprietà. Queste modifiche devono essere segnalate alla SEC entro due giorni lavorativi, sebbene categorie di transazioni limitate non siano soggette a questo requisito di segnalazione. Gli addetti ai lavori devono presentare il modulo 5 per segnalare eventuali transazioni che avrebbero dovuto essere segnalate in precedenza sul modulo 4 o erano idonee per la segnalazione differita.

La SEC ha adottato nuove regole e modifiche alla sezione 16 del Securities Exchange Act nell’agosto 2002 in conformità con le disposizioni del Sarbanes-Oxley, che ha accelerato il termine per la presentazione di molte segnalazioni di proprietà interna.

Oltre ai moduli 3, 4 e 5, esistono molti altri importanti moduli SEC. Ad esempio, le aziende devono presentare il modulo 10-K, un rapporto annuale che contiene un riepilogo completo delle loro prestazioni. Un 10-K comprende generalmente cinque sezioni distinte:

• Attività : dettagli che includono le principali operazioni, prodotti e servizi dell’azienda.
• Fattori di rischio: descrivono tutti i rischi che l’azienda deve affrontare o potrebbe affrontare in futuro, in genere elencati in ordine di importanza. Gli esempi includono il rischio di inadempienza sui prestiti o il rischio di nuove normative che ostacolano il progresso.
• Dati finanziari selezionati: una delle sezioni più importanti per gli analisti di ricerca  che dettaglia informazioni finanziarie specifiche sull’azienda negli ultimi cinque anni.
• Discussione della direzione e analisi delle condizioni finanziarie e dei risultati delle operazioni: sono noti come MD&A, che si riferisce alle informazioni qualitative che accompagnano il bilancio. Ciò offre all’azienda l’opportunità di spiegare i risultati di business dell’anno fiscale precedente.
• Rendiconti finanziari e dati supplementari: questo  include il bilancio completo certificato dell’azienda, compreso il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario.

Insieme, tutti i documenti depositati presso la SEC sono importanti fonti di informazione per chiunque stia considerando un investimento in un’azienda.

Scarica il modulo SEC 3: dichiarazione iniziale di titolarità effettiva dei titoli

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