Il tuo 401 (k) dovrebbe essere in una rendita?

Hai un piano 401 (k)? In tal caso, hai familiarità con i vantaggi del risparmio per la pensione con dollari al lordo delle imposte. Probabilmente sai anche che all’interno del tuo 401 (k), hai una scelta di investimenti. In genere, è possibile investire i propri soldi in fondi a data obiettivo, fondi indicizzati gestiti passivamente e fondi comuni di investimento gestiti attivamente. Alcuni piani consentono di acquistare rendite, un’altra opzione per finanziare la pensione.

Molti sponsor del piano sono riluttanti a offrire rendite nell’ambito dei loro piani 401 (k), tuttavia, quindi non sono un’opzione comune. Secondo il Plan Sponsor Council of America, meno del 10% dei piani pensionistici sul posto di lavoro offre soluzioni per il reddito a vita.

Anche se includere questa opzione potrebbe migliorare la sicurezza pensionistica dei lavoratori, le rendite sono un’offerta più complicata rispetto alle tipiche offerte di fondi. Le commissioni possono essere notevolmente più elevate, a seconda del tipo di rendita. La scelta del fornitore di assicurazioni comporta anche dei rischi (le rendite vengono vendute dalle compagnie di assicurazione e alcune compagnie di assicurazione sono finanziariamente più solide di altre). In breve, gli sponsor del piano aumentano le loro possibilità di essere citati in giudizio quando offrono rendite.

Il Setting Every Community Up for Retirement Enhancement ( SECURE ) Act, che è stato convertito in legge nel dicembre 2019, offre ai datori di lavoro un maggiore margine di manovra per includere le rendite nei loro piani pensionistici sponsorizzati sul posto di lavoro. Questo perché, secondo la nuova legge, c’è meno rischio di essere citati in giudizio se l’assicuratore scelto per effettuare i pagamenti delle rendite fallisce e non può pagare i sinistri.

Punti chiave

• Le persone che si sentono a disagio nell’elaborare la propria strategia di reddito da pensione potrebbero trarre vantaggio dall’utilizzo di una parte del loro 401 (k) per acquistare una rendita.
• Pochi piani 401 (k) offrono rendite e pochi dipendenti le acquistano.
• Solo perché il tuo piano 401 (k) ha la possibilità di acquistare una rendita non significa che la rendita sia buona o giusta per la tua situazione.
• Una rendita fissa immediata o differita può fornire un reddito costante per tutta la vita. Le caratteristiche opzionali possono lasciare i pagamenti del capitale e della rendita a un coniuge o altro beneficiario.
• A seguito del passaggio del SECURE Act, è probabile che più piani 401 (k) offrano rendite.

Perché vorresti una rendita nel tuo 401 (k)?

Una delle maggiori preoccupazioni per un pensionato è rimanere senza soldi. In un sondaggio del 2018 di Aegon, il 52% degli intervistati ha espresso questa paura. Le rendite sono una soluzione interessante a questo problema perché possono fornire un reddito garantito per tutta la vita, a seconda del tipo di rendita che acquisti. In un’epoca in cui le pensioni a benefici definiti sono state ampiamente sostituite da piani a contribuzione definita, come 401 (k) s, l’opportunità di creare una “pensione autofinanziata” con una rendita può essere rassicurante per molti pensionati.

Sebbene i fornitori di piani 401 (k) abbiano trovato modi per rendere più facile per i lavoratori risparmiare per la pensione attraverso l’iscrizione automatica al piano, i contributi corrispondenti e gli investimenti predefiniti, non hanno reso facile per i lavoratori trasformare i loro risparmi in un flusso costante e duraturo di reddito da pensione. Spetta ai pensionati decidere come prelevare il proprio patrimonio e come modificare la propria allocazione durante il pensionamento (sebbene la data di destinazione dei fondi offerti da molti piani possa semplificare quest’ultimo).

L’acquisto di una rendita vitalizia immediata darebbe a un maschio di 65 anni il reddito maggiore tra le opzioni disponibili, secondo un documento dell’ottobre 2019 del Boston College Center for Retirement Research, che riceve finanziamenti dal governo federale. Gli autori sostengono le rendite tradizionali mostrando un caso in cui la rendita annua è superiore all’investimento con un rendimento del 3%, prendendo prelievi annuali in base all’aspettativa di vita rimanente e prendendo le distribuzioni minime richieste (RMD). Inoltre impedirebbe al pensionato di rimanere senza soldi.

Qual è il reddito mensile che può darti una rendita?

Cerchiamo di essere chiari su come si presenta effettivamente il non rimanere senza soldi. Se quest’uomo acquista una rendita vitalizia pura di $ 100.000, il suo reddito mensile per la vita è di soli $ 525, secondo una stima di ImmediateAnnuities.com. Quel pagamento non sarà mai aggiustato per l’inflazione, e la parte “vita pura” significa che i suoi eredi non riceveranno nulla quando muore, anche se muore molto prima del pareggio.

Può assicurarsi che la sua rendita venga pagata per almeno 10 anni, anche se muore durante quel periodo, riducendo il suo pagamento mensile a $ 512. Questi 10 anni sono chiamati ” periodo certo “. In questo modo, i suoi eredi ottengono qualcosa se muore prematuramente. Un’altra opzione è assicurarsi che i suoi eredi ricevano un rimborso del premio inutilizzato riducendo il suo pagamento mensile a $ 478.

Molti pensionati hanno coniugi da considerare. Quest’uomo potrebbe anche acquistare una rendita comune al 100% per sopravvivere con i suoi $ 100.000. Pagherebbe $ 442 al mese per tutta la vita finché lui o sua moglie (anche lei 65 anni) erano in vita, e avrebbe anche la garanzia certa del periodo di 10 anni.

Fonte: ImmediateAnnuities.com.

In confronto, ecco i pagamenti che potresti aspettarti da saldi simili in un fondo indicizzato (tenendo presente che le fluttuazioni del mercato e la sequenza dei rendimenti potrebbero cambiare le cose in modo significativo).

Fonte: Financial Mentor.com. ” Calcolatore ritiro pensione “. Presuppone una crescita media annua del 6% e un tasso di inflazione del 3%.

Vantaggi e svantaggi dell’acquisto di una rendita entro i tuoi 401 (k)

Tutto ciò significa che ci sono una serie di fattori da entrambe le parti da considerare quando si pensa se ha senso detenere una rendita nel tuo 401 (k).

Professionisti

• Potresti ottenere un pagamento più elevato rispetto ad altre rendite.
• Le tariffe negoziate dal tuo datore di lavoro possono essere più ragionevoli.
• È probabile che il fornitore di rendita sia stato attentamente controllato dal tuo datore di lavoro, che ha la responsabilità fiduciaria per la sicurezza del tuo piano.
• Le donne non pagheranno di più per la stessa copertura.

Contro

• Tassi di interesse più bassi, il che significa che il denaro crescerà probabilmente più lentamente rispetto a se avessi investito in azioni o ETF.
• Mettere i fondi 401 (k) già fiscalmente differiti nei conti di rendite fiscali differite non produce alcun vantaggio aggiuntivo.
• I fondi in rendite non possono essere lasciati agli eredi a meno che i ciclisti non siano disponibili ed esercitati, e il fatto di averli riduce il pagamento.
• Gli uomini potrebbero pagare di più per la stessa copertura.
• I motociclisti che forniscono protezione dall’inflazione riducono anche il pagamento.

Vantaggi dell’acquisto di una rendita entro i tuoi 401 (k)

David Blanchett, responsabile della ricerca per Morningstar Investments, scrive di alcuni vantaggi dell’acquisto di una rendita entro un 401 (k) in un articolo dell’aprile 2019 per il Wall Street Journal.

Un vantaggio dell’acquisto di una rendita entro 401 (k), se sei una donna, è che il tuo sesso non influirà sul prezzo. I prezzi delle rendite riflettono l’aspettativa di vita e, al di fuori di un 401 (k), le donne possono aspettarsi di pagare di più perché vivono in media più a lungo. D’altra parte, acquistato entro un 401 (k), questo prezzo smussato significa che gli uomini potrebbero pagare di più.

I pagamenti delle rendite potrebbero anche essere più alti entro un 401 (k), scrive Blanchett, perché gli assicuratori possono risparmiare denaro sul marketing quando hanno un ampio pool di potenziali clienti forniti da un datore di lavoro. Ma non dovresti presumere che i pagamenti siano migliori senza vedere cosa hanno da offrire le rendite esterne, avverte.

Gli sponsor del piano hanno determinati obblighi di pianificare i partecipanti ai sensi del Employee Retirement Income Security Act (ERISA). Quindi sarebbe naturale presumere che se il tuo sponsor del piano offre una rendita entro il tuo 401 (k), è stata valutata come una scelta solida che manterrà le sue promesse e non ti deruberà con commissioni irragionevoli. Tuttavia, non è saggio fidarsi ciecamente che il tuo datore di lavoro ha fatto una scelta ideale.

Perché? Come abbiamo visto, i dipendenti hanno intentato causa contro gli sponsor del piano 401 (k) per commissioni eccessive. Inoltre, i fondi in molti piani pensionistici sono noti per l’addebito di tariffe più elevate rispetto a quelle che i lavoratori pagherebbero con fondi simili offerti al di fuori del piano.

Inoltre, il SECURE Act non contiene l’obbligo per i datori di lavoro di fornire rendite a basso costo. Se le rendite offerte all’interno del tuo 401 (k) non sono soddisfacenti, il trasferimento di parte del tuo 401 (k) a una rendita esterna è un’altra opzione ( troppo complessa da approfondire

qui ).

Svantaggi dell’acquisto di una rendita nel tuo 401 (k)

Se dovessi acquistare una rendita differita, in cui non inizieresti a ricevere un flusso di reddito fino a forse un decennio o più dopo l’acquisto della rendita, il tuo capitale di rendita aumenterebbe in quel decennio. Potresti aspettarti di ricevere un tasso di interesse simile a quello che pagherebbe un certificato di deposito, che sarebbe simile al tasso di inflazione. Pertanto, il tuo denaro crescerà più lentamente di quanto potrebbe se investito in azioni o ETF.

Le rendite hanno lo stesso vantaggio di differimento fiscale di 401 (k) s. Non paghi le tasse sulla crescita di un’annualità – o sui soldi in un 401 (k) – finché non prendi i soldi. Quindi un argomento è che non ha senso acquistare una rendita in un conto in cui si ottiene già il beneficio delle imposte differite. In un articolo separato, Blanchett suggerisce di acquistare un’annualità utilizzando il denaro in un conto tassabile se si dispone dei fondi.

Tuttavia, molte persone non hanno i fondi in un conto tassabile per acquistare una rendita. Le persone tendono a detenere la maggior parte del proprio patrimonio netto nei conti pensionistici e nel patrimonio netto. E hai bisogno di contanti in caso di emergenza, perché ottenere denaro da una rendita può comportare spese di riscatto se sei nei primi sette-dieci anni di una rendita differita e sei ancora nella fase di accumulo. Inoltre, una volta che hai annuitizzato o iniziato a ricevere pagamenti, la tua decisione è generalmente irrevocabile.

Per questi motivi, diventa logico toccare un 401 (k) per acquistare una rendita. È anche logico utilizzare i soldi che hai specificamente messo da parte per la pensione, piuttosto che qualche altro pozzo di risparmio, per fornire un flusso di reddito pensionistico.

Una preoccupazione delle persone per l’acquisto di rendite sta morendo prima che abbiano almeno rotto anche con il capitale che hanno messo nel prodotto. Con qualsiasi tipo di prodotto assicurativo, il modo in cui le compagnie di assicurazione rimangono in attività è attraverso alcuni clienti che escono avanti, alcuni che escono indietro e altri approssimativamente in pareggio. Il denaro che usi per acquistare una rendita è denaro che generalmente non puoi lasciare al tuo coniuge, ai tuoi figli o ad altri eredi. Ma può essere se sei disposto a pagare di più per ottenere la protezione principale o mestruare determinati benefici, come spiegato nell’esempio precedente.

Tipi di rendite consentite nei piani 401 (k)

Un tipo di rendita differita a vita avanzata finanziata con un investimento da un piano pensionistico qualificato, come un 401 (k) o un IRA. Nel 2020, un individuo può utilizzare il 25% o $ 135.000 (a seconda di quale sia inferiore) del proprio conto di previdenza per acquistare un QLAC.

Il vantaggio principale di QLAC è il differimento delle tasse che accompagnano gli RMD. Il valore di QLAC non è incluso nei calcoli RMD. Deve iniziare a pagare all’età di 85 anni. Un pensionato o quasi un pensionato potrebbe voler acquistare un QLAC all’età di 70 anni prima che gli RMD entrino in gioco all’età di 72 anni se hanno un reddito da pensione abbondante da altre fonti. Gli RMD erano soliti entrare a 70½ prima dell’approvazione del SECURE Act, ma la nuova era è di 72 anni.

Solo la metà degli sponsor del piano intervistati dal Callan Institute, che fornisce formazione continua ai professionisti degli investimenti istituzionali, ha affermato di aver offerto una “soluzione di reddito da pensione” nel 2018. Solo l’1,4% ha dichiarato di offrire QLAC. Quindi, nonostante l’IRS abbia reso disponibile questa opzione nel 2014, non ha preso piede.

Il QLAC non è l’unico tipo di rendita che potresti essere in grado di acquistare nel tuo piano 401 (k). Potresti essere in grado di acquistare altri tipi, come una rendita immediata fissa semplice (mostrata nella prima tabella all’inizio di questo articolo), la rendita variabile molto più complicata e costosa e la rendita indicizzata leggermente meno complicata e costosa.

Fai la tua ricerca

Assicurati che la compagnia di assicurazioni che offre la rendita abbia forti valutazioni di solidità finanziaria da agenzie di rating del credito come AM Best. E controlla come le commissioni ei pagamenti dell’annualità si confrontano con le rendite disponibili al di fuori del tuo 401 (k).

La linea di fondo

Pochi piani 401 (k) offrono rendite oggi, e anche quando lo fanno, i lavoratori di solito non le scelgono. Ma c’è una spinta per espandere questa opzione, come dimostra il SECURE Act. Inoltre, come sottolinea il documento del Center for Retirement Research, con così tanti lavoratori che ora dipendono dai piani 401 (k), “la questione di come gestiranno le loro attività accumulate durante la pensione assume una maggiore urgenza”.

Se acquistare una rendita entro un 401 (k) è una decisione complicata che può avere un grande impatto sulla tua pensione. È altamente personale e ciò che sta facendo il tuo collega o ciò che il tuo rappresentante delle risorse umane pensa che suoni bene potrebbe non essere la scelta giusta per te. È importante avere tutti i fatti e confrontare le tue opzioni in modo da poter prendere la decisione giusta.