Piano a contribuzione definita

Che cos’è un piano a contribuzione definita (DC)?

Un piano a contribuzione definita (DC) è un piano pensionistico che è tipicamente  fiscalmente differito, come un  401 (k)  o un 403 (b), in cui i dipendenti contribuiscono con un importo fisso o una percentuale della loro busta paga a un conto a cui è destinato per finanziare le loro pensioni. L’azienda sponsor, a volte, compenserà una parte dei contributi dei dipendenti come vantaggio aggiuntivo. Questi piani pongono restrizioni che controllano quando e come ogni dipendente può ritirarsi da questi account senza sanzioni.

Punti chiave

• I piani pensionistici a contribuzione definita (DC) consentono ai dipendenti di investire dollari al lordo delle imposte nei mercati dei capitali dove possono crescere con differimento fiscale fino al pensionamento.
• 401 (k) e 403 (b) sono due popolari piani a contribuzione definita comunemente utilizzati da aziende e organizzazioni per incoraggiare i propri dipendenti a risparmiare per la pensione.
• I piani DC possono essere contrastati con pensioni a benefici definiti (DB), in cui il reddito da pensione è garantito da un datore di lavoro. Con un piano DC non ci sono garanzie e la partecipazione è sia volontaria che auto-diretta.

Comprensione dei piani a contribuzione definita

Non c’è modo di sapere quanto un piano a contribuzione definita alla fine darà al dipendente al momento del pensionamento, poiché i livelli di contribuzione possono cambiare e il rendimento degli investimenti può aumentare e diminuire nel corso degli anni.

I piani a contribuzione definita rappresentavano $ 8,2 trilioni dei $ 29,1 trilioni di attività del piano pensionistico totale detenute negli Stati Uniti al 19 giugno 2019, secondo l’ Investment Company Institute. Il piano a contribuzione definita differisce da un piano a benefici definiti, chiamato anche piano pensionistico, che garantisce ai partecipanti un determinato beneficio in una determinata data futura.

I piani a contribuzione definita prendono dollari al lordo delle imposte e consentono loro di aumentare gli investimenti sul mercato dei capitali su base fiscale differita. Ciò significa che l’imposta sul reddito alla fine verrà pagata sui prelievi, ma non fino all’età pensionabile (un minimo di 59 anni e mezzo, con distribuzioni minime richieste (RMD) a partire dall’età di 72 anni).

L’idea è che i dipendenti guadagnino di più, e quindi siano soggetti a una fascia fiscale più alta come lavoratori a tempo pieno, e avranno una fascia fiscale più bassa quando saranno in pensione. Inoltre, il reddito guadagnato all’interno del conto non è soggetto a tassazione fino a quando non viene ritirato dal titolare del conto (se ritirato prima dei 59 anni e mezzo, verrà applicata anche una penale del 10%, con alcune eccezioni).

Vantaggi della partecipazione a un piano a contribuzione definita

I contributi a un piano a contribuzione definita possono essere differiti. Nei tradizionali piani a contribuzione definita, i contributi sono fiscalmente differiti, ma i prelievi sono tassabili. Nel Roth 401 (k), il titolare del conto versa i contributi al netto delle imposte, ma i prelievi sono esentasse se vengono soddisfatte determinate condizioni. Lo status di agevolazione fiscale dei piani a contribuzione definita consente generalmente che i saldi aumentino nel tempo rispetto ai conti tassati ogni anno, come il reddito sugli investimenti detenuti in conti di intermediazione.

Anche i piani a contribuzione definita sponsorizzati dal datore di lavoro possono ricevere contributi corrispondenti. Più di tre quarti delle aziende contribuiscono ai conti dei dipendenti 401 (k) in base all’importo del contributo del partecipante. Il contributo paritario più comune del datore di lavoro è di 50 centesimi per $ 1 contribuito fino a una percentuale specificata, ma alcune aziende corrispondono a $ 1 per ogni $ 1 contribuito fino a una percentuale dello stipendio di un dipendente, generalmente 4% –6%. Se il tuo datore di lavoro offre una corrispondenza sui tuoi contributi, è generalmente consigliabile contribuire almeno con l’importo massimo che corrisponderà, poiché si tratta essenzialmente di denaro gratuito che crescerà nel tempo e ti avvantaggerà in pensione.

Altre caratteristiche di molti piani a contribuzione definita includono l’iscrizione automatica dei partecipanti, aumenti automatici dei contributi, prelievi per disagio, erogazione di prestiti e contributi di recupero per i dipendenti di età pari o superiore a 50 anni.

Limitazioni dei piani a contribuzione definita

I piani a contribuzione definita, come un conto 401 (k), richiedono ai dipendenti di investire e gestire i propri soldi per risparmiare abbastanza per il reddito da pensione più avanti nella vita. I dipendenti potrebbero non essere finanziariamente esperti e forse non hanno altra esperienza nell’investimento in azioni, obbligazioni e altre classi di attività. Ciò significa che alcuni individui possono investire in portafogli impropri, ad esempio, investendo eccessivamente nelle azioni della propria azienda piuttosto che in un portafoglio ben diversificato di vari indici di classi di attività.

I piani pensionistici a benefici definiti (DB), a differenza dei piani DC, sono gestiti in modo professionale e garantiscono il reddito da pensione a vita dal datore di lavoro come rendita vitalizia. I piani DC non hanno tali garanzie e molti lavoratori, anche se hanno un portafoglio ben diversificato, non stanno mettendo da parte abbastanza regolarmente, e quindi scopriranno di non avere fondi sufficienti per durare fino alla pensione.

$ 174.000

Il saldo medio di 401 (k) di americani di età compresa tra 50 e 59 anni nel 2019, secondo Fidelity. Un pensionato che ritira il 5% all’anno guadagnerebbe solo $ 8.700 all’anno, e questo è prima delle tasse.

Altri esempi di piani a contribuzione definita

Il 401 (k) è forse il più sinonimo di piano a contribuzione definita, ma ci sono molte altre opzioni di piano. Il piano 401 (k) è disponibile per i dipendenti di enti pubblici e imprese. Il piano 403 (b) è in genere disponibile per i dipendenti di società senza scopo di lucro, come le scuole.

In particolare, 457 piani sono disponibili per i dipendenti di alcuni tipi di attività senza scopo di lucro, nonché per i dipendenti statali e municipali. Il Thrift Savings Plan  viene utilizzato per i dipendenti del governo federale, mentre 529 piani vengono utilizzati per finanziare l’istruzione universitaria di un bambino.

Poiché  i conti pensionistici individuali  spesso comportano contributi definiti in conti fiscalmente agevolati senza benefici concreti, potrebbero anche essere considerati un piano a contribuzione definita.