Indice di mercato totale Wilshire 5000
Che cos’è l’indice di mercato totale Wilshire 5000?
Il Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) è unindice ponderato per la capitalizzazione di mercato ad ampia base composto da 3.451 società quotate in borsa che soddisfano i seguenti criteri:
- Le società hanno sede negli Stati Uniti.
- Le azioni sono quotate e negoziate attivamente su una borsa valori statunitense.
- Le azioni hanno informazioni sui prezzi ampiamente disponibili al pubblico.
Punti chiave
- Il Wilshire 5000 Total Market Index è il più ampio indice del mercato azionario delle società americane quotate in borsa.
- Viene spesso utilizzato come parametro di riferimento per l’intero mercato azionario statunitense ed è ampiamente considerato come la migliore misura singola del mercato azionario statunitense complessivo.
- Il Wilshire 5000 contiene in realtà circa 3.500 azioni, ma ne conteneva 5.000 quando è stato introdotto per la prima volta nel 1974.
Capire il Wilshire 5000
Chiamato per le quasi 5.000 azioni che conteneva al lancio, il Wilshire 5000 è cresciuto fino a raggiungere un numero elevato di 7.562 il 31 luglio 1998. Da allora, il conteggio è sceso costantemente a 3.776 al 31 dicembre 2013, dove è poi tornato a 3.818 al 30 settembre 2014. Nel 2019, l’indice deteneva 3.492 azioni. L’ultima volta che il Wilshire 5000 conteneva effettivamente 5.000 o più società è stato il 29 dicembre 2005. Come per tutti gli indici ponderati in base alla capitalizzazione di mercato, il Wilshire sovraponde le società con un valore aziendale più elevato e sottopesa quelle con un valore aziendale inferiore. Questo è uno degli indici più ampi ed è progettato per seguire la performance complessiva dei mercati azionari americani. Il suo simbolo ticker è TMWX o W5000.
Wilshire attualmente mantiene tre versioni dell’indice: una completamente ponderata per la capitalizzazione di mercato, una corretta per il flottante e una ponderata uguale.
Il Wilshire 5000 è quindi un ampio indice di mercato. Un indice ampio è progettato per riflettere il movimento di un intero mercato. Se vuoi veramente misurare il “mercato totale”, ti consigliamo di controllare il Wilshire Total Market Index. Sebbene non includa tutte le società quotate in borsa, include molto di più degli altri indici che le persone spesso chiamano “il mercato”.
Storia dell’indice di mercato totale Wilshire 5000
Il Wilshire 5000 Total Market Index è stato istituito dalla Wilshire Associates nel 1974 ed è stato ribattezzato “Dow Jones Wilshire 5000” nell’aprile 2004, dopo che Dow Jones & Company ha rilevato l’indice. Il 31 marzo 2009, l’indice è tornato a Wilshire Associates quando la partnership con Dow Jones è stata interrotta.
Quando è iniziato, il valore dell’indice era di 1404,60 punti alla data di base 31 dicembre 1980, con una capitalizzazione di mercato totale di $ 1,404,596 miliardi. A quella data, ogni punto dell’indice era pari a $ 1 miliardo, ma gli aggiustamenti dei divisori dovuti alle azioni societarie e ai cambiamenti nella composizione dell’indice hanno cambiato il rapporto nel tempo.
L’indice è aumentato di oltre 10 volte in meno di vent’anni, chiudendo al massimo record di 14.751,64 punti il 24 marzo 2000. Quel livello non è stato superato fino al 20 febbraio 2007.
Il 20 aprile 2007, l’indice ha chiuso per la prima volta sopra i 15.000. Quel giorno, l’S & P 500 era ancora di diversi punti percentuali al di sotto del suo massimo di marzo 2000, perché le emissioni a piccola capitalizzazione assenti dall’S & P 500 e incluse nel Wilshire 5000 hanno sovraperformato le emissioni a grande capitalizzazione che dominano l’S & P 500 durante il mercato rialzista ciclico. L’indice ha raggiunto il massimo storico il 9 ottobre 2007 a quota 15.806,69, subito prima dell’inizio della Grande Recessione.
L’8 ottobre 2007, il Wilshire 5000 ha chiuso sotto i 10.000 per la prima volta dal 2003. L’indice ha continuato a scambiare al ribasso verso il minimo di 13 anni, raggiungendo un minimo di 6.858,43 punti, il 9 marzo 2009, rappresentando una perdita di circa $ 10,9. trilioni di capitalizzazione di mercato dai suoi massimi nel 2007.
Il 28 febbraio 2014 il Wilshire 5000 ha raggiunto il suo primo massimo intraday di oltre 20.000 punti. Il 1 ° luglio 2014, l’indice ha chiuso per la prima volta sopra il livello di 21.000. A partire dal 2 gennaio 2020, l’indice ha raggiunto un nuovo record superiore a 33.250.
considerazioni speciali
Altri indici di mercato generali
Il Wilshire 5000 può ancora essere l’indice di mercato a base ampia più citato, ma esistono anche molti altri importanti indici generali, come il CRSP US Total Market Index
Il Dow Jones US Total Market Index (DWCF) è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che Dow Jones Indexes sostiene che fornisce un’ampia copertura del mercato azionario statunitense. Il Dow Jones US Market Index, considerato un indice di mercato totale, rappresenta il 95% superiore del mercato azionario statunitense in base alla capitalizzazione di mercato.
L’ indice Russell 3000 è un altro indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato gestito da FTSE Russell che fornisce esposizione all’intero mercato azionario statunitense . L’indice replica la performance delle 3.000 maggiori azioni quotate negli Stati Uniti che rappresentano circa il 98% di tutti i titoli azionari incorporati negli Stati Uniti.