Indice generale

Che cos’è un indice ampio?

Un indice ampio è progettato per riflettere il movimento di un gruppo di azioni o di un intero mercato.

L’indice a base ampia con il minor numero di azioni è il Dow Jones Industrial Average (DJIA), con solo 30 titoli inclusi nell’indice. Uno dei più grandi è il Wilshire 5000 Total Market Index. Altri esempi di indici a base ampia includono l’indice S&P 500, l’ indice Russell 3000, l’ indice AMEX Major Market e l’ indice NASDAQ Composite.

Punti chiave

• Un indice ampio è un benchmark utilizzato per monitorare la performance di un gruppo di azioni.
• Possedere i titoli che compongono un indice ampio può aggiungere diversificazione a un portafoglio.
• Molti indici di mercato sono ponderati in base al valore di mercato, il che significa che le grandi società hanno un’influenza maggiore sulle variazioni di prezzo dell’indice rispetto alle società più piccole.
• Esempi di indici di ampia portata vanno da S&P 500 e NASDAQ Composite a Wilshire 5000 e Russell 3000.

Comprensione degli indici a base ampia

Un indice è uno strumento utilizzato per monitorare la performance in un paniere di azioni. La metodologia utilizzata per calcolare un indice può variare, ma lo scopo finale di ciascuno è quello di avere un benchmark per visualizzare le variazioni di prezzo medie del gruppo in un periodo di tempo. Gli investitori che desiderano il massimo vantaggio dalla fondi indicizzati, che sono costituiti dalle azioni all’interno dell’indice.

I titoli basati su indici di ampia portata, come i fondi indicizzati, consentono agli investitori di possedere effettivamente lo stesso paniere di azioni contenute in un indice principale impegnando al contempo importi di capitale relativamente piccoli. Un esempio è l’ETF chiamato S&P 500, ma il costo di ciascuna azione è una frazione del costo di acquisto di tutte le cinquecento azioni contemporaneamente.

Esempi di indici a base ampia

Il Dow Jones Industrial Average, che viene regolarmente citato dai commentatori di notizie che coprono il mercato azionario, ha uno dei pochi numeri di azioni tra gli indici a base ampia.È anche il secondo indice più antico del mercato statunitense dopo il  Dow Jones Transportation Average (DJTA). Mentre la media dei trasporti (inizialmente nota come Dow Jones Railroad Average) fu pubblicata per la prima volta nel 1884, la media industriale non fu calcolata fino al 1896.

La parte “industriale” del nome è in gran parte storica, poiché molti dei componenti moderni hanno poco a che fare con l’industria pesante della fine del 1800. Inizialmente è stato concepito dall’editore del Wall Street Journal  e dal co-fondatore di Dow Jones & Company Charles Dow. Ora è di proprietà di S&P Dow Jones Indices, che è di proprietà di maggioranza di S&P Global.

La media industriale è la più nota delle Dow Averages, che prendono il nome da Dow e da uno dei suoi soci in affari, lo statistico Edward Jones. Sebbene concepito per riflettere la forzadell’economia statunitense, la performance dell’indice è fortemente influenzata dai rapporti societari ed economici globali, nonché da eventi politici interni ed esteri. Anche la guerra, il terrorismo e i disastri naturali possono avere un impatto sul Dow.

Wilshire Associates, una società di gestione degli investimenti, ha avviato il Wilshire 5000 Total Market Index  nel 1974, nominandolo in base al numero approssimativo di emissioni che includeva all’epoca.È stato ribattezzato “Dow Jones Wilshire 5000” nell’aprile 2004, dopo che Dow Jones & Company si è assunta la responsabilità del calcolo e della manutenzione. Il 31 marzo 2009, l’indice è tornato al nome Wilshire 5000 quando Wilshire Associates ha concluso il suo accordo con Dow Jones.

Mentre l’originale Wilshire 5000 Total Market Index aveva circa 5.000 azioni, l’elenco si è ridotto fino a includere circa 3.500 azioni oggi. Come l’S & P 500, l’indice è calcolato utilizzando unametodologia ponderata in base al valore di mercato, il che significa che le società più grandi avranno un’influenza maggiore sulla performance dell’indice rispetto a quelle più piccole. Il Dow Jones Industrial Average, d’altra parte, è ponderato in base al prezzo e le azioni a prezzo più alto hanno più influenza nell’indice rispetto alle azioni a basso prezzo.