Valore temporale del denaro e del dollaro

Il valore temporale del denaro (TVM) presuppone che un dollaro nel presente valga più di un dollaro in futuro a causa di variabili come l’ inflazione e i tassi di interesse. L’inflazione è l’aumento generale dei prezzi, il che significa che il valore del denaro si deprezza nel tempo come risultato di quel cambiamento nel livello generale dei prezzi. Un dollaro in futuro non sarà in grado di acquistare lo stesso valore di merci che acquista oggi.

Le variazioni del livello dei prezzi si riflettono nel tasso di interesse. Il tasso di interesse è applicato dalle istituzioni finanziarie sui prestiti (ad esempio, un mutuo o un prestito per auto) a privati ​​o aziende e TVM viene preso in considerazione nella determinazione del tasso. Inoltre, il tasso di interesse è ciò che le persone guadagnano con i loro soldi investendolo, piuttosto che lasciarlo inattivo in contanti, quindi un altro motivo per cui un dollaro oggi varrà più di un dollaro in futuro.

Flusso finanziario attualizzato

TVM è anche descritto come discounted cash flow (DCF). DCF è una tecnica utilizzata per determinare il valore attuale di una certa somma di denaro quando viene ricevuta in una data futura.6 Il tasso di interesse è utilizzato comefattore di sconto, che può essere trovato utilizzando una tabella del valore attuale (PV).

Una tabella PV mostra i fattori di sconto dall’ora 0 (cioè il giorno corrente) in poi. Più tardi viene ricevuto il denaro, minore è il valore che detiene e $ 1 oggi vale più di $ 1 ricevuto in una data futura. Al tempo 0, il fattore di sconto è 1 e con il passare del tempo il fattore di sconto diminuisce. Uncalcolatore del valore attuale viene utilizzato per ottenere il valore di $ 1 o qualsiasi altra somma di denaro in periodi di tempo diversi.

Ad esempio, se un individuo ha $ 100 e lo lascia in contanti invece di investirlo, il valore di quei $ 100 diminuisce. Tuttavia, se il denaro viene depositato in un conto di risparmio, la banca paga gli interessi, che a seconda del tasso, potrebbero tenere il passo con l’inflazione. Pertanto, è meglio depositare il denaro in un conto di risparmio o in un’attività che si apprezza di valore nel tempo. Un calcolatore PV può essere utilizzato per determinare la quantità di denaro richiesta in relazione al consumo presente rispetto a quello futuro.

Utilità-prezzo

È anche importante considerare i costi di opportunità quando si considera TVM e l’uso di un dollaro. Ad esempio, se possiedi un’azienda e acquisti un nuovo macchinario che si traduce in un rendimento del 3% all’anno, ma avresti potuto mettere quegli stessi fondi in un conto di investimento e ricevere un rendimento del 5% all’anno, il costo opportunità è il 2% a cui si rinuncia acquistando i macchinari. La stessa teoria può essere applicata se effettui un investimento restituendo un importo X, ma tale importo è significativamente inferiore all’elevato tasso annuo effettivo globale (TAEG) sulla tua carta di credito sostenuto per un debito che non hai saldato. Il valore temporale del denaro implica sempre un costo opportunità.

La linea di fondo

Il valore temporale del denaro è una semplice verità che afferma che un dollaro oggi non è lo stesso valore di un dollaro in una data futura a causa della realtà economica dell’inflazione e dei tassi di interesse. Investire denaro oggi e guadagnare interessi su di esso che supera il tasso di inflazione garantirà che i tuoi soldi oggi continuino a valere più della stessa quantità di denaro in futuro.