Qual è la differenza tra una banca depositaria e una banca depositaria di fondi comuni di investimento?
Le banche depositarie e i depositari di fondi comuni di investimento, comunemente noti come società di fondi comuni di investimento, svolgono ruoli molto simili per una clientela diversa. I depositari di fondi comuni di investimento sono responsabili della protezione e della gestione dei titoli detenuti all’interno di un fondo comune di investimento. Tecnicamente parlando, i depositari di fondi comuni di investimento ricadono sotto l’ombrello delle banche depositarie; tuttavia, è più comune fare riferimento ai depositari quando si parla di clienti individuali o di investitori aziendali, non di clienti di fondi comuni di investimento.
Ruolo di un custode
Nei mercati finanziari, un depositario è qualsiasi entità aziendale che detiene le attività di investimento dei propri clienti per protezione. In genere, un custode offre anche transazioni commerciali, transazioni in valuta estera e servizi fiscali. Il settore dei servizi di custodia è cresciuto in modo significativo dagli anni ’80, ma i suoi margini di profitto continuano a ridursi. Le aziende più piccole si sono adattate alle nuove circostanze grazie all’innovazione tecnologica.
Banca depositaria di fondi comuni di investimento
Le banche forniscono servizi di custodia a molti tipi di clienti, inclusi fondi comuni di investimento, gestori di investimenti, piani pensionistici, compagnie di assicurazione, fondazioni e conti di agenzia. Un custode che si prende cura dei fondi comuni di investimento è chiamato semplicemente un custode di fondi comuni di investimento.
Un depositario di fondi comuni di investimento può essere una banca o un trust. Le attività del fondo, i suoi titoli sottostanti, sono conservati presso terzi per ridurre il rischio che broker senza scrupoli traggano vantaggio dal fondo. Il depositario può anche tenere registri per il fondo o tenere traccia di altre informazioni, se necessario.
L’ Investment Company Act del 1940 regola la custodia delle attività dei fondi comuni di investimento. Ai sensi della legge, sia i fondi comuni di investimento che i depositari devono registrarsi presso la Securities and Exchange Commission.