Banca depositaria di fondi comuni di investimento
Cos’è un depositario di fondi comuni di investimento?
Un depositario di fondi comuni di investimento è una società fiduciaria, una banca o un istituto finanziario simile responsabile della detenzione e della salvaguardia dei titoli di proprietà di un fondo comune. Il depositario di un fondo comune di investimento detiene beni per la custodia e può anche fornire una gamma di servizi tra cui amministrazione del fondo, contabilità del fondo, legale, conformità, supporto fiscale e servizi di agenzia di trasferimento.
Punti chiave
- I depositari di fondi comuni di investimento sono responsabili della protezione e della gestione dei titoli detenuti all’interno di un fondo comune di investimento.
- Mentre il gestore del portafoglio di un fondo prende decisioni di trading, i titoli di proprietà del fondo sono detenuti presso il depositario e non direttamente presso il fondo stesso. Questo viene fatto per ridurre il rischio di frode.
- Oltre a detenere titoli e tenere registri, un custode offre in genere anche accordi commerciali, transazioni in valuta estera e servizi fiscali per i propri clienti.
Capire i depositari di fondi comuni di investimento
I depositari di fondi comuni di investimento collaborano con fondi comuni di investimento tramite accordi di terze parti. Poiché un fondo comune di investimento è essenzialmente un grande pool di fondi di molti investitori diversi, richiede un’entità aggiuntiva per detenere e salvaguardare i titoli di proprietà reciproca di tutti gli investitori del fondo.
La Securities and Exchange Commission (SEC) ha regole e requisiti specifici che disciplinano la custodia dei fondi comuni di investimento che porta la maggior parte delle società di investimento a lavorare con un depositario di terze parti per la conformità. Il regolamento per la custodia delle attività dei fondi comuni di investimento è stato rivisto nel 2009 per garantire una trasparenza e una sicurezza degli investimenti ancora maggiori per gli investitori. Questi regolamenti sono delineati principalmente nella regola 206 (4) -2 dell’Investment Advisors Act del 1940. I regolamenti della legge 1940 sono in vigore per aiutare a mitigare i rischi di attività fraudolenta o disonesta da parte delle società di investimento e dei gestori di fondi.
Servizi di custodia dei fondi comuni di investimento
I depositari di fondi comuni di investimento collaborano con società di fondi comuni di investimento in tutto il mondo. I custodi globali devono attenersi a normative diverse nei singoli paesi.
I depositari di fondi comuni di investimento possono offrire un’ampia gamma di servizi. Le offerte tipiche includono la contabilità dei fondi, l’amministrazione, i servizi legali, di conformità e fiscali. I depositari di fondi comuni di investimento collaborano anche con agenti di trasferimento o forniscono i propri servizi di agenzia di trasferimento per mantenere registri delle transazioni e dei saldi degli azionisti. I fondi comuni di investimento in genere affidano la maggior parte delle loro operazioni di back office a custodi per convenienza e convenienza. L’amministrazione e la contabilità dei fondi comuni di investimento sono aspetti importanti delle operazioni di un fondo comune di investimento. I contabili del fondo sono responsabili del calcolo dei valori patrimoniali netti del fondo giornaliero. Gli amministratori del fondo sono anche responsabili di numerose attività coinvolte con i titoli sottostanti del fondo comune, comprese le azioni societarie e il voto per delega.
I migliori depositari globali
Investitore istituzionale fornisce classifiche annuali sui custodi globali per asset. I più grandi depositari globali del mondo offrono servizi di custodia per tutti i tipi di investimenti, inclusi azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa. Nel 2016, Bank of New York Mellon è stata la più grande banca depositaria globale con un totale di attivi in custodia di $ 25,08 trilioni per i 12 mesi fino a giugno 2016. State Street si è classificata al secondo posto con $ 21,35 trilioni di attività in custodia. JP Morgan si è classificata terza con $ 20,47 trilioni di asset in custodia.