Valore contabile rispetto al valore equo: qual è la differenza?
Panoramica del valore contabile e del valore equo
Il valore contabile e il valore equo sono due diverse misure contabili utilizzate per determinare il valore delle attività di una società.
Il valore contabile, o valore contabile, è un valore patrimoniale basato sul bilancio della società, che prende il costo dell’attività e sottrae il suo ammortamento nel tempo. Il valore equo di un’attività è solitamente determinato dal mercato e concordato da un acquirente e un venditore disponibili e può fluttuare spesso. In altre parole, il valore contabile generalmente riflette il patrimonio netto, mentre il fair value riflette il prezzo corrente di mercato.
Poiché il valore equo di un’attività può essere più volatile del suo valore contabile o del valore contabile, è possibile che si verifichino grandi discrepanze tra le due misure. Il valore di mercato può essere in qualsiasi momento superiore o inferiore al valore di carico. Queste differenze di solito non vengono esaminate fino a quando le attività non vengono valutate o vendute per determinare se sono sottovalutate o sopravvalutate.
Valore di trasporto
Il valore contabile di un’attività si basa sui dati del bilancio di una società. Quando una società acquisisce inizialmente un’attività, il suo valore contabile è lo stesso del suo costo originale. Tuttavia, questo cambia nel tempo. Per calcolare il valore contabile o il valore contabile di un bene in qualsiasi momento, è necessario sottrarre qualsiasi ammortamento, ammortamento o spesa per riduzione di valore accumulata dal suo costo originale.
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Esempio di valore di trasporto
Supponiamo che la società ABC abbia acquistato una macchina da stampa 3D per progettare i prototipi del suo prodotto. La macchina da stampa 3D costa $ 50.000 e ha una spesa di ammortamento di $ 3.000 all’anno per la sua vita utile di 15 anni in base alla base lineare del calcolo dell’ammortamento.
La base lineare è un modo semplice per calcolare la perdita di valore di un asset nel tempo. Questo calcolo è particolarmente utile per le risorse fisiche, come un’apparecchiatura, che un’azienda potrebbe vendere in tutto o in parte alla fine della sua vita utile. Pertanto, il valore contabile della macchina da stampa 3D dopo 15 anni è di $ 5.000 o $ 50.000 ($ 3.000 x 15).
Giusto valore
Diversamente dal valore contabile, il fair value delle attività e delle passività è calcolato in base al mark to market. In altre parole, il valore equo di un’attività è l’importo pagato in una transazione tra partecipanti se viene venduta sul mercato aperto. Un acquirente e un venditore disponibili hanno concordato questo valore. Tuttavia, a causa della natura mutevole dei mercati aperti, il valore equo di un’attività può variare notevolmente nel tempo.
Esempio di fair value
Supponiamo che una società di investimento abbia posizioni lunghe in azioni nel suo portafoglio. Avendo posizioni lunghe, la società prevede condizioni di mercato favorevoli, note anche come “mercato rialzista”. L’azienda mantiene queste azioni con l’aspettativa che aumenteranno di prezzo nel tempo.
Il costo originale di queste attività da parte della società di investimento era di 6 milioni di dollari. Tuttavia, dopo due tassi negativi del prodotto interno lordo (PIL), il mercato registra una significativa flessione. Il portafoglio della società scende del 40% in valore, a 3,6 milioni di dollari. Pertanto, il valore equo dell’attività è $ 3,6 milioni, o $ 6 milioni – ($ 6 milioni x 0,40).
Determinare il valore equo di un’attività può essere difficile se non esiste un mercato competitivo e aperto per esso, ad esempio un’attrezzatura insolita in uno stabilimento di produzione.
Punti chiave
- Il valore contabile e il valore equo sono due diverse misure contabili utilizzate per determinare il valore delle attività di una società.
- Il valore contabile di un’attività si basa sui dati del bilancio di una società.
- Il valore equo di un’attività è l’importo pagato in una transazione tra partecipanti se viene venduta sul mercato aperto.