Quali sono i vantaggi di investire in un fondo del mercato monetario?

Gli investitori con un focus sulla conservazione del capitale spesso cercano soluzioni a reddito fisso come obbligazioni statali o municipali a basso rischio, azioni privilegiate, prodotti di risparmio bancari tradizionali o fondi comuni di investimento del mercato monetario. Ciascuno di questi veicoli di investimento fornisce un certo grado di sicurezza dai mercati dei titoli altrimenti volatili oltre a un potenziale flusso di reddito fisso. Sebbene ogni strategia abbia i propri pregi e svantaggi, un fondo del mercato monetario è una scelta popolare tra gli investitori avversi al rischio. Continua a leggere per saperne di più su questo tipo di investimento e su come puoi trarne vantaggio investendo i tuoi soldi in questo prodotto.

Punti chiave

• I fondi del mercato monetario investono in titoli altamente liquidi come contanti, equivalenti di liquidità e titoli di debito di alto rating.
• Questi fondi offrono agli investitori liquidità perché sono investiti in titoli con scadenza a breve termine, di solito 13 mesi o meno.
• Poiché investono solo in titoli con rating elevato, i fondi del mercato monetario offrono un elevato grado di sicurezza.
• I fondi del mercato monetario offrono inoltre agli investitori rendimenti più elevati rispetto ai conti di risparmio tradizionali.

Cos’è un fondo del mercato monetario?

Un fondo del mercato monetario è un tipo di fondo comune di investimento. Investe in veicoli altamente liquidi come contanti, strumenti equivalenti e titoli di debito di alto rating. Questi titoli tendono ad avere scadenze a breve termine, generalmente inferiori a 13 mesi. Molti fondi del mercato monetario detengono titoli come carta commerciale e buoni del Tesoro degli Stati Uniti.

Gli investitori acquistano quote o azioni di un fondo del mercato monetario da una società di fondi comuni di investimento o tramite un intermediario. Proprio come altri fondi comuni di investimento, potrebbe essere richiesto un importo minimo di investimento iniziale per partecipare a un fondo del mercato monetario. Inoltre sono dotati di un rapporto di spesa. Questa commissione è calcolata come percentuale totale del patrimonio del fondo che copre le sue spese amministrative e operative.

Non confondere i fondi del mercato monetario con i conti del mercato monetario (MMA). Sebbene possano sembrare simili, sono diversi. Un conto del mercato monetario è un conto di risparmio offerto dalle istituzioni finanziarie tradizionali, che consente al titolare del conto di guadagnare interessi sul saldo medio. Poiché sono destinati a fungere da veicolo di risparmio, gli MMA consentono agli investitori prelievi limitati. Questi conti sono assicurati dalla  Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC), mentre i fondi del mercato monetario non lo sono.

Tipi di fondi del mercato monetario

I fondi del mercato monetario sono suddivisi in diverse categorie a seconda dei loro attributi, comprese le scadenze e le classi di titoli. Ad esempio, i fondi del mercato monetario del governo investono la maggior parte delle loro attività in contanti e titoli di stato. I fondi del Tesoro investono in buoni del Tesoro degli Stati Uniti, obbligazioni e note. Un altro tipo di fondo del mercato monetario è il fondo esentasse. Questi tipi di fondi investono principalmente in veicoli esenti da tasse federali come le obbligazioni municipali.

Vantaggi dei fondi del mercato monetario

Un fondo del mercato monetario offre agli investitori una serie di vantaggi che potresti non trovare con altri investimenti. I più comuni sono indicati di seguito.

Liquidità

I fondi comuni di investimento del mercato monetario forniscono agli investitori liquidità. Questo perché questi fondi vengono investiti in titoli che maturano in brevi periodi di tempo e possono essere liquidati in contanti. I gestori di fondi investono i dollari degli investitori in pool in titoli del mercato monetario, inclusi certificati di deposito bancari (CD), note di agenzie federali, carte commerciali di alta qualità o emissioni di tesoreria governativa come buoni del tesoro.

Sicurezza

Gli investitori che desiderano parcheggiare i propri soldi in un investimento relativamente sicuro possono prendere in considerazione i fondi del mercato monetario. La Securities and Exchange Commission (SEC) impone che solo i titoli con il rating di credito più elevato siano disponibili per l’acquisto in fondi del mercato monetario, creando un grado di sicurezza per gli investitori che non si trova in altri investimenti a reddito fisso. Questo aiuta anche a distinguerli da altri investimenti come i titoli che sono caratterizzati da un più alto grado di volatilità.

Rendimenti più elevati

Oltre alla sicurezza e alla liquidità, i fondi del mercato monetario offrono il potenziale per rendimenti più elevati rispetto agli equivalenti di cassa convenzionali come i conti di risparmio o del mercato monetario di una banca o di un’unione di credito. L’obiettivo di un fondo del mercato monetario è quello di mantenere il proprio valore patrimoniale netto (NAV) costantemente a $ 1, con conseguente nessuna crescita del capitale. Nonostante ciò, i fondi del mercato monetario forniscono agli investitori rendimenti leggermente superiori rispetto agli equivalenti di liquidità convenzionali nel tempo perché i gestori dei fondi possono diversificare gli investimenti sottostanti.

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Sebbene siano considerati investimenti relativamente sicuri, i fondi del mercato monetario comportano anche rischi intrinseci tra cui inflazione, credito e rischi di tasso di interesse.

Una parola sui rischi

Anche se sono considerati un luogo principalmente sicuro in cui depositare i tuoi soldi, i fondi del mercato monetario presentano i loro rischi intrinseci , proprio come qualsiasi altro investimento. Alcune cose che gli investitori potrebbero voler considerare sono:

• Rischio di inflazione: questo rischio si verifica quando i flussi di cassa da un fondo del mercato monetario diminuiscono a causa dell’inflazione. In altre parole, l’inflazione riduce il rendimento del fondo del mercato monetario.
• Rischio di credito: poiché non sono assicurati dalla FDIC come conti di risparmio e CD, non c’è alcuna garanzia che non perderai i tuoi soldi.
• Rischio di tasso di interesse: questo è il rischio associato alla fluttuazione dei tassi di interesse. I rendimenti condividono una relazione inversa con i tassi di interesse, quindi quando i tassi di interesse aumentano, i rendimenti scendono e viceversa.