Quali sono le regole di Basilea III e in che modo influiscono sui miei investimenti bancari?
Le regole di Basilea III sono un quadro normativo progettato per rafforzare le istituzioni finanziarie stabilendo linee guida relative a coefficienti di leva finanziaria, requisiti patrimoniali e liquidità. Per gli investitori nel settore bancario, creano fiducia che alcuni degli errori commessi dalle banche che hanno causato e contribuito alla crisi finanziaria nel 2007-2008 non si ripeteranno.
Basilea III è concepito per essere uno sforzo volontario ed è stato finalizzato con il contributo e il feedback delle banche e delle autorità di regolamentazione finanziaria. Molti paesi hanno integrato aspetti di Basilea III nei propri statuti normativi nazionali per le banche. Una delle lezioni della crisi finanziaria è stata che le banche con coefficienti di leva finanziaria elevati devono essere adeguatamente regolamentate invece di autoregolamentarsi. Queste sono state le banche più in difficoltà nel periodo 2007-2008.
Mentre queste banche barcollavano sull’orlo della sopravvivenza, il loro potenziale tuffo aveva il potenziale per abbattere istituzioni sane con esso. Se queste banche venissero distrutte, le loro attività sarebbero vendute a prezzi di svendita. Ciò ridurrebbe il valore di tutti i tipi di attività, portando a valori patrimoniali ridotti su bilanci bancari sani e creando difficoltà per loro. La natura unica e interconnessa del sistema bancario ha bisogno di fiducia nel sistema al centro per sopravvivere.
In circostanze economiche normali, una leva finanziaria elevata può aumentare i rendimenti, ma può essere disastrosa quando i prezzi scendono e la liquidità si ritira, come tende a fare durante le crisi. Durante la crisi finanziaria, molte banche con una leva finanziaria elevata sono diventate insolventi, rendendo necessario l’intervento del governo e salvataggi. In base a Basilea III,è stato istituitoun coefficiente di leva minimo. Ciò significa che gli asset di alta qualità, denominati Tier 1, devono essere superiori al 3% di tutti gli asset totali.
Anche i requisiti patrimoniali fanno parte di Basilea III. Le banche sono tenute a detenere il 4,5% delle attività ponderate per il rischio sotto forma di capitale proprio. Questa regola è uno sforzo per far sì che le banche abbiano la pelle in gioco quando si tratta di prendere decisioni per ridurre il problema dell’agenzia. Altre regole sul capitale includono il 6% delle attività ponderate per il rischio diqualità Tier 1. Le attività ponderate per il rischio sono le più vulnerabili durante una recessione, quindi queste regole proteggeranno le banche.
Un altro elemento di Basilea III sono i coefficienti di liquidità richiesti. Il coefficiente di copertura della liquidità impone alle banche di detenere attività liquide di alta qualitàche coprirebbero i deflussi di cassa della banca per un minimo di 30 giorni in caso di emergenza. Il fabbisogno netto di finanziamento stabile è che le banche abbiano fondi sufficienti per durare un anno intero in caso di emergenza.
Per gli investitori bancari, ciò aumenta la fiducia nella solidità e stabilità dei bilanci delle banche. Riducendo la leva finanziaria e imponendo requisiti patrimoniali, riduce la capacità di guadagno delle banche in periodi di congiuntura favorevole. Tuttavia, rende le banche più sicure e in grado di sopravvivere e prosperare in condizioni di stress finanziario.
Le istituzioni finanziarie tendono ad essere procicliche, nel senso che crescono rapidamente durante i periodi di espansione economica. Tuttavia, durante le recessioni, molti go busto. Basilea III li costringerebbe ad aumentare le riserve e il capitale a lungo termine durante i periodi favorevoli, attenuando l’inevitabile angoscia quando le condizioni peggiorano.