Utilizzo della strategia di mirror trading per le azioni

Hai mai dovuto sopportare la noia di ascoltare educatamente un individuo loquace a una festa vantarsi delle uccisioni che ha fatto investendo in azioni o degli incredibili rendimenti generati dal suo poco conosciuto gestore degli investimenti? Se ti sei chiesto se c’è un modo per entrare in azione, il mirror trading o l’investimento potrebbero essere la risposta. Ma prima di riversare i tuoi sudati risparmi in un conto di trading speculare, dovresti sapere che questa moda ha una serie di inconvenienti che potrebbero limitare il suo fascino a una piccola fetta della popolazione che investe.

Continua a leggere per saperne di più sul mirror trading e su cosa comporta.

Cos’è il Mirror Trading?

Il concetto di mirror trading è stato introdotto per la prima volta nel mercato dei cambi all’inizio degli anni 2000. Ma ci sono voluti alcuni anni prima che il mercato azionario prendesse piede.

Il mirror trading significa fondamentalmente replicare le operazioni nel tuo account collegandolo a un altro account gestito da qualcuno che ritieni sia un investitore esperto. Pertanto, ogni volta che un investitore esperto esegue un’operazione nel proprio account, questa viene duplicata o “specchiata” nel tuo account. La scelta di chi desideri seguire e collegare il tuo account dipende dall’intermediazione che offre il servizio. Covestor, forse il più noto sostenitore dell’investimento speculare, ha oltre 150 gestori i cui portafogli possono essere studiati e specchiati con un account Covestor. Ditto Trade, un brokeraggio online che ha iniziato le operazioni nell’estate del 2012, consente a chiunque (sì, anche allo spaccone del partito) di diventare quello che chiama un “lead trader”.

Mirror Trading vs. Copycat Investing vs. Social Trading

Sebbene l’investimento speculare venga talvolta definito ” investimento imitatore “, ci sono importanti distinzioni tra i due. Copycat investing tenta di duplicare le idee di investimento di rinomati gestori di investimenti, senza l’effettivo collegamento fisico tra i conti.

Lo sfasamento temporale è un’altra grande differenza. Potrebbero essere necessarie settimane tra il momento in cui un gestore di fondi acquisisce o cede un titolo e il momento in cui tale informazione viene resa pubblica per l’investitore imitatore. Con il mirror trading, questo intervallo di tempo potrebbe essere praticamente inesistente. Questo perché l’ordine di compravendita dal gestore di portafoglio e gli ordini di conto mirror vengono raggruppati e inviati alla borsa come un singolo batch.

Il social trading è un’altra strategia spesso confusa con il mirror trading. Considera questa strategia simile a un social network o una comunità, come Facebook per i commercianti. Invece di notizie, foto e aggiornamenti di stato, le persone condividono idee di investimento e trading. Le persone che prendono parte a questa strategia non hanno necessariamente bisogno di molta conoscenza degli investimenti poiché si affidano a colleghi o esperti. Ciò significa che possono imparare mentre guadagnano rendimenti. Alcune popolari piattaforme e app di social trading includono Spiking, Trading View ed eToro.

Giocatori speculari

Alcuni dei principali attori nel mirror trading sono:

Tradency: Tradency afferma di aver inventato il concetto di mirror trading nel 2005. Secondo il suo sito web, la sua piattaforma Mirror Trader consente ai clienti al dettaglio di accedere a strategie e informazioni che erano disponibili solo per i trader istituzionali. Attraverso Mirror Trader, i server dell’azienda tracciano segnali di acquisto e vendita da vari sviluppatori di strategie. I trader e gli investitori possono decidere quali segnali vogliono rispecchiare nei propri conti. Dopodiché, possono valutare e analizzare quei segnali e quindi effettuare operazioni sui propri account.

Interactive Brokers : Interactive Brokers offre portafogli che consentono agli investitori di coinvestire con un gestore di portafoglio. Utilizzando questa strategia, gli investitori possono effettuare operazioni contemporaneamente al gestore del portafoglio e allo stesso prezzo. Il servizio account è completamente monitorato dal gestore del portafoglio e dai sistemi automatizzati dell’azienda. Gli investitori non sono vincolati a un unico portafoglio e possono cambiare in qualsiasi momento senza commissioni o penali.

Interactive Brokers ha acquisito un’altra società radicata nel mirror trading nel 2015. L’acquisizione di Covestor è stata completata nel 2017. Come Tradency, Covestor ha affermato di essere un pioniere nel portare online gli account gestiti separatamente (SMA) in un mercato trasparente. Si è presentato come un forum per scoprire gestori di portafoglio eccezionali, che collettivamente coprivano una gamma completa di strategie, settori e livelli di rischio. Covestor ha consentito ai suoi clienti di risparmiare denaro grazie a bassi costi di negoziazione e software automatizzato che replicava le operazioni dei gestori di portafoglio in conti mirror.

Autotrade di TD Ameritrade : offerto dalla sua controllata thinkorswim, Autotrade è un servizio di trading automatizzato offerto agli abbonati delle società di consulenza partecipanti. Se ti iscrivi ad Autotrade, autorizzi thinkorswim a eseguire operazioni nel tuo account thinkorswim in base alla strategia e all’allocazione che hai selezionato dalla tua newsletter di consulenza. A novembre 2013, erano 29 i fornitori di newsletter sugli investimenti che partecipavano al programma Autotrade.

Pro e contro del Mirror Trading

Ecco alcuni dei punti a favore del mirror trading:

• Fare affidamento sull’esperienza di qualcun altro : non è necessario elaborare la propria strategia o stile di investimento, ma è possibile affidarsi all’acume di investimento di un gestore di portafoglio o di un altro esperto di investimenti.
• Basso costo : i gestori di portafoglio di Covestor addebitano tra lo 0,5% e il 2% delle attività all’anno. Secondo Morningstar, l’ estremità inferiore dell’intervallo si confronta favorevolmente con il rapporto di spesa medio annuo medio dell’1,21% per i fondi comuni di investimento. Autotrade non addebita una commissione separata per il mirror trading, mentre Ditto Trade consente ai suoi principali trader di mantenere il 100% delle commissioni da loro addebitate.
• Rimuove le emozioni: poiché questa strategia è automatizzata, elimina le emozioni legate al trading. Quindi qualcuno che di solito è attivamente coinvolto nel trading o è nuovo nel mondo degli investimenti può trarre vantaggio da questa strategia perché è un approccio passivo. Gli investitori possono rimanere aggiornati sui propri portafogli senza dover partecipare attivamente.
• Trasparenza : le aziende che consentono il mirror trading generalmente hanno piena trasparenza per i conti seguiti.

Ora per gli svantaggi:

• Cronologia delle prestazioni limitata : a causa del loro ingresso relativamente recente nel mercato, è disponibile una cronologia limitata sulle prestazioni dei gestori di portafoglio e di altri trader che consentono agli investitori di rispecchiare i propri conti. La stragrande maggioranza dei record di performance inizia dopo il 2009, quando è iniziata la corsa al rialzo, quindi gli investitori non hanno idea di come se la caveranno questi presunti esperti in un mercato ribassista.
• Deriva dello stile : puoi iscriverti per rispecchiare un esperto in base alla sua strategia e al suo stile di investimento, ma cosa succede se l’esperto cambia la strategia – diciamo dal valore a lungo termine alla crescita a breve termine – a una con cui non ti senti a tuo agio?
• Perdere il tocco di Midas : questo risale al primo punto sulla storia delle prestazioni limitate. Se il tuo guru del mirror trading perde il tocco di Mida che speravi potesse continuare a tempo indefinito, potresti essere gravato da grosse perdite.
• Poca generazione di valore : anche se paghi solo l’1% come commissione di gestione, è l’1% in più se l’investimento speculare si traduce in una scarsa generazione di valore per il tuo account.
• Possono davvero battere il mercato? Quando anche la maggior parte degli investitori professionali e dei gestori di fondi comuni di investimento non è in grado di battere il mercato in modo coerente, quali sono le possibilità che qualcun altro può? Con la pletora di scelte di investimento disponibili, un investitore potrebbe fare meglio a dedicare un po ‘di tempo e impegno a strutturare il proprio portafoglio utilizzando una combinazione di fondi negoziati in borsa (ETF) e blue-chip.

Quindi dovresti anche considerare il mirror trading?

Il mirror trading potrebbe non essere adatto alla maggior parte degli investitori per i motivi sopra descritti. Ma se stai seriamente pensando di legare il tuo account al portafoglio del cugino Bob, potrebbero essere necessarie alcune precauzioni. Per prima cosa, fai la tua ricerca. Assicurati che Bob conosca davvero gli investimenti e non sia un aspirante trader che si considera un esperto perché scansiona regolarmente le notizie economiche e i portali di investimento online.

In secondo luogo, controlla i record delle prestazioni. Bob potrebbe avere una strategia di investimento killer che vuole provare, ma se non ha il track record per sostenerlo, perché il tuo account dovrebbe essere la cavia?

Terzo, limita il rischio assegnando solo una piccola parte del tuo capitale totale a questo conto mirror. Se Bob risulta essere il prossimo Buffett, puoi sempre aumentare i fondi assegnati all’account in modo misurato in un secondo momento. Ma se Bob fa saltare in aria il conto e hai una somma considerevole, potresti trovare difficile recuperare da quella perdita.

Infine, assicurati che la filosofia di investimento di Bob rifletta la tua: dopotutto si tratta di mirror trading. Se il tuo stile di investimento personale è quello di cercare rendimenti costanti piuttosto che spettacolari nei titoli a grande capitalizzazione, mentre l’approccio di Bob è di spegnere le luci speculando sui titoli a microcap, pensi davvero che Bob dovrebbe gestire i tuoi soldi?

La linea di fondo

L’investimento speculare in azioni potrebbe essere una moda passeggera che attira solo un numero limitato di investitori. Una grande società di investimenti speculari, ETF su indici. L’investimento speculare offre trasparenza e la capacità di beneficiare dell’esperienza di investimento di qualcun altro, ma data l’ampia gamma di scelte di investimento attualmente disponibili per gli investitori, questi vantaggi potrebbero non essere sufficienti per compensarne i rischi.