Fiducia

Cos’è un Trust?

Un trust è un rapporto fiduciario in cui una parte, nota come fiduciario, conferisce a un’altra parte, il trustee, il diritto di detenere il titolo di proprietà o beni a beneficio di una terza parte, il beneficiario. I trust sono istituiti per fornire protezione legale per i beni del fiduciario, per assicurarsi che tali beni siano distribuiti secondo i desideri del fiduciario e per risparmiare tempo, ridurre il lavoro di ufficio e, in alcuni casi, evitare o ridurre le tasse di successione o di successione. In finanza, un trust può anche essere un tipo di fondo chiuso costruito come una società per azioni.

Punti chiave

• Un trust è un rapporto fiduciario in cui un fiduciario concede a un’altra parte, nota come trustee, il diritto di detenere il titolo di proprietà o beni a beneficio di terzi.
• Sebbene siano generalmente associati ai ricchi inattivi, i trust sono strumenti altamente versatili che possono essere utilizzati per un’ampia varietà di scopi per raggiungere obiettivi specifici.
• Ciascun trust rientra in sei grandi categorie: vivente o testamentario, finanziato o non finanziato, revocabile o irrevocabile.

Capire i trust

I trust sono creati dai disponenti (un individuo insieme al suo avvocato) che decidono come trasferire parte o tutti i loro beni ai fiduciari. Questi fiduciari mantengono i beni per i beneficiari del trust. Le regole di un trust dipendono dai termini su cui è stato costruito. In alcune zone, è possibile che i beneficiari più anziani diventino amministratori fiduciari. Ad esempio, in alcune giurisdizioni, il concedente può essere un beneficiario a vita e un fiduciario allo stesso tempo.

Un trust può essere utilizzato per determinare come il denaro di una persona dovrebbe essere gestito e distribuito mentre quella persona è in vita o dopo la sua morte. Un trust aiuta a evitare tasse e successione. Può proteggere i beni dai creditori e può dettare i termini di un’eredità per i beneficiari. Gli svantaggi dei trust sono che richiedono tempo e denaro per creare e non possono essere facilmente revocati.

Un trust è un modo per provvedere a un beneficiario minorenne o con disabilità mentale che potrebbe compromettere la sua capacità di gestire le finanze. Una volta che il beneficiario sarà ritenuto in grado di gestire i suoi beni, riceverà il possesso del trust.

Categorie di trust

Sebbene esistano molti diversi tipi di trust, ognuno rientra in una o più delle seguenti categorie:

Vivere o testamentario

Un trust vivente – chiamato anche trust inter-vivos – è un documento scritto in cui i beni di un individuo sono forniti come trust per l’uso e il beneficio dell’individuo durante la sua vita. Questi beni vengono trasferiti ai suoi beneficiari al momento della morte dell’individuo. L’individuo ha un fiduciario successore che è incaricato di trasferire i beni.

Un trust testamentario, chiamato anche trust testamentario, specifica come vengono designati i beni di un individuo dopo la morte dell’individuo.

Revocabile o irrevocabile

Un trust revocabile può essere modificato o risolto dal fiduciario durante la sua vita. Un trust irrevocabile, come suggerisce il nome, è quello che il fiduciario non può cambiare una volta stabilito, o uno che diventa irrevocabile alla sua morte.

I trust viventi possono essere revocabili o irrevocabili. I trust testamentari possono essere solo irrevocabili. Una fiducia irrevocabile è solitamente più desiderabile. Il fatto che sia inalterabile, contenendo beni che sono stati definitivamente trasferiti fuori dal possesso del fiduciario, è ciò che consente di ridurre al minimo o di evitare del tutto le tasse di successione.

Finanziato o Non finanziato

Un trust finanziato ha dei beni messi in esso dal fiduciario durante la sua vita. Un trust non finanziato consiste solo nel contratto fiduciario senza finanziamenti. I trust non finanziati possono essere finanziati alla morte del fiduciario o rimanere non finanziati. Poiché un trust non finanziato espone le risorse a molti dei pericoli che un trust è progettato per evitare, è importante garantire un finanziamento adeguato.

Scopi comuni per i trust

Il fondo fiduciario è uno strumento antico – risalente all’epoca feudale, appunto – che a volte viene accolto con disprezzo, per via della sua associazione con i ricchi oziosi (come nel peggiorativo “fondo fiduciario baby”). Ma i trust sono veicoli altamente versatili in grado di proteggere le risorse e indirizzarle nelle mani giuste nel presente e nel futuro, molto tempo dopo la morte del proprietario originale delle risorse.

Un trust è un’entità legale impiegata per detenere proprietà, quindi i beni sono generalmente più sicuri di quanto sarebbero con un membro della famiglia. Anche un parente con le migliori intenzioni potrebbe affrontare una causa legale, divorzio o altre disgrazie, mettendo a rischio quei beni.

Sebbene sembrino orientati principalmente verso individui e famiglie con un patrimonio netto elevato, dal momento che possono essere costosi da stabilire e mantenere, anche quelli con mezzi di classe media possono trovarli utili, ad esempio nell’assicurare l’assistenza a un dipendente con disabilità fisica o mentale, ad esempio.

Alcuni individui usano i trust semplicemente per la privacy. I termini di un testamento possono essere pubblici in alcune giurisdizioni. Le stesse condizioni di un testamento possono essere applicate tramite un trust e le persone che non vogliono che il proprio testamento sia pubblicato pubblicamente optano invece per i trust.

I trust possono essere utilizzati anche per la pianificazione successoria. In genere, i beni di una persona deceduta vengono trasferiti al coniuge e quindi divisi equamente tra i figli superstiti. Tuttavia, i bambini che hanno meno di 18 anni devono avere degli amministratori. Gli amministratori hanno il controllo sui beni solo fino a quando i bambini non raggiungono l’età adulta.

I trust possono essere utilizzati anche per la pianificazione fiscale. In alcuni casi, le conseguenze fiscali fornite dall’utilizzo dei trust sono inferiori rispetto ad altre alternative. In quanto tale, l’utilizzo dei trust è diventato un elemento fondamentale nella pianificazione fiscale per individui e società.

I beni in un trust beneficiano di un aumento della base, il che può significare un notevole risparmio fiscale per gli eredi che alla fine ereditano dal trust. Al contrario, i beni che vengono semplicemente ceduti durante la vita del proprietario in genere portano la sua base di costo originale.

Ecco come funziona il calcolo: le azioni che costano $ 5.000 quando originariamente acquistate e che valgono $ 10.000 quando il beneficiario di un trust le eredita, avrebbero una base di $ 10.000. Se lo stesso beneficiario li avesse ricevuti in dono quando il proprietario originale era ancora in vita, la loro base sarebbe stata di $ 5.000. Successivamente, se le azioni fossero state vendute per $ 12.000, la persona che le ha ereditate da un trust dovrebbe pagare le tasse su un guadagno di $ 2.000, mentre qualcuno a cui sono state date le azioni dovrebbe pagare le tasse su un guadagno di $ 7.000. (Si noti che l’aumento di base si applica ai beni ereditati in generale, non solo a quelli che coinvolgono un trust.)

Infine, una persona può creare un trust per qualificarsi per Medicaid e conservare comunque almeno una parte della propria ricchezza.

Tipi di fondi fiduciari

Di seguito è riportato un elenco di alcuni dei più comuni tipi di fondi fiduciari:

Credit Shelter Trust : a volte chiamato bypass trust o family trust, questo trust consente a una persona di lasciare in eredità un importo fino a (ma non oltre) l’esenzione dall’imposta di successione. Il resto del patrimonio passa a un coniuge, esentasse. I fondi depositati in un trust di protezione del credito sono per sempre esenti da tasse di successione, anche se crescono.

Generation-Skipping Trust: questa fiducia consente a una persona di trasferire beni esentasse ai beneficiari di almeno due generazioni più giovani, in genere, i loro nipoti.

Fiducia di residenza personale qualificata : questa fiducia rimuove la casa di una persona (o la casa per le vacanze) dalla sua proprietà. Ciò potrebbe essere utile se è probabile che le proprietà apprezzino notevolmente.

Trust assicurativo : questo trust irrevocabile protegge una polizza di assicurazione sulla vita all’interno di un trust, rimuovendolo così da un patrimonio imponibile. Sebbene una persona non possa più contrarre prestiti contro la polizza o cambiare beneficiario, i proventi possono essere utilizzati per pagare le spese di successione dopo la morte di una persona.

Trust di proprietà con interesse risolvibile qualificato : questo trust consente a una persona di indirizzare le risorse a beneficiari specifici, i loro sopravvissuti, in momenti diversi. Nello scenario tipico, un coniuge riceverà un reddito permanente dalla fiducia ei figli riceveranno ciò che resta dopo la morte del coniuge.

Condivisione di fiducia separata : questa fiducia consente a un genitore di stabilire una fiducia con caratteristiche diverse per ciascun beneficiario (ad esempio, bambino).

A Spendthrift Trust: questa fiducia protegge i beni che una persona ripone nel trust dall’essere reclamati dai creditori. Questo trust consente anche la gestione dei beni da parte di un fiduciario indipendente e vieta al beneficiario di vendere la sua partecipazione nel trust.

Fiducia di beneficenza: questa fiducia avvantaggia una particolare organizzazione di beneficenza o senza scopo di lucro. Normalmente, un fondo di beneficenza viene istituito come parte di un piano patrimoniale e aiuta a ridurre o evitare le tasse sulla successione e sulle donazioni. Un fondo di beneficenza per il resto, finanziato durante la vita di una persona, distribuisce il reddito ai beneficiari designati (come i bambini o un coniuge) per un periodo di tempo specificato, quindi dona i beni rimanenti all’ente di beneficenza.

Fiducia per esigenze speciali : questa fiducia è pensata per una persona a carico che riceve benefici dal governo, come i benefici di invalidità della previdenza sociale. La costituzione del trust consente alla persona disabile di ricevere un reddito senza influire o rinunciare ai pagamenti del governo.

Blind Trust : questo trust prevede che i trustee gestiscano i beni del trust all’insaputa dei beneficiari. Ciò potrebbe essere utile se il beneficiario deve evitare conflitti di interesse.

Totten Trust: noto anche come conto pagabile in caso di morte, questo trust viene creato durante la vita del fiduciario, che funge anche da trustee. Viene generalmente utilizzato per i conti bancari (la proprietà fisica non può essere inserita in esso). Il grande vantaggio è che i beni nella fiducia evitano la successione alla morte del fiduciario. Spesso chiamata “fiducia dei poveri”, questa varietà non richiede un documento scritto e spesso non costa nulla da configurare. Può essere stabilito semplicemente facendo in modo che il titolo sull’account includa un linguaggio identificativo come “In Trust For”, “Payable on Death To “o” As Trustee For “.

Ad eccezione, forse, del trust Totten, i trust sono veicoli complessi. La creazione corretta di un trust richiede in genere la consulenza di un esperto di un avvocato o di una società fiduciaria, che istituisce fondi fiduciari come parte di una vasta gamma di servizi di gestione patrimoniale e immobiliare.