I migliori paesi per pensioni e pensionamento
La qualità dei sistemi pensionistici a disposizione dei lavoratori varia notevolmente in tutto il mondo. I Paesi Bassi hanno il sistema migliore, mentre gli Stati Uniti non sono nemmeno vicini ai primi, secondo il Melbourne Mercer Global Pension Index 2019.
L’indice, pubblicato dal Monash Center for Financial Studies in collaborazione con il consulente globale Mercer, confronta 37 sistemi di reddito pensionistico, coprendo un’ampia varietà di politiche e pratiche pensionistiche, oltre a suggerire modi in cui ogni sistema può essere migliorato per fornire una pensione più adeguata benefici.
Punti chiave
- I Paesi Bassi, la Danimarca e l’Australia hanno i migliori sistemi pensionistici.
- Gli Stati Uniti sono lontani dai primi.
- Le sfide comuni che i sistemi pensionistici di tutto il mondo devono affrontare includono l’aumento dell’età media di pensionamento a causa dell’aumento dell’aspettativa di vita, l’incoraggiamento a maggiori risparmi e la limitazione dell’accesso ai fondi prima del pensionamento.
Le pensioni sono un tipo unico e prezioso di piano pensionistico, in cui un datore di lavoro versa contributi a un pool di fondi e lo investe per conto del dipendente, con i guadagni su detti investimenti che generano reddito per il lavoratore al momento del pensionamento. Negli Stati Uniti, sempre più datori di lavoro nel settore privato sono passati dai piani pensionistici tradizionali a 401 (k) s.
Di seguito diamo uno sguardo ai risultati dell’ultimo indice, pubblicato nell’ottobre 2019, che classificava i sistemi pensionistici di 37 paesi che rappresentano oltre il 63% della popolazione mondiale.
I 3 migliori sistemi pensionistici
L’indice confronta i sistemi di reddito pensionistico e i tassi ciascuno in base alla sua adeguatezza, sostenibilità e integrità. Il valore dell’indice per ogni paese è rappresentato da un valore compreso tra zero e 100, con valori più alti a significare sistemi pensionistici più favorevoli.
Il punteggio medio per i 37 paesi inclusi nell’indice 2019 è stato di 59,3. I primi tre paesi con il più alto grado di indice complessivo sono stati:
1. Paesi Bassi
Con un valore indice di 81, i Paesi Bassi hanno ricevuto il punteggio più alto per il 2019, classificandosi al primo posto per il secondo anno consecutivo.
Il suo sistema di reddito da pensione utilizza una pensione pubblica forfettaria e una pensione professionale semi-obbligatoria legata a redditi e accordi industriali. La maggior parte dei dipendenti dei Paesi Bassi sono membri di questi piani occupazionali, che sono piani a benefici definiti a livello di settore. I guadagni si basano su una media della vita. L’indice ha rilevato che il valore dell’indice complessivo potrebbe essere migliorato di:
- Aumentare il risparmio delle famiglie e ridurre il debito delle famiglie
- Aumentare la partecipazione alla forza lavoro tra i lavoratori anziani con l’aumentare dell’aspettativa di vita
2. Danimarca
La Danimarca si è classificata seconda con un punteggio complessivo di 80,3.
In tutto il mondo, i sistemi pensionistici sono più sotto pressione che mai a causa dell’aumento dell’aspettativa di vita, dell’aumento del debito pubblico, delle condizioni economiche incerte, del rischio di inflazione e del passaggio a piani a contribuzione definita.
La Danimarca ha un regime pensionistico pubblico di base, una pensione integrativa legata al reddito, unpiano a contribuzione definita interamente finanziato e regimi professionali obbligatori. L’indice ha rilevato che il punteggio della Danimarca potrebbe essere migliorato di:
- Aumentare il risparmio delle famiglie e ridurre il debito delle famiglie
- Introduzione di misure per proteggere gli interessi di entrambi i coniugi in caso di divorzio
- Aumentare la partecipazione alla forza lavoro tra i lavoratori anziani con l’aumentare dell’aspettativa di vita
3. Australia
L’Australia si è classificata al terzo posto con un valore indice complessivo di 75,3 nel 2019. Il suo sistema pensionistico include una pensione di vecchiaia gestita dal governo e testata sul reddito, contributi obbligatori del datore di lavoro versati in piani del settore privato (principalmente piani a contribuzione definita ) e contributi volontari da datori di lavoro, dipendenti e lavoratori autonomi pagati in piani del settore privato. Ecco cosa potrebbe fare l’Australia per migliorare il valore dell’indice complessivo:
- Aumentare il tasso di sostituzione netto della pensione statale per i percettori di reddito medio
- Aumentare il risparmio delle famiglie e ridurre il debito delle famiglie
- Imporre che quella parte della pensione di anzianità sia considerata un flusso di reddito
- Aumentare la partecipazione alla forza lavoro tra i lavoratori anziani con l’aumentare dell’aspettativa di vita
- Aumentare l’età pensionabile all’aumentare dell’aspettativa di vita
Come hanno segnato gli Stati Uniti
Gli Stati Uniti hanno pareggiato con la Malesia, classificandosi 16 con un punteggio di 60,6, che era migliore del 2018 quando sono arrivati a 19 con un punteggio di 58,8.1 Il sistema di reddito pensionistico statunitense include la previdenza sociale e prevede pensioni private volontarie, che possono essere professionali o personali.
L’indice aveva numerose raccomandazioni su ciò che il sistema statunitense potrebbe fare per migliorare il suo valore complessivo dell’indice:
- Aumentare la pensione minima per i pensionati a basso reddito
- Adeguare il livello di contribuzione obbligatoria per i percettori di reddito medio
- Migliorare la maturazione dei benefici e mantenere il valore dei benefici fino al pensionamento
- Limita l’accesso ai fondi prima del pensionamento
- Richiedere che una parte del sussidio pensionistico sia considerata un flusso di reddito
- Aumentare il finanziamento della previdenza sociale
- Aumentare l’età pensionabile statale e privata per ricevere i benefici
- Fornire incentivi per ritardare il pensionamento e aumentare la partecipazione alla forza lavoro tra i lavoratori anziani
- Fornire accesso a piani pensionistici di gruppo per i lavoratori che non hanno un piano sponsorizzato dal datore di lavoro
Come sono classificati tutti i paesi
Il grafico seguente mostra i 37 paesi inclusi nell’indice e come i loro sistemi pensionistici hanno ottenuto e classificato nel 2019:
Spiegazione del punteggio dell’indice
Il Melbourne Mercer Global Pension Index è calcolato utilizzando la media ponderata di tre sottoindici. I punteggi medi del sottoindice per tutti i 37 paesi erano 60,6 per l’adeguatezza, 69,7 per l’integrità e 50,4 per la sostenibilità. Questo è ciò che ogni sottoindice prende in considerazione:
Sottoindice di adeguatezza
Il sottoindice di adeguatezza, che rappresenta il 40% del valore dell’indice complessivo di un paese, esamina come il sistema pensionistico di un paese avvantaggia i poveri e una fascia di percettori di reddito. Inoltre, la misura di adeguatezza considera l’efficacia del sistema e il tasso di risparmio delle famiglie del paesee il tasso di proprietà della casa.
Sottoindice di sostenibilità
L’indice di sostenibilità, che rappresenta il 35% del punteggio dell’indice complessivo di un paese, considera i fattori che possono influenzare la sostenibilità del sistema dei fondi pensione di un paese. Gli indicatori includono il livello di copertura dei piani pensionistici privati, il debito pubblico e la crescita economica.
Sottoindice di integrità
Il sottoindice di integrità costituisce il 25% del valore dell’indice complessivo di un paese. Esamina la comunicazione, i costi, la governance, la regolamentazione e la protezione dei piani pensionistici all’interno di quel paese. Considera anche la qualità dellepensioni del settore privato del paeseperché, senza di esse, il governo diventa l’unico fornitore di pensioni.
La linea di fondo
Il Melbourne Mercer Global Pension Index include raccomandazioni per migliorare isistemi di reddito pensionistico di ognipaese, riconoscendo che non esiste una soluzione universale perché ogni sistema si è evoluto da circostanze economiche, sociali, culturali, politiche e storiche uniche.
Le sfide comuni nei sistemi pensionistici di tutto il mondo includono la necessità di aumentare l’età media di pensionamento per riflettere l’aumento dell’aspettativa di vita, incoraggiare più risparmi e aumentare l’accesso alle pensioni private per i lavoratori autonomi.14 I sistemi pensionistici a livello globale dovrebbero anche limitare l’accesso ai fondi prima del pensionamento e migliorare la trasparenza per migliorare la comprensione e la fiducia dei partecipanti.