Primi 4 fondi comuni di investimento nel settore dei trasporti
Gli investitori hanno a disposizione diversi veicoli di investimento, quindi parcheggiare i loro soldi è facile. È solo questione di capire quale ha più senso. Prendiamo ad esempio i fondi comuni di investimento. Questi veicoli offrono un modo altamente liquido e diversificato di investire e sono anche la scelta più popolare per gli investitori. I fondi comuni di investimento coprono un’ampia varietà di settori e diverse classi di attività. Sono anche popolari perché riducono il rischio e sono spesso gestiti attivamente, il che significa che le loro partecipazioni e allocazioni degli asset vengono riadattate su una base abbastanza coerente.
Alcuni fondi comuni di investimento si concentrano sul settore dei trasporti, un segmento dell’economia che si concentra sulle aziende che spostano merci e persone. Questo settore comprende anche le infrastrutture e le attrezzature necessarie per farlo. Questo articolo copre alcune delle basi del settore e come il settore dei fondi comuni di investimento investe in esso. Elenchiamo anche quattro dei fondi più apprezzati specializzati in titoli di trasporto. Tutti i dati sono aggiornati a giugno 2020.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento sono apprezzati dagli investitori perché sono altamente liquidi e diversificati e riducono il rischio
- Il trasporto è un sottosettore del mercato industriale e comprende aziende grandi e ben consolidate.
- Il portafoglio Select Transportation di Fidelity e il portafoglio Select Air Transportation sono fortemente investiti in azioni statunitensi e si concentrano sulle compagnie aeree, sul trasporto aereo e sulla logistica.
- Il Rydex Transportation Fund offre agli investitori un apprezzamento del capitale investendo attività in azioni dei trasporti.
- L’ICON Industrials Fund è investito in aerospaziale e difesa, prodotti per l’edilizia e ferrovie.
Settore dei trasporti: una panoramica
L’ industria dei trasporti è un sottosettore dell’ampio mercato industriale e comprende società che gestiscono compagnie aeree, autotrasporti e servizi ferroviari. La maggior parte dei beni acquistati dai consumatori e da altre aziende deve viaggiare da un luogo all’altro, rendendo l’industria dei trasporti parte integrante di un’infrastruttura economica.
Le azioni dei trasporti sono considerate cicliche, il che significa che i profitti aziendali fluiscono in linea con il movimento dell’economia complessiva . Quando i mercati stanno andando bene, le azioni cicliche come le azioni delle società di trasporto tendono a generare rendimenti per i consumatori. Allo stesso modo, una flessione nel mercato più ampio porta a rendimenti in calo per gli azionisti dei titoli del settore dei trasporti.
La stragrande maggioranza delle società che operano nel settore dei trasporti sono grandi e ben consolidate, offrendo agli investitori opportunità di ottenere rendimenti migliori attraverso pagamenti di dividendi costanti. Gli investitori possono utilizzare azioni orientate alla crescita o al valore come complemento ad altre partecipazioni a grande e media capitalizzazione, poiché entrambe esistono in abbondanza nel settore. Sebbene vi siano vantaggi specifici messi a disposizione degli investitori nel settore dei trasporti, gli investimenti focalizzati sul settore non sono privi di rischi.
Ci sono molte azioni orientate alla crescita e al valore tra cui scegliere nel settore dei trasporti.
Il settore dei trasporti è profondamente influenzato dalle fluttuazioni dei costi associati a carburante, tassi di interesse, condizioni meteorologiche tutt’altro che ideali, supplementi e tasse sul carburante, diritti di licenza e registrazione e premi assicurativi per la copertura richiesta.
Fidelity Select Transportation Portfolio
Il Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) è sotto l’egida di Fidelity Investments, un fornitore di fondi di investimento in pool gestiti professionalmente per clienti individuali e istituzionali. Istituito nel 1986, questo fondo comune di investimento è gestito da Matthew Moulis, il cui mandato risale al 2012. Il fondo mira alla rivalutazione del capitale investendo almeno l’80% delle attività in azioni ordinarie di società impegnate principalmente nella fornitura di servizi di trasporto al pubblico o quelli con un focus sulla progettazione, produzione, distribuzione o vendita di attrezzature di trasporto.1 Le partecipazioni ordinarie nazionali ed estere sono incluse nel fondo e ciascun emittente viene selezionato utilizzando l’ analisi fondamentale per determinare la solidità finanziaria e la posizione nel settore. Al 31 maggio 2020, le attività nette del portafoglio ammontano a 272 milioni di dollari.
Fidelity Select Transportation ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni del 10,4% per gli investitori, quindi un investimento ipotetico di $ 10.000 nel 2009 varrebbe $ 21.896 a giugno 2020. Per la vita del fondo, ha restituito agli investitori l’11,6%. Il fondo opera con un expense ratio dello 0,79%, leggermente inferiore alla media di categoria dell’1,19% dei fondi trasporti e industriali. Agli investitori non viene addebitata una commissione di vendita anticipata al momento dell’acquisto, né una commissione di vendita differita viene valutata al momento del rimborso. Non è previsto un investimento minimo.
Il fondo investe massicciamente in azioni domestiche, con una piccola parte dedicata sia a società internazionali, sia a liquidità e altre attività. Le principali partecipazioni del sottosettore del fondo all’interno del portafoglio includono:
- Ferrovie: 41,9%
- Trasporto aereo e logistica: 27,3%
- Compagnie aeree: 11,9%
Secondo il prospetto del fondo, quasi il 70% è investito nelle sue prime 10 partecipazioni. Le prime cinque partecipazioni includono Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, Norfolk Southern Corporation e Kansas City Southern.
Portafoglio Fidelity Select per il trasporto aereo
Vuoi uno spettacolo di trasporto ancora più specializzato? Il Fidelity Select Air Transportation Portfolio (FSAIX) è un altro fondo comune di investimento disponibile tramite Fidelity Investments ed è gestito anche da Matthew Moulis. Istituito nel 1985, il fondo mira a fornire agli investitori un apprezzamento del capitale investendo almeno l’80% del patrimonio del fondo in titoli azionari di società operanti nel movimento regionale, nazionale e internazionale di passeggeri, posta e merci tramite imbarcazioni. Moulis e il suo team di investimento includono partecipazioni azionarie nazionali ed estere nel fondo comune di investimento e ciascuna viene sottoposta a screening per la stabilità finanziaria e la posizione nel settore utilizzando l’analisi fondamentale. Il fondo gestisce $ 222,56 milioni di asset degli investitori al 31 maggio 2020.
Il portafoglio Fidelity Select Air Transportation ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni dell’8,51%. Al 30 settembre 2019, un investimento di $ 10.000 nel 2009 varrebbe ipoteticamente $ 22.630. L’indice di spesa è dello 0,81%. Agli investitori non viene addebitato un carico di vendita anticipato o differito, ma è richiesto un investimento iniziale minimo di $ 2.500 per account qualificati come gli IRA.
Questo fondo focalizzato sul settore è fortemente investito in quanto segue:
- Aerospaziale e difesa: 38,66%
- Compagnie aeree: 31,62%
- Trasporto aereo e logistica: 20,7%
Questo fondo comune di investimento si concentra principalmente su azioni domestiche, mentre circa il 10% del fondo è investito in nomi internazionali e liquidità e strumenti equivalenti. Le prime cinque partecipazioni del fondo sono UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, FedEx e Raytheon Technologies.
Rydex Transportation Fund
Il Rydex Transportation Fund (RYTSX) fa parte della famiglia di fondi comuni di investimento Rydex ed è stato istituito nel 1998. Questo fondo focalizzato sul settore è gestito da Michael Byrum e Ryan A. Harder. Mira a fornire agli investitori un apprezzamento del capitale investendo sostanzialmente tutte le attività del fondo in titoli azionaridi società che rientrano nella categoria dei trasporti.
Le partecipazioni si concentrano su società con sede centrale e operanti negli Stati Uniti, ma il fondo può anche acquistare American Depositary Receipts (ADR) per ottenere un’esposizione a titoli esteri. C’è anche la possibilità che il fondo possa includere derivati come contratti futures, opzioni su titoli e indici azionari. I gestori di fondi concentrano inoltre le attività del fondo di $ 21,7 milioni in società con capitalizzazione di mercato di piccola o media capitalizzazione.9
Il Rydex Transportation Fund ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni dell’8,6% per gli investitori. Il coefficiente di spesa del fondo dell’1,71% è superiore a fondi simili focalizzati sul settore all’interno della categoria dei trasporti. Agli investitori viene addebitata una commissione di vendita anticipata del 4,75% all’acquisto delle azioni, sebbene al rimborso non venga imposta alcuna commissione di vendita differita.È richiesto un investimento iniziale minimo di $ 2.500 per account non qualificati e qualificati.
La maggior parte di questo fondo comune di investimento è investita in:
- Strada e ferrovia: 30,71%
- Trasporto aereo e logistica: 16,30%
- Automobili: 15,97%
Le prime cinque partecipazioni del fondo includono Tesla, Union Pacific Corporation, UPS, Uber e CSX Corporation.
Fondo ICON Industrials
L’ICON Industrials Fund (ICTRX) è stato istituito nel 1997 ed è stato gestito da Craig, Brian e Scott Callahan. Utilizzando una metodologia quantitativa per identificare i titoli che sono sottovalutati rispetto al valore, il fondo cerca di fornire agli investitori un apprezzamento del capitale a lungo termine investendo almeno l’80% delle sue attività in società che operano nel settore industriale.
Sebbene abbia un focus più ampio rispetto ai fondi comuni di investimento specifici per il trasporto, è fortemente orientato al settore. Con un patrimonio di 9,45 milioni di dollari a giugno 2020, il 26,95% del suo portafoglio è investito in aerospaziale e difesa, mentre i prodotti per l’edilizia e le ferrovie rappresentano rispettivamente il 20,08% e il 15,31% del portafoglio del fondo.14 Azioni ordinarie e azioni capitalizzazione di mercato di qualsiasi dimensione.
L’ICON Industrials Fund ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni del 5,05%. L’indice di spesa del fondo comune di investimento dell’1,50% è considerato elevato. Agli investitori non viene addebitata una commissione di vendita anticipata al momento dell’acquisto di azioni e non sono soggetti a commissioni di vendita differite al momento del rimborso delle azioni. Per gli account non qualificati è richiesto un investimento iniziale minimo di $ 1.000.
Le prime cinque partecipazioni di questo fondo comune di investimento includono Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Masco e Raytheon.
La linea di fondo
È importante che gli investitori utilizzino investimenti settoriali come le azioni dei trasporti come parte di una strategia globale di asset allocation per investimenti a lungo termine. I fondi comuni di investimento forniscono agli investitori un modo semplice per accedere al settore dei trasporti mitigando alcuni dei rischi associati al settore.