Per gli investitori più anziani, suggerimenti su come battere l’inflazione

Quando vai in pensione, ci sono probabilmente due o tre decenni di vita da aspettarti. Ma l’importo che il tuo dollaro acquista nel primo anno di pensione si ridurrà nei prossimi anni a causa dell’inflazione. Iltassoannuo di inflazione negli Stati Uniti è stato in media del 3,22% dal 1913. Tuttavia, questa cifra maschera molta varianza. I baby boomer potrebbero ricordare gli anni ’70, quando i tassi di inflazione toccarono tassi a due cifre. In generale, battere l’inflazione richiede un ritorno sull’investimento compreso tra il 4% e il 6% all’anno, oltre a qualunque reddito venga generato o risparmiato.

Di conseguenza, ecco alcune strategie che gli investitori, così come i consulenti finanziari, potrebbero voler adottare.

Affitta la tua casa

Se possiedi la tua casa, affittare una parte di essa può essere una bella copertura contro l’inflazione perché i prezzi degli affitti riflettono l’inflazione locale. Se la posizione è buona, aumentare gli affitti nel tempo non influirà sull’ottenimento di un inquilino. Più anziani affittano spazi per necessità. Se sei in pensione, il doppio colpo di inflazione e interesse rende l’affitto di quella camera da letto un’opzione più attraente. (Vedi anche: Come affittare la tua casa in modo da poter pagare il tuo mutuo.)

Puoi usare la tua casa per risparmiare per la pensione? Probabilmente no. C’è un’enorme differenza tra monetizzare   gli immobili che possiedi e investire per la pensione. Per realizzare un profitto su una proprietà, è necessario che il suo valore aumenti più velocemente dell’inflazione e del tasso di interesse sul prestito, che potrebbe essere almeno dal 3% al 5% in più. Quindi il proprio patrimonio immobiliare dovrebbe guadagnare valore a tassi che si avvicinano al 6% ogni anno come minimo, e più probabilmente a due cifre. Al di fuori di una bolla immobiliare, non è probabile. Ci sono molte buone ragioni per comprare una casa – costruire l’ equità è uno – ma investire per la pensione probabilmente non è uno di questi. (Vedi anche: La guida completa per diventare un proprietario.)

SUGGERIMENTI

I titoli del tesoro protetti dall’inflazione, o TIPS, sono una sorta di obbligazione garantita dal governointrodotta nel 1997. A differenza dei buoni del tesoro convenzionali, i TIPS hanno un capitale regolabile, collegato all’indice dei prezzi al consumo (CPI) e un tasso di cedola fisso. Ciò significa che quando l’inflazione aumenta (o diminuisce), la quantità di denaro che va al detentore varia con essa.

Tra i lati positivi, non c’è pericolo che l’inflazione diventi abbastanza alta da farli perdere soldi, a differenza delle obbligazioni convenzionali. Un tasso cedolare del 3,5% non va bene se l’inflazione raggiunge il 4%. Il rischio, tuttavia, è quando l’inflazione è negativa o estremamente bassa. La deflazione non si verifica spesso: l’ultimo grande periodo deflazionistico negli Stati Uniti è stato la Grande Depressione. La Grande Recessione è riuscita a registrare un tasso negativo quando l’IPC ha registrato -0,4% nel 2009. Un tasso di inflazione molto basso può, tuttavia, spingere i rendimenti del Tesoro in territorio negativo mentre gli investitori si fanno prendere dal panico e si precipitano verso la relativa sicurezza dei Buoni del Tesoro. (Vedi anche: Proteggi il tuo portafoglio dall’inflazione.)

Rendite

Le rendite possono offrire protezione dall’inflazione, a seconda del tipo. Una rendita è fondamentalmente “assicurazione pensionistica”. Paghi un premio e alla fine di un certo periodo ricevi un pagamento mensile fisso. (Vedi anche: Panoramica delle rendite.)

Le rendite fisse generalmente vincono qui. La combinazione di commissioni più basse e la sicurezza che deriva dal non doversi preoccupare del valore degli asset sottostanti li rende migliori per la maggior parte delle persone. Le rendite variabili sono rendite che offrono rendimenti più elevati se il mercato va bene. Si può continuare a versare contributi anche dopo il pensionamento e si godono di alcune agevolazioni fiscali. Tuttavia, hanno commissioni più elevate e sono investimenti complessi. (Vedi anche: Rendite protette dall’inflazione: parte di un solido piano finanziario.)

Legge SICURA e rendite

Con l’introduzione delSetting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act, dipendenti possono scoprire più opzioni di rendita offerte dai loro datori di lavoro nei loro 401 (k) o altri piani di pensionamento. Questo perché ci sono diverse disposizioni in atto che rendono più facile incorporare le opzioni di rendita nei piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro.

Ad esempio, le rendite in un piano 401 (k) sono ora trasferibili, il che significa che i dipendenti possono trasferirle senza spese o commissioni di riscatto a un altro piano o IRA se cambiano lavoro o se il loro datore di lavoro interrompe l’offerta dell’opzione di rendita. Il SECURE Act crea anche un “porto sicuro fiduciario”, il che significa che i datori di lavoro sono protetti dalla responsabilità nel caso in cui l’assicuratore scelto non effettui i pagamenti delle rendite.

Fondi comuni di investimento, azioni, ETF

Naturalmente, c’è sempre solo un investimento tradizionale per il reddito: investire denaro in fondi comuni di investimento, azioni  o fondi negoziati in borsa (ETF)  e vivere dei rendimenti. Fondi, azioni ed ETF sono tutti molto liquidi e, anche se si tiene conto di plusvalenze, l’aliquota fiscale è notevolmente inferiore (circa il 20% nella fascia alta). I dividendi sono tassati all’aliquota ordinaria, ma le plusvalenze a lungo termine, che sono qualsiasi cosa detenuta per un anno o più, non lo sono.10

In pensione, tuttavia, la preoccupazione di solito è fornire un flusso di reddito, piuttosto che aumentare il patrimonio. Il tempismo è tutto. Chiunque avesse investito nell’S & P 500 nel 2003, quando il mercato azionario trovò il suo minimo dopo lo scoppio della bolla delle dot-com, avrebbe perso denaro nel momento in cui la Grande Depressione colpì nel 2008. Se si fossero ritirati alla fine del 2007, avrebbero perso denaro. avrebbero quasi raddoppiato il loro investimento. La differenza è solo di pochi mesi. Molti futuri pensionati hanno dovuto continuare a lavorare sulla scia della crisi finanziaria perché gran parte della loro ricchezza era legata alle azioni.

Sicurezza sociale

Poi abbiamo il vecchio stand by: piani a benefici definiti e previdenza sociale. La previdenza sociale è un reddito fisso ma ha un adeguamento del costo della vita. E ritardare il pensionamento può anche fare molto. Coloro che aspettano fino all’età di 70 anni per riscuotere la previdenza sociale possono aumentare i pagamenti mensili dell’8%. La previdenza sociale di per sé non è molto, ovviamente, ma in combinazione con il risparmio e un piano 401 (k), può aiutare molto.

I piani a benefici definiti ( se sei abbastanza fortunato da averne uno ) spesso strutturano i benefici in base agli ultimi anni di stipendio. Ritardare il pensionamento può aumentare l’importo mensile, fornendo un’ulteriore copertura contro l’inflazione anche se l’assegno è un numero fisso.

La linea di fondo

Esistono diverse strategie per gestire l’inflazione nei risparmi pensionistici tuoi o di un cliente. Molto probabilmente, verrà impiegata una combinazione delle strategie di cui sopra per garantire che il potere d’acquisto sia protetto e che il prelievo dei risparmi non avvenga troppo velocemente.