Piano contrattuale a carico variabile
Che cos’è un piano contrattuale a carico differenziato?
Un piano contrattuale a carico differenziato distribuisce la commissione di vendita di un fondo comune di investimento, o il carico, su un periodo di tempo. È una struttura di pagamento delle commissioni applicabile ai fondi comuni di investimento in cui la commissione o la commissione (carico) di vendita non è interamente pagata nel momento in cui l’investitore contribuisce per la prima volta con i fondi al fondo comune. Invece, il carico di fondi comuni di investimento viene disperso in un periodo di tempo prolungato.
Punti chiave
- Un piano contrattuale a carico variabile distribuisce la commissione di vendita di un fondo comune di investimento, o carico, su un periodo di tempo.
- Uno spread-load è una struttura di pagamento delle commissioni del fondo comune in cui la commissione o la commissione (carico) di vendita non viene interamente pagata al primo investimento nel fondo comune.
- Sono consentiti due tipi di “piani di carico”: piani di carico front-end, in cui fino al 50% dei pagamenti del primo anno può essere applicato alla commissione di vendita, e piani di carico di spread, in base ai quali meno del 20% dei pagamenti di un anno può applicare alle spese di vendita.
Comprensione dei piani contrattuali a carico differenziato
Un piano contrattuale a carico variabile consente di applicare quote maggiori del contributo iniziale dell’investitore al conto agli investimenti effettivi, anziché alle spese di vendita. In tal modo, l’investitore è in grado di ottenere una posizione relativamente più ampia nel fondo comune di investimento in anticipo, sebbene il contributo futuro sarà inferiore.
Un piano contrattuale è un tipo unico di piano di acquisto di fondi comuni di investimento. Questi piani richiedono che l’investitore si impegni ad acquistare un determinato importo in dollari, ad esempio $ 10.000, e ad effettuare pagamenti per tale importo nel tempo. Il piano di solito prevede che i pagamenti vengano effettuati mensilmente in un importo fisso su un periodo di tempo compreso tra 10 e 15 anni. In cambio, la società di fondi comuni di investimento emette certificati di fiducia per il loro interesse nelle azioni.
La commissione di vendita massima consentita per tutta la durata del piano è del 9%. Tuttavia, sono consentiti due diversi tipi di “piani di carico”. Si noti che in uno di questi piani, viene effettuato un rimborso completo di tutte le spese di vendita se l’investitore annulla entro 45 giorni dall’inizio.
Piano di caricamento front-end
In un piano di carico iniziale, fino al 50% dei pagamenti del primo anno può essere applicato alla commissione di vendita. Se l’investitore annulla entro 18 mesi dall’inizio, il suo rimborso consiste nel valore patrimoniale netto delle azioni più tutte le spese di vendita pagate meno il 15% dei pagamenti totali effettuati.
Piano di carico differenziato
Per un piano a carico differenziato , non più del 20% dei pagamenti di un anno può essere applicato alle spese di vendita e non più del 16% in media nei primi quattro anni può essere detratto per le spese di vendita. I rimborsi (dopo 45 giorni) consistono nel solo NAV; non è previsto alcun rimborso delle spese di vendita.
Inoltre, viene addebitata una commissione di custodia (in aggiunta alla commissione di vendita) poiché ci sono maggiori funzioni di custodia e contabilità in questo tipo di piano. I pagamenti dell’investitore sono depositati presso il depositario (o fiduciario).
Altre importanti caratteristiche dei piani contrattuali includono:
- Sono richiesti due tipi di prospetti: uno per ciascun fondo sottostante e uno specifico per i termini del piano contrattuale stesso.
- Possono essere consentiti acquisti forfettari.
- I dividendi e le plusvalenze vengono reinvestiti automaticamente al NAV.
- I punti di interruzione sono disponibili in base ai pagamenti pianificati.