Short Gold ETF
Cos’è un ETF Short Gold?
Un ETF sull’oro corto è un fondo negoziato in borsa (ETF) che cerca di trarre profitto da un calo del sull’orso dell’oro.
In alcuni casi, gli ETF short sull’oro offriranno una leva aggiuntiva agli investitori, in modo tale che un determinato calo del prezzo dell’oro si tradurrebbe in un aumento ancora maggiore del valore dell’ETF e viceversa. Questi sono noti come ETF sull’oro short con leva.
Punti chiave
- Gli ETF short sull’oro offrono un modo conveniente per scommettere contro il prezzo dell’oro.
- L’oro aumenta spesso in tempi di incertezza economica, come nel mezzo delle crisi finanziarie. Pertanto, gli ETF short sull’oro possono essere utili per gli investitori contrarian che ritengono che altri investitori potrebbero sovrastimare i rischi affrontati in quei periodi.
- Alcuni ETF short sull’oro offrono anche una leva aggiuntiva, che massimizzerebbe i potenziali guadagni o perdite sostenuti sulla posizione.
Capire gli ETF Short Gold
Come con tutti gli ETF, gli ETF short sull’oro sono prodotti di investimento negoziati sulla borsa pubblica. Investendo in un ETF sull’oro corto, l’investitore guadagna esposizione a un titolo il cui prezzo di mercato è progettato per seguire l’andamento opposto del prezzo di mercato dell’oro stesso. Ad esempio, se l’oro aumenta del 10% in un dato giorno di negoziazione, l’ETF sull’oro corto diminuirà teoricamente del 10%. Allo stesso modo, se l’oro diminuisce del 10%, l’ETF sull’oro corto aumenterà dello stesso importo.
Sebbene gli ETF siano generalmente molto precisi nel replicare i loro asset o indici sottostanti, non vi è alcuna garanzia che avranno necessariamente successo nel farlo. In effetti, è comune che gli ETF abbiano una piccola quantità di inesattezza, che viene comunemente definita errore di tracciamento dell’ETF. Oltre a cercare ETF con commissioni basse, gli investitori dovrebbero anche considerare quanto sono stati bassi i loro errori di tracciamento storici.
A seconda del fornitore dell’ETF sull’oro corto, la metodologia esatta utilizzata per produrre il prodotto potrebbe variare in modo sostanziale. Ad esempio, alcuni fornitori potrebbero collegare l’ETF sull’oro corto a un ETF che è l’oro lungo, come il popolare SPDR Gold Trust ( contratti futures sull’oro. Anche in questo caso, è importante che gli investitori comprendano la metodologia utilizzata per calcolare i prezzi di mercato giornalieri del prodotto.
Esempio del mondo reale di un ETF Short Gold
Storicamente, gli investitori hanno avuto la tendenza a investire in oro in periodi di maggiore ansia finanziaria, come nel mezzo di una stretta creditizia o di una crisi finanziaria. In altri tempi, la domanda di oro può essere stimolata da preoccupazioni per l’ inflazione. Negli anni successivi alla politica monetaria espansiva del governopotesse causare unadiminuzionedel valore del dollaro USA (USD).
Naturalmente, ci saranno sempre investitori che desiderano scommettere controcorrente. Prodotti come gli ETF short sull’oro forniscono un modo conveniente per assumere una posizione contrarian senza dover sostenere i costi di transazione, finanziamento o detenzione associati alla vendita diretta allo scoperto delle attività in questione.
Per tali investitori, ci sono molte potenziali opzioni disponibili. A titolo di esempio, il DB Gold Short ETF (DGZ) cerca di fornire rendimenti inversamente proporzionali alla performance media mensile dell’oro.
Altri titoli, come VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), hanno lo stesso obiettivo ma forniscono anche una leva per massimizzare il potenziale rendimento. Naturalmente, se il prezzo dell’oro aumenta durante il periodo di detenzione, anche le perdite subite dal possesso di un ETF con leva sarebbero massimizzate.