Cosa significa l’esenzione “De Minimis”

L’esenzione “De Minimis” significa che un consulente per gli investimenti è esente dalla registrazione se ha cinque o meno clienti per un periodo di 12 mesi con un indirizzo fisico.

La Sezione 403 dell’Uniform Securities Act afferma specificamente, “una persona senza sede di attività in questo stato se la persona ha avuto, durante i 12 mesi precedenti, non più di cinque clienti residenti in questo stato”. Inoltre, nella parte relativa ai commenti della legge, si afferma: “La sezione 403 (b) (2) è coerente con il National Securities Markets Improvement Act del 1996 che vieta a uno stato di regolamentare un consulente per gli investimenti che non ha un posto di attività in questo stato e aveva meno di sei clienti residenti nello stato nei 12 mesi precedenti “. Ad ogni modo, l’atto sta dicendo CINQUE clienti o MENO. Nota: l’esame può utilizzare la frase “cinque o meno”.