Tutto sull’investment banking serie 79 esame

Il superamento dell’esame della serie 79 è richiesto per i candidati per lavori di livello base come rappresentanti di investment banking. Questo test, oltre all’esame Securities Industry Essentials (SIE), è un passaggio necessario per ottenere la registrazione per il lavoro.

Entrambi i test sono amministrati dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

La serie 79 è considerata una versione più leggera dell’esame della serie 7, ma non lasciarti ingannare: è ingannevolmente difficile.

Focus sull’investment banking

Prima del 2009 era richiesto il più noto esame, la Serie 7. L’investment banking è solo una piccola parte dell’esame della serie 7. La maggior parte del test è più pertinente alle funzioni e ai servizi delle società di intermediazione mobiliare al dettaglio.

Dopo aver condotto un’analisi del lavoro, un comitato di banchieri di investimento ha concordato i principali compiti, funzioni lavorative e compiti associati a coloro che lavorano nell’investment banking.

Punti chiave

• Il superamento del test della serie 79 è un passaggio obbligatorio per qualificarsi come rappresentante di investment banking.
• I candidati devono essere sponsorizzati da un membro FINRA per sostenere l’esame.
• È un test a scelta multipla con 75 domande. Un grado di superamento è del 73% e oltre.

Nel 2009, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha approvato il nuovo esame della serie 79, noto come Investment Banking Representative Qualification Examination. Questo esame è anche denominato esame Limited Representative Investment Bankers perché è stato progettato per banchieri di investimento entry-level.

Ci sono aree finanziarie specifiche per le quali sarà probabilmente necessaria la licenza della serie 79. La regola FINRA 1220 (b) (5) definisce i diversi tipi di categorie rappresentative e la sezione (i) Limited Representative-Investment Banking fornisce una spiegazione approfondita delle aree.

Prerequisiti dell’esame Serie 79

L’esame della serie 79 soddisfa iprerequisitidella serie 24 come esame rappresentativo. Tuttavia, poiché la serie 79 si concentra sull’investment banking, la serie 24 General Securities Principal sarà limitata alle responsabilità di vigilanza sull’investment banking se il candidato ha solo la serie 79.

In generale, i tester avranno bisogno della registrazione della serie 79 anche se hanno già la serie 7. Questo è uno dei pochi casi in cui la serie 79 può essere utilizzata come prerequisito al posto della serie 7.

In generale, un candidato potrebbe aver bisogno della Serie 79 per lavorare nelle aree del debito, dell’equità o delle fusioni e acquisizioni.

Offerte di debito o di capitale

Le attività di debito o di capitale che potrebbero richiedere una serie 79 includono:

• Determinazione del prezzo di titoli di debito e offerte di azioni
• Origination, che si occupa di mercati dei capitali azionari e mercati dei capitali di debito
• Sottoscrizione
• Marketing
• Strutturazione
• Syndication
• Gestione delle attività di allocazione e stabilizzazione delle offerte

Fusioni e acquisizioni e ristrutturazioni

Alcune responsabilità per cui potrebbe essere richiesta una serie 79 in questa categoria possono includere:

• Offerte di gara
• Vendere beni
• Riorganizzazione aziendale o dismissioni
• Operazioni che implicano aggregazioni aziendali, che potrebbero includere la resa di opinioni sulla solvibilità e correttezza

Eccezioni della serie 79

La registrazione della serie 79 potrebbe non essere richiesta per un coinvolgimento limitato nelle attività di investment banking. In alcuni lavori in cui i nuovi collaboratori ruotano tra varie aree e dipartimenti aziendali per scopi di formazione, c’è un certo margine di manovra.

In genere, a questi lavoratori verrà concesso un periodo di grazia di sei mesi durante la formazione.

Per una guida completa alle esenzioni, consultare la regola 1230 della FINRA.

L’esame effettivo

L’esame si compone di 75 domande a risposta multipla e si completa su personal computer. Ai candidati vengono concessi 150 minuti per completare l’esame. I risultati sono disponibili immediatamente dopo l’esame come voto positivo o negativo, con una ripartizione delle prestazioni del candidato in ciascuna sezione.

I candidati devono rispondere correttamente al 73% delle domande per ottenere un punteggio minimo.

Prima di sostenerlo, viene fornito un tutorial sull’esame. L’esame di ogni candidato include 10 domande aggiuntive che non contribuiscono al punteggio del candidato.

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La serie 79 è un prerequisito essenziale per lavorare in debito, azioni e fusioni e acquisizioni.

I candidati devono essere sponsorizzati da un membro FINRA per sostenere l’esame. I requisiti per l’ammissibilità includono l’esame di qualificazione appropriato.

I candidati devono superare sia la serie 79 che gli esami SIE, sebbene non debbano essere sostenuti contemporaneamente.

Sezioni di prova

Ci sono tre sezioni per il test. Le 10 domande aggiuntive sono sparse in modo casuale.

Raccolta, analisi e valutazione dei dati (49%): questa è la sezione più ampia, con 37 domande, e include l’identificazione dei dati rilevanti e il sapere dove trovarli. Ad esempio, potrebbe essere necessario sapere cosa sarà contenuto nelle dichiarazioni di delega Modulo 14A o Modulo 4  per la titolarità effettiva degli amministratori.

Questa sezione si occupa anche di comunicare con vari reparti e clienti, utilizzando metriche e rapporti e analizzando le tendenze per valutare ciò che hai trovato nei dati dell’azienda e del settore.

Infine, questa sezione verifica la tua comprensione delle attività di due diligence, come i requisiti normativi per l’acquisto e la vendita.

Sottoscrizione / nuove operazioni di finanziamento, tipi di offerte e registrazione di titoli (27%): questa sezione contiene 20 domande relative alle norme per l’archiviazione e la registrazione di titoli. Ciò include moduli (come il prospetto ), regole e rendiconti finanziari obbligatori.

Questa sezione copre anche la distribuzione del materiale di marketing e le regole associate.

Fusioni e acquisizioni, offerte pubbliche di acquisto e operazioni di ristrutturazione finanziaria (24%): questa sezione contiene 18 domande sulletransazionibuy side e sell side, la fairness opinion e, ovviamente, le regole e i regolamenti della SEC. Mette inoltre alla prova la tua conoscenza dei regolamenti delle offerte pubbliche di acquisto e della ristrutturazione finanziaria.