Serie 24
Cos’è la serie 24?
La serie 24 è un esame e una licenza che autorizza il titolare a supervisionare e gestire le attività di filiale presso un broker-dealer. È anche noto come General Securities Principal Qualification Examination ed è stato progettato per testare la conoscenza e la competenza dei candidati che mirano a diventare titolari di titoli entry-level. Le attività di supervisione consentite dopo il superamento dell’esame includono la conformità normativa sulle attività di negoziazione e di market-making, sottoscrizione e pubblicità.
L’esame della serie 24 è amministrato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e copre argomenti come titoli societari, fondi comuni di investimento immobiliare, trading, conti dei clienti e linee guida normative. Per essere idoneo per una registrazione principale, un candidato deve superare l’esame Serie 24, l’esame SIE (Securities Industry Essentials) e uno dei seguenti cinque esami di qualificazione a livello rappresentativo: Serie 7, 57, 79, 82 o 86/87. I candidati possono anche superare gli esami della serie 24 e della serie 16 ma non il SIE e qualificarsi per la registrazione del principale di ricerca.
Capire l’esame della serie 24
L’esame contiene 150 domande con punteggio e 10 domande senza punteggio, con le domande senza punteggio distribuite casualmente durante l’esame. Per passare, un candidato deve rispondere correttamente ad almeno 105 domande delle 150 domande con punteggio. Ciò equivale a un punteggio del 70%. L’amministratore del test fornisce calcolatrici elettroniche e lavagne cancellabili a secco e pennarelli. Nessun altro calcolatore, riferimento o materiale di studio è consentito nella sala d’esame.
I candidati hanno un tempo massimo di tre ore e 45 minuti per completare l’esame. Una società membro FINRA o altre aziende applicabili possono registrare un candidato per sostenere l’esame compilando un modulo U4 e pagando la tassa d’esame di $ 120.
Il contenuto della serie 24 è raggruppato nelle cinque principali funzioni lavorative che un principale di titoli generali si impegna regolarmente al lavoro per un broker-dealer. Quelle funzioni lavorative includono:
- Supervisione della registrazione del broker-dealer e delle attività di gestione del personale (nove domande): include requisiti ed esenzioni normative, differenze tra le varie registrazioni, assunzione e registrazione di persone associate e mantenimento delle registrazioni.
- Supervisione delle attività generali del broker-dealer (45 domande): include lo sviluppo, l’implementazione e l’aggiornamento delle politiche aziendali; procedure scritte di vigilanza; e controlli. Include anche la supervisione della condotta delle persone associate; azione disciplinare; supervisione del risarcimento; e sviluppo, valutazione e fornitura di prodotti e servizi.
- Supervisione delle attività relative al cliente al dettaglio e istituzionali (32 domande): include la supervisione dell’apertura di nuovi account e la manutenzione dei conti esistenti, nonché il monitoraggio degli impegni di conversazione e altre comunicazioni pubbliche. Inoltre, include la revisione di transazioni, raccomandazioni e attività del conto per una corretta divulgazione.
- Supervisione delle attività di negoziazione e di market making (32 domande): include la supervisione di immissione, instradamento ed esecuzione degli ordini, nonché la corretta prenotazione e regolamento delle negoziazioni e la revisione delle esecuzioni per la conformità.
- Supervisione dell’investment banking e della ricerca (32 domande): include lo sviluppo e il mantenimento di politiche, procedure e controlli relativi alle attività di investment banking e alla ricerca. Implica anche la revisione e l’approvazione delle informazioni per gli investitori, dei pitch book e dei materiali di marketing.