Serie 79
Cos’è la serie 79?
L’esame della serie 79, noto appieno come esame di qualificazione del rappresentante bancario per gli investimenti (IB), è un test utilizzato per determinare se un rappresentante registrato ha acquisito le conoscenze, le abilità e l’etica per diventare un banchiere di investimento. L’esame è amministrato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e valuta la competenza di coloro che cercano posizioni nell’investment banking determinando se hanno una conoscenza adeguata di fusioni e acquisizioni, acquisizioni, ristrutturazioni finanziarie, public investment banking e rifinanziamento, tra gli altri temi. Coloro che desiderano sostenere l’esame devono essere sponsorizzati da un’azienda membro della FINRA.
Punti chiave
- L’esame della serie 79 viene sostenuto per determinare se un rappresentante finanziario è qualificato per diventare un banchiere di investimento.
- L’esame prevede 175 domande, incentrate su dati, sottoscrizione e nuove transazioni di finanziamento, ristrutturazioni, fusioni e acquisizioni e regole generali del settore della sicurezza, tra gli altri argomenti.
- I candidati che superano l’esame possono partecipare a offerte di titoli di debito e partecipazioni, fusioni e acquisizioni, vendite di asset e altre attività di investment banking.
Capire la serie 79
L’esame della serie 79 è destinato a un rappresentante registrato le cui competenze nel settore finanziario sono più specifiche di quelle di una persona che sostiene l’ esame della serie 7 più ampio, progettato per gli agenti di cambio. Nuove regole sono state emanate nel 2009 per preparare meglio le persone in modo specifico per le attività di investment banking o per la supervisione di queste attività. L’esame è stato ristrutturato nell’ottobre 2018 ed è ora un co-requisito insieme all’esame Securities Industry Essentials (SIE).
Gli agenti di cambio negli Stati Uniti devono superare l’esame più ampio della serie 7 se vogliono una licenza per il commercio; una licenza della Serie 7 consente la negoziazione di tutti i titoli ad eccezione di materie prime e futures.
Serie 79 Focus
L’esame è composto da 175 domande e si concentra su quattro diverse aree funzionali. Il numero di domande in ciascuna sezione è incluso tra parentesi: 1. Raccolta, analisi e valutazione dei dati (75 domande) 2. Sottoscrizione / nuove operazioni di finanziamento, tipi di offerte e registrazione di titoli (43 domande) 3. Fusione e acquisizioni, Offerte pubbliche di acquisto e operazioni di ristrutturazione finanziaria (34 domande) 4. Regolamenti generali del settore dei titoli (23 domande)
Prerequisiti della serie 79
Sebbene un candidato debba essere sponsorizzato da una società membro della FINRA per sostenere l’esame della serie 79, non è previsto alcun esame preliminare.
L’esame viene sostenuto dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e un candidato deve essere sponsorizzato da una società membro della FINRA.
Attività consentite Serie 79
Coloro che superano la Serie 79 possono impegnarsi nelle seguenti attività:
-Debt e patrimoniali offerte, tra cui collocamenti privati e offerte pubbliche -Mergers e acquisizioni Tender offerte ristrutturazioni -Financial vendite -Asset -Divestitures o altre riorganizzazioni aziendali -Business combinazioni transazioni
Domande di esempio della serie 79
1. Mi impegno in attività di investment banking che si limitano alla strutturazione di offerte di titoli privati presso la mia azienda. Di quali registrazioni avrò bisogno per partecipare a questa attività?
È possibile registrarsi come Rappresentante per gli investimenti bancari (IB) superando l’Esame della serie 79 o come Rappresentante per le offerte di titoli privati (PR) superando l’esame della Serie 82.
2. L’attività della mia azienda si limita sia alla strutturazione che alla vendita di offerte di titoli privati. Di quale registrazione avrò bisogno per impegnarmi in entrambi i tipi di attività?
Sono disponibili due opzioni di registrazione per intraprendere queste attività: (a) registrarsi come Rappresentante per le offerte di titoli privati (Serie 82) o (b) registrarsi come Rappresentante per gli investimenti bancari (Serie 79) e come Rappresentante generale per i titoli (Serie 7) o un Rappresentante societario di titoli (Serie 62).
3. Sono registrato come Rappresentante di Investment Banking (Serie 79) ai sensi della NASD Rule 1032 (i) Limited Representative-Investment Banking. La norma stabilisce che le persone le cui attività implicano “la consulenza o l’agevolazione di offerte di titoli di debito o titoli di capitale tramite un collocamento privato o un’offerta pubblica, compreso… marketing…”. deve registrarsi come Rappresentante di Investment Banking. Ciò significa che posso impegnarmi in attività di roadshow e attività di vendita diretta relative a un’offerta di titoli di debito o azioni senza ottenere ulteriori registrazioni?
La categoria di registrazione del Rappresentante per gli investimenti bancari include i banchieri di investimento che, nell’ambito delle loro attività lavorative, consigliano o facilitano la commercializzazione di un’offerta. Ciò includerebbe attività come la preparazione di un piano di marketing, la consulenza su un piano di marketing preparato da un team di vendita o lo sviluppo e / o il contributo di informazioni per materiali di marketing. Tuttavia, non includerebbe le persone che commercializzano attivamente l’offerta e interagiscono con investitori o potenziali investitori, come una persona che è impegnata in attività di roadshow. Tale persona dovrebbe anche essere registrata come Rappresentante generale per i titoli (Serie 7), Rappresentante per i titoli societari (Serie 62) o Rappresentante per le offerte di titoli privati (Serie 82) a seconda del tipo di offerta che viene fatta.
4. Sono registrato come Rappresentante Generale dei Titoli (Serie 7) e mi occupo sia della vendita che del marketing di collocamenti privati e di offerte pubbliche. Ho bisogno di registrazioni aggiuntive?
Se sei impegnato solo nella vendita dell’offerta o nel marketing attivo dell’offerta a investitori o potenziali investitori, la registrazione della Serie 7 è sufficiente. Tuttavia, se desideri impegnarti in attività quali la preparazione di un piano di marketing o la consulenza su un piano di marketing preparato da un team di vendita o lo sviluppo e / o il contributo di informazioni per i materiali di marketing, devi anche essere registrato come Rappresentante di Investment Banking ( Serie 79).
Dettagli dell’esame Serie 79
Ai candidati vengono forniti pennarelli per lavagna bianca / cancellabile a secco e calcolatrici elettroniche di base, poiché alcune domande richiedono calcoli. L’esame può contenere domande che richiedono l’uso di esposizioni, come tabelle, grafici e tabelle.